Negociando la divergencia MACD

Tabla de contenido

Expandir

• MACD: una descripción general
• Divergencia comercial
• Uso de MACD para entrada y salida
• La línea de fondo

La divergencia de convergencia de media móvil (MACD), inventada en 1979 por Gerald Appel, es uno de los indicadores técnicos más populares en el comercio. El MACD es apreciado por los operadores de todo el mundo por su simplicidad y flexibilidad, ya que puede utilizarse como indicador de tendencia o de impulso.

La divergencia comercial es una forma popular de utilizar el histograma MACD (que explicamos a continuación), pero desafortunadamente, el comercio de divergencia no es muy preciso, ya que falla más de lo que tiene éxito. Para explorar lo que puede ser un método más lógico de operar con la divergencia MACD, analizamos el uso del histograma MACD para las señales de entrada y salida de la operación (en lugar de solo la entrada), y cómo los operadores de divisas están en una posición única para aprovechar tal estrategia.

MACD: una descripción general

El concepto detrás del MACD es bastante sencillo. Básicamente, calcula la diferencia entre las medias móviles exponenciales (EMA) de 26 y 12 días de un instrumento. De las dos medias móviles que componen el MACD, la EMA de 12 días es obviamente la más rápida, mientras que la de 26 días es más lenta. En el cálculo de sus valores, ambas medias móviles utilizan los precios de cierre de cualquier período que se mida. En el gráfico MACD, también se traza una EMA de nueve días del propio MACD, y actúa como un disparador para las decisiones de compra y venta. El MACD genera una señal alcista cuando se mueve por encima de su propia EMA de nueve días, y envía una señal de venta cuando se mueve por debajo de su EMA de nueve días.

El histograma MACD es una elegante representación visual de la diferencia entre el MACD y su EMA de nueve días. El histograma es positivo cuando el MACD está por encima de su EMA de nueve días y negativo cuando el MACD está por debajo de su EMA de nueve días. Si los precios están subiendo, el histograma se agranda a medida que se acelera la velocidad del movimiento del precio y se contrae cuando el movimiento del precio se desacelera. El mismo principio funciona a la inversa a medida que los precios caen.

El siguiente cuadro es un buen ejemplo de un histograma MACD en acción:

El histograma MACD es la razón principal por la que tantos traders confían en este indicador para medir el impulso, porque responde a la velocidad del movimiento del precio. De hecho, la mayoría de los operadores utilizan el indicador MACD con más frecuencia para medir la fuerza del movimiento del precio que para determinar la dirección de una tendencia.

Divergencia comercial

Como mencionamos anteriormente, la divergencia comercial es una forma clásica en la que se usa el histograma MACD. Una de las configuraciones más comunes es encontrar puntos del gráfico en los que el precio hace un nuevo swing alto o un nuevo swing mínimo, pero el histograma MACD no lo hace, lo que indica una divergencia entre el precio y el impulso.

El siguiente gráfico ilustra una operación de divergencia típica:

Desafortunadamente, el comercio de divergencia no es muy preciso, ya que falla más veces de las que tiene éxito. Con frecuencia, los precios tienen varias ráfagas finales hacia arriba o hacia abajo que desencadenan paradas y obligan a los operadores a salir de posición justo antes de que el movimiento realmente dé un giro sostenido y la operación se vuelva rentable.

El gráfico a continuación demuestra una falsificación de divergencia típica, que ha frustrado a decenas de operadores a lo largo de los años:

Una de las razones por las que los operadores suelen perder con esta configuración es que ingresan a una operación con una señal del indicador MACD, pero la abandonan en función del movimiento del precio. Dado que el histograma MACD es un derivado del precio y no es el precio en sí mismo, este enfoque es, de hecho, la versión comercial de mezclar manzanas y naranjas.

Uso del histograma MACD tanto para la entrada como para la salida

Para resolver la inconsistencia entre la entrada y la salida, un operador puede usar el histograma MACD para las señales de entrada y salida de la operación. Para hacerlo, el comerciante que opera con la divergencia negativa toma una posición corta parcial  en el punto inicial de divergencia, pero en lugar de establecer el stop en el máximo más cercano en función del precio, detiene la operación solo si el máximo de el histograma del MACD supera su máximo anterior, lo que indica que el impulso se está acelerando y que el operador está realmente equivocado en la operación. Si, por otro lado, el histograma MACD no genera un nuevo columpio alto, el operador luego agrega a su posición inicial, logrando continuamente un precio promedio más alto para el corto.

Los operadores de divisas están en una posición única para aprovechar esta estrategia, porque cuanto mayor es la posición, mayores son las ganancias potenciales una vez que el precio se invierte. En forex (FX), puede implementar esta estrategia con cualquier tamaño de posición y no tener que preocuparse por influir en el precio. (Los traders pueden ejecutar transacciones tan grandes como 100.000 unidades o tan pequeñas como 1.000 unidades para el mismo margen típico de 3-5 puntos en los pares principales ).

En efecto, esta estrategia requiere que el comerciante promedio hasta que los precios se mueven temporalmente en su contra. Por lo general, esto no se considera una buena estrategia. Muchos libros de comercio han apodado burlonamente esta técnica como » agregar a sus perdedores «. Sin embargo, en este caso, el operador tiene una razón lógica para hacerlo: el histograma MACD ha mostrado divergencia, lo que indica que el impulso está disminuyendo y que el precio puede cambiar pronto. En efecto, el operador está tratando de contradecir el engaño entre la aparente fuerza de la acción inmediata del precio y las lecturas del MACD que apuntan a una debilidad en el futuro. Aún así, un operador bien preparado que utiliza las ventajas de los costos fijos en FX, al promediar adecuadamente la operación, puede soportar las reducciones temporales hasta que el precio cambie a su favor.

El siguiente cuadro ilustra esta estrategia en acción:

La línea de fondo

Como en la vida, el comercio rara vez es en blanco y negro. Algunas reglas en las que los comerciantes están de acuerdo ciegamente, como nunca agregar a un perdedor, pueden romperse con éxito para lograr ganancias extraordinarias. Sin embargo, se debe establecer un enfoque lógico y metódico para violar estas importantes reglas de administración del dinero antes de intentar capturar ganancias. En el caso del histograma MACD, operar con el indicador en lugar del precio ofrece una nueva forma de operar con una vieja idea: la divergencia. La aplicación de este método al mercado de divisas, que permite escalar posiciones sin esfuerzo, hace que esta idea sea aún más intrigante para los operadores diarios y de posiciones por igual.