Discordancia
¿Qué es un desajuste?
Un desajuste se refiere a los activos y pasivos que coinciden incorrectamente. Se analiza comúnmente en situaciones relacionadas con la gestión de activos y pasivos. Hay muchos escenarios que pueden conducir a un desajuste, algunos tienen que ver con las tasas de interés, los flujos de efectivo, las fechas de vencimiento y las conversiones de moneda.
El motivo de un desajuste es diferente según la entidad. Las compañías de seguros, las corporaciones y los inversionistas tendrán diferentes razones de por qué existe un desajuste entre activos y pasivos. Es importante gestionar un desajuste porque tener pasivos superan a los activos a menudo puede conducir a pérdidas o quiebras.
Conclusiones clave
- Un desajuste se refiere a activos y pasivos que no se corresponden entre sí.
- La discrepancia se utiliza en la gestión de activos y pasivos.
- Las razones de un desajuste varían según el tipo de negocio y la industria.
- Se pueden observar desajustes en las compañías de seguros debido a primas y pagos, corporaciones debido a obligaciones de deuda e inversiones debido a entradas y salidas de efectivo.
- Si no se gestionan adecuadamente, los desajustes pueden provocar pérdidas o quiebras.
Entender una discrepancia
Un desajuste es un factor importante a considerar en varios aspectos de la industria financiera. Implica la conciliación de activos y pasivos, que tiene un amplio alcance y se puede utilizar en numerosos aspectos de las finanzas corporativas, la banca, los seguros y las inversiones. El concepto básico en torno a la conciliación de activos y pasivos busca garantizar que ciertos activos estén disponibles y crezcan para coincidir con ciertos pasivos.
Los actuarios y las compañías de seguros son un área del mercado financiero conocida por su dependencia de la gestión de activos y pasivos y su experiencia para evitar desajustes. Las corporaciones deben manejar cualquier desajuste para asegurarse de que sus activos puedan cumplir con sus pasivos, como el pago de deudas. En el mercado de inversiones, se han construido varias teorías y prácticas en torno a la conciliación de activos y pasivos para lograr una gestión financiera eficiente.
Tipos de desajustes
Discrepancia en las compañías de seguros
Las compañías de seguros son usuarios importantes de la conciliación de activos y pasivos. Estas compañías ofrecen productos de seguros que requieren el pago en forma de primas para el pago de un reclamo cuando ocurre un accidente. De esta manera, las compañías de seguros deben administrar sus activos en relación con sus pasivos; el pasivo es el pago de fondos para reclamaciones de seguros.
Discrepancia en las corporaciones
Las corporaciones con activos para invertir buscan utilizar el rendimiento de esos activos para realizar más inversiones en el negocio o para pagar ciertos pasivos, como el pago de deudas. Como tal, las corporaciones pueden optar por hacer coincidir ciertos activos con ciertos pasivos para los cuales el rendimiento de los activos está disponible para cubrir los pagos de intereses y principal de los pasivos. Este tipo de casación puede convertirse en una parte integral de la gestión del balance.
Discrepancia en las carteras de inversión
En la industria de la inversión, la conciliación de pasivos se suele denominar inversión impulsada por pasivos. Este tipo de estrategia se puede utilizar en fondos de pensiones, planificación de jubilaciones o determinados productos de inversión.
En los fondos de pensiones, un aspecto clave de la inversión basada en pasivos consiste en hacer coincidir las salidas de efectivo necesarias con las entradas de efectivo constantes para la inversión. En general, los fondos de pensiones a menudo buscan invertir en inversiones de bajo riesgo para garantizar que los activos se mantengan y estén disponibles para su distribución cuando sea necesario.
En la planificación financiera, los requisitos de ingresos durante la jubilación también son una consideración para la inversión basada en pasivos. Este tipo de inversión es menos complejo ya que se enfoca en un solo inversionista en lugar de invertir para un grupo de inversionistas. La equiparación de responsabilidades en la planificación de la jubilación se centra en la cantidad de ingresos que un inversor necesitará durante la jubilación y el calendario de inversiones necesario para garantizar que los ingresos estén disponibles.