Arrendamiento apalancado
¿Qué es un arrendamiento apalancado?
Un arrendamiento apalancado es un contrato de arrendamiento que se financia a través del arrendador con la ayuda de una institución financiera externa. En un arrendamiento apalancado, un activo se alquila con fondos prestados.
Comprensión de los arrendamientos apalancados
Los arrendamientos apalancados se utilizan con mayor frecuencia en el alquiler de activos planificados para uso a corto plazo. Los activos como automóviles, camiones, vehículos de construcción y equipos comerciales suelen estar disponibles a través de la opción de arrendamiento apalancado. El arrendamiento en general significa que una empresa o un individuo alquilará un activo.
El arrendamiento de cualquier tipo de activo le da a la entidad el derecho a usar el activo por un corto plazo. En general, la entidad solo alquila el activo, aunque muchos arrendamientos apalancados ofrecen una opción de compra al final del plazo del arrendamiento.
El aspecto apalancado de un arrendamiento apalancado implica tomar prestados fondos para pagar el alto costo del valor del activo. Un arrendamiento apalancado se usa generalmente cuando una entidad no tiene los fondos para comprar el activo directamente ni necesariamente quiere mantener el activo a largo plazo. Un arrendamiento apalancado permite al arrendatario obtener un préstamo por el valor del activo arrendado durante el plazo del arrendamiento y reembolsar el préstamo durante la vigencia del arrendamiento. La cantidad necesaria para el préstamo puede ser menor que comprar el activo directamente porque el arrendatario solo paga por un valor específico asociado con la duración del contrato de arrendamiento.
Los estándares de contabilidad requieren que una empresa diferencie y contabilice los activos arrendados de manera diferente dependiendo de si el arrendamiento es un arrendamiento operativo o un arrendamiento de capital / apalancado.
Estructura de arrendamiento de apalancamiento
Los arrendamientos de apalancamiento pueden ser más complejos que un arrendamiento operativo básico porque se trata de apalancamiento. La estructura de los términos del arrendamiento apalancado dependerá del arrendador y sus relaciones de financiamiento. El arrendador también puede ser la institución financiera que otorga el préstamo, en cuyo caso aprueba el préstamo para el prestatario.
El arrendador también puede trabajar con un prestamista externo. En este caso, el prestamista externo proporciona los fondos prestados al arrendador en su nombre, lo que le permite tomar posesión del activo tan pronto como se aprueba el préstamo. En algunos casos, un arrendador puede aportar algunos fondos combinados con fondos prestados de un tercero que pueden ayudar a mejorar los términos generales del arrendamiento.
Una vez que se aprueba y acuerda un arrendamiento apalancado, el prestatario toma posesión del activo y es responsable de realizar los pagos programados regularmente para el saldo del préstamo. El título del activo generalmente lo posee el arrendador o el prestamista, según la estructura. Independientemente, un arrendamiento apalancado no implica la transferencia del título al arrendatario durante el período de arrendamiento.
Tenga en cuenta que un arrendamiento apalancado generalmente está respaldado por un préstamo garantizado. Esto significa que si un arrendatario deja de realizar pagos, el arrendador puede recuperar el activo.
Arrendamiento vs. Financiamiento
El arrendamiento apalancado y el financiamiento apalancado suelen ser las dos opciones principales para cualquier persona o empresa que compre un automóvil u otro activo de alto valor. Un arrendamiento apalancado proporciona un préstamo que cubre un valor estimado de un automóvil durante el período de arrendamiento. Los pagos de arrendamiento apalancados pueden ser potencialmente más bajos porque el préstamo no cubre el valor total del automóvil.
Una entidad también puede tener la opción de financiar un automóvil, en este escenario el préstamo del automóvil es similar a un préstamo hipotecario. El comprador del automóvil obtiene un préstamo por el valor total del automóvil y los pagos se crean durante un período de tiempo más largo para reembolsar el préstamo del automóvil.
Conclusiones clave
- Los arrendamientos apalancados permiten a una entidad alquilar un activo por un período de tiempo específico utilizando fondos prestados.
- Un arrendamiento apalancado se usa generalmente cuando una entidad no tiene los fondos para comprar el activo directamente ni necesariamente quiere mantener el activo a largo plazo.
- En la contabilidad empresarial, un arrendamiento apalancado se denomina arrendamiento de capital y se requieren normas contables específicas.
Consideraciones especiales: contabilidad de arrendamientos apalancados
Por lo general, las personas no necesitan preocuparse por las normas contables para arrendar un activo con apalancamiento, pero esto sería un factor para una empresa. En la contabilidad empresarial, los arrendamientos apalancados se denominan arrendamientos de capital.
Para determinar la diferencia, se utilizan cuatro criterios:
- La vida del arrendamiento es el 75% o más de la vida útil del activo .
- El arrendamiento incluye una opción de compra ventajosa mediante la cual el arrendatario puede comprar el activo a un precio más bajo en el futuro que su valor razonable.
- El arrendatario adquiere la propiedad al final del período de arrendamiento.
- El valor presente de los pagos por arrendamiento es superior al 90% del valor de mercado del activo.
Si se cumple alguno de estos criterios, el arrendamiento se considera un arrendamiento de capital y, de lo contrario, el arrendamiento se considera un arrendamiento operativo. Los arrendamientos de capital generalmente implican la contabilización del activo arrendado de manera similar a la compra de un activo. La contabilidad del arrendamiento operativo generalmente requerirá asientos para los pagos del arrendamiento como gastos operativos.
Arrendamiento operativo vs. Arrendamiento de capital / apalancado
Las personas o entidades comerciales pueden encontrar las diferencias en un arrendamiento operativo frente a un arrendamiento de capital / apalancado. En general, un arrendamiento operativo no incluye ninguna opción para comprar el activo que se alquila. Los tipos comunes de contratos de arrendamiento operativo incluyen arrendamientos de apartamentos y arrendamientos de edificios.
Los arrendamientos apalancados / de capital son importantes para diferenciarlos de los arrendamientos operativos en la contabilidad empresarial, ya que los principios contables tienen normas diferentes para los dos.