Definición de la relación deuda-activos totales a largo plazo
¿Qué es la relación deuda-activos totales a largo plazo?
La relación deuda a largo plazo sobre activos totales es una medida que representa el porcentaje de los activos de una corporación financiados con deuda a largo plazo, que incluye préstamos u otras obligaciones de deuda que duran más de un año . Este índice proporciona una medida general de la situación financiera a largo plazo de una empresa, incluida su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras por préstamos pendientes.
La fórmula para la relación deuda-activos totales a largo plazo
¿Qué le dice la relación deuda-activos totales a largo plazo?
Una disminución año tras año en la relación deuda-activos totales a largo plazo de una empresa puede sugerir que se está volviendo cada vez menos dependiente de la deuda para hacer crecer su negocio. Aunque un resultado de relación que se considera indicativo de una empresa «sana» varía según la industria, en términos generales, un resultado de relación de menos de 0,5 se considera bueno.
Conclusiones clave
- La relación deuda-activos totales a largo plazo es una relación de cobertura o solvencia que se utiliza para calcular la cantidad de apalancamiento de una empresa.
- El resultado de la relación muestra el porcentaje de los activos de una empresa que tendría que liquidar para pagar su deuda a largo plazo.
- Recalcular la relación durante varios períodos de tiempo puede revelar tendencias en la elección de una empresa de financiar activos con deuda en lugar de capital y su capacidad para pagar su deuda a lo largo del tiempo.
Ejemplo de relación deuda / activos a largo plazo
Si una empresa tiene $ 100,000 en activos totales con $ 40,000 en deuda a largo plazo, su relación deuda a largo plazo a activos totales es $ 40,000 / $ 100,000 = 0.4, o 40%. Esta relación indica que la empresa tiene 40 centavos de deuda a largo plazo por cada dólar que tiene en activos. Para comparar la posición de apalancamiento general de la empresa, los inversores miran el mismo índice para empresas comparables, la industria en su conjunto y los cambios históricos propios de la empresa en este índice.
Si una empresa tiene una alta relación deuda / activos a largo plazo, sugiere que la empresa tiene un grado de riesgo relativamente alto y, finalmente, es posible que no pueda pagar sus deudas. Esto hace que los prestamistas sean más escépticos acerca de prestar dinero al negocio y que los inversionistas sean más recelosos sobre la compra de acciones.
Por el contrario, si una empresa tiene una relación deuda / activos a largo plazo baja, puede significar la fortaleza relativa de la empresa. Sin embargo, las afirmaciones que un analista puede hacer con base en este índice varían según la industria de la empresa y otros factores, y por esta razón, los analistas tienden a comparar estas cifras entre empresas de la misma industria.
La diferencia entre la relación deuda-activo a largo plazo y la relación deuda-activo total
Si bien la relación deuda a largo plazo a activos solo tiene en cuenta las deudas a largo plazo, la relación deuda total a activos totales incluye todas las deudas. Esta medida tiene en cuenta tanto las deudas a largo plazo, como hipotecas y valores, como las deudas corrientes o de corto plazo, como alquiler, servicios públicos y préstamos con vencimiento inferior a 12 meses.
Sin embargo, ambos índices abarcan todos los activos de una empresa, incluidos los activos tangibles, como equipos e inventario, y los activos intangibles, como cuentas por cobrar. Debido a que la relación deuda / activos total incluye más pasivos de una empresa, este número es casi siempre más alto que la relación deuda / activos a largo plazo de una empresa.