Regla de Kenney
¿Qué es la regla de Kenney?
La regla de Kenney se refiere a una proporción que establece un objetivo de primas no devengadas al superávit de los asegurados de una aseguradora de 2 a 1. Desarrollado por Roger Kenney, ayuda a determinar y reducir el riesgo de insolvencia de una compañía de seguros. La regla es comúnmente utilizada por compañías que suscriben seguros de propiedad y accidentes. Los reguladores pueden utilizar la regla de Kenney para determinar la capacidad de una aseguradora de pagar reclamaciones y permanecer solvente.
Conclusiones clave
- La regla de Kenney establece un objetivo de primas no devengadas para el superávit de los asegurados de una aseguradora de una proporción de 2 a 1.
- La regla de Kenny establece que la relación entre el superávit de los asegurados y su reserva de primas no devengadas indica la solidez de una compañía de seguros en relación con otra.
- Un mayor superávit de los asegurados en relación con la prima no devengada significa que una aseguradora es financieramente sólida.
Entendiendo la regla de Kenney
La regla de Kenney lleva el nombre de Roger Kenney, un experto en finanzas de seguros que publicó el libro Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength en 1949. Si bien el enfoque de Kenney estaba en la suscripción de pólizas de seguros de propiedad, la regla se ha adaptado a las aseguradoras que suscriben otros tipos de seguros. pólizas, incluido el seguro de responsabilidad civil.
Esta regla, también llamada índice de Kenney, es un principio rector utilizado por las compañías de seguros. La proporción varía según las líneas de seguro y todavía se usa comúnmente en el segmento de propiedad y accidentes de la industria. La relación común se considera tradicionalmente como 2 a 1 de las primas netas al superávit. Los segmentos específicos, como el seguro de responsabilidad civil, utilizan una proporción ligeramente diferente: 3 a 1.
Pero que significa todo esto? La regla de Kenney establece que la relación entre el superávit de los asegurados y su reserva de primas no devengadas es un indicador de la solidez de una compañía de seguros en relación con otra. El superávit de los asegurados representa los activos netos de la aseguradora, compuestos por capital, reservas y superávit.
La prima no devengada representa el pasivo que aún no ha sido contabilizado por la aseguradora. Tener un superávit de los asegurados más alto en relación con la prima no devengada significa que la aseguradora es más sólida financieramente. Un menor superávit de los asegurados sobre las primas no devengadas implica lo contrario: que la empresa es financieramente inestable.
Tener un índice demasiado alto puede indicar que una compañía de seguros no está generando suficientes negocios.
Consideraciones Especiales
No existe un estándar único para todos para una proporción de la regla de Kenney que se considere buena o aceptable. El tipo de política determina lo que se considera una proporción sana de la regla de Kenney. Las pólizas que no brindan cobertura extendida o aquellas que no tienen una fecha de cobertura ajustada son más fáciles de contabilizar porque los incidentes que ocurren antes o después del período de vigencia de las pólizas ya no están cubiertos.
Las compañías de seguros quieren asegurarse de tener suficiente colchón para cubrir cualquier responsabilidad asociada con las pólizas que suscriben. Pero eso no significa que una proporción alta de Kenney sea siempre una buena idea. Esto se debe a que una relación entre superávit y pasivo muy alta representa un costo de oportunidad: los beneficios que la empresa puede perder al tener demasiado efectivo disponible en sus reservas. Este es el por qué.
Si la aseguradora se encuentra en un entorno de riesgo relativamente bajo y no suscribe muchas pólizas, puede tener un índice alto y estar renunciando a adiciones futuras a su superávit. Esto se debe a que no está asumiendo nuevos negocios.
Idealmente, una aseguradora debería esforzarse por lograr un índice que logre el equilibrio perfecto entre los dos, generando negocios y manteniendo el crecimiento operativo mientras acumula un colchón suficiente para protegerlos contra posibles reclamos. Nuevamente, la proporción exacta varía según el tipo de política involucrada.