Definición de límite de vida
Un límite vitalicio es la cantidad máxima que la tasa de interés de un préstamo con tasa ajustable puede aumentar durante el plazo del préstamo.
Un límite vitalicio se puede expresar como una tasa de interés absoluta, como una tasa máxima de por vida del 12%, que se denomina techo de la tasa de interés, o como un cambio porcentual máximo de la tasa de interés inicial del préstamo. Cuando el límite de vida se expresa como un cambio porcentual máximo de la tasa de interés inicial, también se puede aplicar a las disminuciones de la tasa de interés.
Rompiendo un límite de vida
Al tratar con hipotecas de tasa ajustable (ARM), normalmente habrá una secuencia de límites de tasa de interés que controlan la cantidad de interés que enfrentará el prestatario una vez que finalice el período con tasas de interés fijas. Esto puede tomar la forma de un ajuste incremental, con límites de interés para los intervalos que comienzan con el primer cambio de tasa después de que expira el período fijo.
El límite de ajuste inicial limita el cambio en el interés por primera vez que se ajustan las tasas, y existen límites de interés posteriores o periódicos para cubrir los próximos cambios en la tasa de interés. Básicamente, el límite de vida le informa al prestatario cuánto aumento de interés puede esperar pagar como máximo.
Los prestamistas deben especificar en sus contratos de préstamo cuáles son los límites de vida de las hipotecas que ofrecen. En muchos casos, el límite de vida se muestra como un cambio en el porcentaje general o como un porcentaje absoluto.
El límite de vida de un préstamo se utiliza con frecuencia como parte de una estructura de límite de tasa de interés. Por ejemplo, un ARM de período fijo o híbrido con frecuencia tiene límites iniciales, periódicos y de vida. En un ARM híbrido 5-1, esto podría expresarse como una estructura de límite de 5-2-5, lo que significa que hay un límite inicial del 5%, un límite periódico del 2% y un límite de vida útil del 5%. Esto significa que en la fecha del primer cambio de tasa de interés, la tasa podría cambiar en un máximo de 5%, y en cada fecha de cambio subsiguiente, la tasa podría cambiar en un máximo de 2%. El cambio de vida útil máximo en este ejemplo es del 5%.
Es posible que las tasas de interés disminuyan en un ARM una vez que haya vencido el período de interés fijo. Los límites máximos de vida no impedirán que el prestatario se beneficie de tales cambios en las tasas de interés.
La presencia de un límite vitalicio no reduce ni elimina otros tipos de costos, como los cargos por pagos atrasados que pueden ser parte del cálculo de la tasa de porcentaje anual, que incluye la tasa de interés.