Cuenta multidisciplinar
¿Qué es una cuenta multidisciplinar?
El término cuenta multidisciplinar se refiere a una cuenta de inversión administrada a la que pueden acceder varios administradores de inversiones con diferentes especializaciones. Están compuestas por varias subcuentas, cada una supervisada por un administrador de fondos diferente con experiencia relevante. Las cuentas multidisciplinarias brindan a los inversores un medio eficiente para una cartera diversificada y administrada profesionalmente.
Conclusiones clave
- Una cuenta multidisciplinar es una cuenta de inversión administrada a la que acceden varios administradores de inversiones con diferentes especializaciones.
- Las cuentas multidisciplinarias se dividen en diferentes subcuentas y diferentes clases de activos.
- Las empresas emplean administradores superpuestos para supervisar carteras de cuentas multidisciplinarias completas.
- Las cuentas multidisciplinarias son más accesibles para la inversión minorista promedio, ya que tienen un punto de entrada mucho más bajo en comparación con otros tipos de cuentas de inversión.
Cómo funcionan las cuentas multidisciplinarias
Las cuentas multidisciplinarias existen para lograr una cartera diversificada sin la necesidad de mantener varias cuentas administradas por separado (SMA), lo que puede ser poco práctico y costoso. Estas cuentas, también llamadas cuentas de múltiples estilos o estrategias, permiten a las personas invertir su dinero en una sola cuenta que se divide en diferentes categorías de clases de activos.
La inversión mínima para una cuenta multidisciplinaria puede ser de hasta $ 150 000. Los inversores consultan con la empresa para dividir su capital entre diferentes subcuentas o subcategorías. Estos segmentos individuales son accesibles por diferentes administradores de inversiones que aportan diferentes áreas de experiencia y estrategias de inversión a la mesa. Estos gerentes son libres de invertir el dinero de sus clientes según sus perfiles y objetivos de inversión, tal como lo harían con las cuentas individuales.
Aunque emplean un administrador separado para cada subcuenta, las cuentas multidisciplinarias utilizan administradores superpuestos para supervisar carteras completas. Esta persona puede garantizar que la cuenta cumpla con una asignación de activos constante y coordine la estrategia de inversión general. Tener un gerente para supervisar toda la cuenta también agiliza los informes de desempeño.
Ventajas de las cuentas multidisciplinarias
La principal ventaja de una de estas cuentas es la inversión inicial requerida. Una cuenta administrada convencional normalmente requiere una inversión mínima de $ 100,000. Para una cuenta multidisciplinar, este requisito de inversión puede ser tan bajo como $ 10,000 y tan alto como $ 150,000, por lo que incluso el inversionista minorista promedio puede acceder a una.
El requisito mínimo para una cuenta multidisciplinar puede ser tan bajo como $ 10,000 y tan alto como $ 150,000.
Digamos que un inversor que quiere dividir su patrimonio entre cuatro estrategias -por ejemplo, separados de gran capitalización de crecimiento, el valor de gran capitalización, el crecimiento internacional, y el dividendo estrategia. El inversor necesitaría al menos $ 400 000, y eso supone un plan para dividir los activos por igual entre las cuatro estrategias. Ser capaz de comprometer y depositar tanto capital puede resultar difícil y frustrante. Compare eso con la opción de una sola cuenta multidisciplinaria que abarca cuatro subcuentas. Requiere menos dinero para comenzar y permite al inversor dividir los activos de forma asimétrica.
Cuentas multidisciplinarias frente a cuentas administradas por separado (SMA)
Las cuentas administradas por separado se han vuelto populares entre los inversores de alto patrimonio neto (HNWI) que buscan un instrumento con más atención individual que la que ofrece un fondo mutuo. Al igual que una cuenta administrada por separado, y a diferencia de un fondo mutuo, una cuenta multidisciplinaria permite a los inversores aprovechar el método de acciones específicas, ya que cada lote de acciones compradas tiene una base de costo individual. Una cuenta administrada por separado le brinda a un inversionista minorista individual el beneficio de una administración de cartera personalizada, algo que un vehículo agrupado no puede ofrecer.
Pero las inversiones mínimas tienden a diferir entre estos dos tipos de cuentas. Si bien las cuentas multidisciplinarias tienen un umbral de entrada más bajo, las cuentas administradas por separado pueden requerir una inversión mínima más alta. Un HNWI puede no tener problemas para cumplir con los mínimos de inversión necesarios para configurar múltiples SMA, pero eso no hace que las virtudes de una cuenta multidisciplinaria sean discutibles.
Independientemente de sus mínimos de inversión, varias cuentas administradas por separado conllevan la confusión inherente a dividir una cartera entre varios administradores sin coordinación. Esta confusión puede significar tener acciones de la misma acción en diferentes cuentas o en una cuenta vendiendo las acciones que otra cuenta está comprando. Además, con múltiples SMA, es más complicado determinar exactamente cómo se está desempeñando la cartera de un inversor en general.