Comercio espejo

¿Qué es Mirror Trading?

El comercio espejo es una metodología de selección de operaciones que se utiliza principalmente en los mercados de divisas. Es una estrategia que permite a los inversores copiar las operaciones de inversores forex exitosos y experimentados e implementar las mismas operaciones, casi en tiempo real, en sus propias cuentas. Inicialmente, el comercio espejo solo estaba disponible para clientes institucionales, pero desde entonces se ha puesto a disposición de inversores minoristas a través de varios medios. Desde su inicio a mediados o finales de la década de 2000, el comercio espejo ha inspirado otras estrategias similares, como el comercio de copias y el comercio social.

Entendiendo el comercio espejo

Su naturaleza automatizada puede ayudar a evitar que los inversores tomen decisiones comerciales basadas en emociones. Los operadores espejo en los mercados de divisas a menudo utilizarán una plataforma de negociación de corretaje (software similar a la versión 4 o 5 de MetaTrader) para examinar las historias y los detalles de varias estrategias comerciales. En el mercado de valores, pueden utilizar servicios de corredores como Interactive Broker’s Interactive Advisors o un sitio de terceros como Collect2.com, por ejemplo.

Después de investigar las características de rendimiento, el comerciante elige una estrategia de negociación algorítmica entre las opciones disponibles en función de sus objetivos de inversión, tolerancia al riesgo, capital de inversión y activos deseados para invertir. Por ejemplo, si un comerciante tiene una tolerancia mínima al riesgo, puede elija reflejar una estrategia que tenga una reducción máxima baja. Cuando los desarrolladores de estrategias ejecutan sus operaciones, estas operaciones se duplican en las cuentas de los operadores espejo utilizando un software automatizado que funciona las 24 horas del día, los 5 días de la semana con la intención de replicar resultados similares. Entre los principales corredores de divisas que ofrecen operaciones espejo se incluyen AvaTrade, FXCM y Dukascopy.

Beneficios del Mirror Trading

Reduce las emociones : debido a que el comercio espejo determina cuándo se abre, cierra o modifica una operación, elimina el estrés de tomar decisiones comerciales. Esto es particularmente útil para los nuevos inversores que inicialmente pueden encontrar abrumador el mercado de divisas. En lugar de preocuparse por las fluctuaciones diarias del mercado, un inversor puede simplemente verificar el rendimiento de su cuenta de operaciones espejo al final de cada semana y determinar si desea continuar usando la estrategia.

Resultados verificados : los corredores de Forex que ofrecen operaciones espejo generalmente examinan, prueban y validan los resultados comerciales de las estrategias que cargan en su plataforma que ayudan a filtrar las operaciones perdedoras. Por ejemplo, antes de que se acepte una nueva estrategia, un corredor puede requerir que tenga un historial de rentabilidad de 12 meses con un límite de reducción máximo específico. Al seleccionar un corredor de divisas que ofrezca operaciones espejo, los inversores deben preguntar cómo se han verificado los resultados de una estrategia para asegurarse de que se haya sometido a pruebas rigurosas.

Limitaciones del Mirror Trading

Robustez de las estrategias: algunas estrategias de negociación espejo solo pueden proporcionar buenos resultados en determinadas condiciones del mercado. Por ejemplo, una estrategia puede funcionar bien en los mercados de tendencia, pero tener un rendimiento inferior en los mercados de rango. Los inversores deben probar los resultados de una estrategia en varios entornos de mercado para garantizar su solidez.

Evaluación de riesgos: aunque es sencillo ver si una cuenta de operaciones espejo está generando una ganancia, a menudo es más difícil determinar qué riesgos se tomaron para obtener esa ganancia. Por ejemplo, una estrategia que ha obtenido un rendimiento del 300% durante los últimos 12 meses puede verse muy bien al principio, pero un análisis más detallado de la estrategia puede revelar que para lograr ese resultado, el inversor habría tenido que soportar una reducción del 80% de su capital.

Fraude en el comercio espejo

En 2017, los reguladores estadounidenses y británicos multaron a Deutsche Bank con 630 millones de dólares por operaciones denominadas «operaciones espejo». Sin embargo, esta referencia no se refiere a los comerciantes minoristas que siguen a comerciantes más experimentados, sino a una forma de blanquear dinero. Las acciones rusas se compraban a través del Deutsche Bank en Moscú (con rublos) y las mismas acciones se vendían al Deutsche Bank en Londres (por dólares estadounidenses). Esto creó efectivamente una tubería de lavado de dinero que se prolongó durante varios años. Esta actividad fraudulenta no debe confundirse con el comercio espejo legítimo a pesar del nombre inapropiado en los informes financieros.