Valor de liquidación
¿Qué es el valor de liquidación?
El valor de liquidación es el valor neto de los activos físicos de una empresa si cerrara y se vendieran los activos. El valor de liquidación es el valor de los bienes raíces, los accesorios, el equipo y el inventario de la empresa. Los activos intangibles se excluyen del valor de liquidación de una empresa.
Conclusiones clave
- El valor de liquidación es el valor total de los activos físicos de una empresa si cerrara y se vendieran sus activos.
- El valor de liquidación se determina en los activos de una empresa, como bienes raíces, accesorios, equipos e inventario. Los activos intangibles se excluyen del valor de liquidación de una empresa.
- El valor de liquidación suele ser menor que el valor en libros, pero mayor que el valor de rescate.
- Los activos se venden con pérdidas durante la liquidación porque el vendedor debe reunir la mayor cantidad de efectivo posible en un período corto.
Comprensión del valor de liquidación
Por lo general, existen cuatro niveles de valoración para los activos comerciales: valor de mercado, valor en libros, valor de liquidación y valor de rescate. Cada nivel de valor proporciona una forma para que los contables y analistas clasifiquen el valor agregado de los activos. El valor de liquidación es especialmente importante en el caso de quiebras y entrenamientos.
El valor de liquidación no incluye activos intangibles como la propiedad intelectual, el fondo de comercio y el reconocimiento de marca de una empresa. Sin embargo, si una empresa se vende en lugar de liquidarse, tanto el valor de liquidación como los activos intangibles determinan el valor en marcha de la empresa. Los inversores de valor miran la diferencia entre la capitalización de mercado de una empresa y su valor en marcha para determinar si las acciones de la empresa son actualmente una buena compra.
Los inversores potenciales evaluarán el valor de liquidación de una empresa antes de invertir. Los inversores quieren saber cuánto de sus fondos se devolvería en caso de quiebra.
Mercado frente a libro frente a liquidación frente a salvamento
El valor de mercado generalmente proporciona la valoración más alta de los activos, aunque la medida podría ser menor que el valor en libros si el valor de los activos ha disminuido debido a la demanda del mercado en lugar del uso comercial.
El valor en libros es el valor del activo que figura en el balance. El balance general enumera los activos al costo histórico, por lo que el valor de los activos puede ser mayor o menor que los precios de mercado. En un entorno económico con precios en aumento, el valor contable de los activos es menor que el valor de mercado. El valor de liquidación es el valor esperado del activo una vez que ha sido liquidado o vendido, presumiblemente a pérdida del costo histórico.
Finalmente, el valor de rescate es el valor que se le da a un activo al final de su vida útil; en otras palabras, este es el valor residual.
El valor de liquidación suele ser menor que el valor en libros pero mayor que el valor de rescate. Los activos siguen teniendo valor, pero se venden con pérdidas porque deben venderse rápidamente.
La compañía de calzado de descuento, Payless, se declaró en bancarrota en febrero de 2019. A pesar de que alguna vez tuvo 3.400 puntos de venta en 40 países, la compañía anunció que cerraría todas sus ubicaciones en los EE. UU. Y Puerto Rico.
Ejemplo de liquidación
La liquidación es la diferencia entre algún valor de activos y pasivos tangibles. Como ejemplo, suponga que los pasivos de la empresa A son de $ 550 000. Además, suponga que el valor en libros de los activos que se encuentran en el balance general es de $ 1 millón, el valor de rescate es de $ 50,000 y el valor estimado de vender todos los activos en una subasta es de $ 750,000, o 75 centavos por dólar. El valor de liquidación se calcula restando los pasivos del valor de la subasta, que es $ 750 000 menos $ 550 000 o $ 200 000.