Conceptos básicos sobre impuestos para inversores
Los inversionistas deben comprender que el gobierno federal grava no solo los ingresos por inversiones —dividendos, intereses y alquiler de bienes raíces— sinotambién las ganancias de capital realizadas.
Conclusiones clave
- Al calcular los impuestos sobre las ganancias de capital, el período de tenencia es importante. Las inversiones a largo plazo están sujetas a tasas impositivas más bajas.
- La tasa impositiva sobre las ganancias a largo plazo (más de un año) es 0%, 15% o 20%, según la renta imponible y el estado civil para efectos de la declaración.
- Los ingresos por intereses de las inversiones generalmente se tratan como ingresos ordinarios a los efectos de los impuestos federales.
Impuesto sobre dividendos
Las empresas pagan dividendos con las ganancias después de impuestos, lo que significa que el recaudador de impuestos ya ha tomado una parte. Es por eso que los accionistas obtienen un descanso: una tasa impositiva máxima preferencialdel 20% sobre “dividendos calificados” si la empresa está domiciliada en los EE. UU. O en un país que tiene untratado de doble imposición con EE. UU. Aceptable para el IRS.
Los dividendos no calificados pagados por otras empresas o entidades extranjeras que reciben ingresos no calificados (un dividendo pagado de los intereses de los bonos en poder de un fondo mutuo, por ejemplo) se gravan a las tasas de impuesto sobre la renta regulares, que suelen ser más altas.
Los accionistas se benefician de la tasa impositiva preferencial solo si han tenido acciones durante al menos 61 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo, según el Servicio de Impuestos Internos.
Además, cualquier día en el que se reduzca el riesgo de pérdida del accionista (a través de una opción de venta, una venta de las mismas acciones en corto contra la caja, o la venta de la mayoríade las opciones de compra in-the-money, por ejemplo) no cuentan. hacia el período mínimo de tenencia.
Por ejemplo, un inversionista que paga impuestos federales sobre la renta a una tasa marginal del 35% y recibe un dividendo calificado de $ 500 sobre una acción que posee en una cuenta imponible durante varios años debe hasta $ 100 en impuestos. Si el dividendo no califica o el inversionista no cumplió con el período mínimo de tenencia, el impuesto es de $ 175.
Los inversores pueden reducir el impacto fiscal si mantienen activos, como acciones extranjeras y fondos mutuos de bonos gravables, en una cuenta con impuestos diferidos como una IRA o 401 (k) y mantienen acciones nacionales en su cuenta de corretaje habitual.
Impuesto sobre intereses
El gobierno federal trata la mayor parte de los intereses como ingresos ordinarios sujetos a impuestos a la tasa marginal que pague el inversor. Incluso los bonos de cupón cero no escapan: aunque los inversores no reciben efectivo hasta el vencimiento con los bonos de cupón cero, deben pagar impuestos sobre el interés anual devengado de estos valores, calculado al rendimiento al vencimiento en la fecha de emisión.
La excepción son los intereses sobre los bonos emitidos por los estados y municipios de EE. UU., La mayoría de los cuales están exentos del impuesto sobre la renta federal. Los inversores también pueden Los valores del Tesoro de los Estados Unidos, por ejemplo, están exentos de impuestos estatales sobre la renta, mientras que la mayoría de los estados no gravan los intereses de los bonos municipales emitidos por entidades estatales.
Los inversores sujetos a tramos impositivos más altos a menudo prefieren tener tasas de interés nominales más bajas que las corporaciones de calidad crediticia equivalente, el rendimiento después de impuestos para estos inversionistas suele ser más alto en los bonos exentos de impuestos.
Digamos que un inversionista que paga impuestos federales sobre la renta a una tasa marginal del 32% y recibe $ 1,000 de interés semestral sobre el monto principal de $ 40,000 de un bono corporativo al 5% debe $ 320 en impuestos. Si ese inversionista recibe $ 800 de interés sobre el monto principal de $ 40,000 de un bono municipal exento de impuestos al 4%, no se adeuda ningún impuesto federal, lo que deja intactos los $ 800.
Impuesto sobre las ganancias de capital
Los inversores no pueden escapar de los impuestos invirtiendo indirectamente a través de fondos mutuos, fondos negociables en bolsa, fideicomisos de inversión inmobiliaria o sociedades limitadas. El carácter fiscal de sus distribuciones se transmite a los inversores, que aún deben pagar impuestos sobre las ganancias de capital cuando venden.
El impuesto del Tío Sam sobre las ganancias de capital realizadas depende de cuánto tiempo un inversionista mantuvo el título. La tasa impositiva sobre las ganancias a largo plazo (más de un año) es del 0%, 15% o 20%, según la renta imponible y el estado civil para efectos de la declaración. Al igual que el período de tenencia de ventas al descubierto. Las ganancias de capital a corto plazo (menos de un año de período de tenencia válido) se gravan a las tasas de impuesto sobre la renta regulares, que suelen ser más altas.
Por ejemplo, un inversionista en la categoría impositiva del 24% vende 100 acciones de XYZ, compradas a $ 50 por acción, a $ 80 por acción. Si fueran propietarios de las acciones por más de un año y caen en el grupo de ganancias de capital del 15%, el impuesto adeuda sería de $ 450 (15% de ($ 80 – $ 50) x 100), en comparación con el impuesto de $ 720 si el período de tenencia es de un año. o menos.
Pérdidas de impuestos y ventas de lavado
Los inversores pueden minimizar su obligación tributaria sobre las ganancias de capital pérdida de capital a efectos fiscales.
Los inversores pueden compensar las ganancias de capital con las pérdidas de capital realizadas en el mismo año fiscal o arrastradas de años anteriores. Las personas también pueden deducir hasta $ 3,000 de pérdidas netas de capital contra otros ingresos imponibles cada año. Cualquier pérdida que exceda la reserva se puede utilizar para compensar ganancias en años futuros.
Los tramos del impuesto sobre la renta federal para 2020, según los ingresos anuales: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% y 37%.
Hay una trampa. El IRS trata la venta y recompra de un valor «sustancialmente idéntico» dentro de los 30 días como una «venta de lavado», por lo que la pérdida de capital no está permitida en el año fiscal en curso. La pérdida aumenta la base fiscal de la nueva posición en su lugar, difiriendo la consecuencia fiscal hasta que las acciones se vendan en una transacción que no es una venta de lavado. Un valor sustancialmente idéntico incluye las mismas acciones, opciones de compra in-the-money oopciones de venta en corto sobre las mismas acciones, pero no acciones de otra empresa de la misma industria.
Un inversionista en la categoría impositiva del 35%, por ejemplo, vende 100 acciones de XYZ, compradas a $ 60 por acción, a $ 40 por acción, obteniendo una pérdida de $ 2,000; ese inversionista también vende 100 acciones de ABC compradas a $ 30 por acción a $ 100 por acción, obteniendo una ganancia de $ 7,000. El impuesto se adeuda sobre la ganancia neta de $ 5,000. La tasa depende del período de tenencia de ABC: $ 750 por una ganancia a largo plazo (si se grava al 15%) o $ 1,750 por una ganancia a corto plazo.
Si el inversionista vuelve a comprar 100 acciones de XYZ dentro de los 30 días posteriores a la venta original, la pérdida de capital en la venta de lavado no se permite y el inversionista debe impuestos sobre la ganancia total de $ 7,000.
La línea de fondo
Los impuestos cambian constantemente y pueden tener un impacto significativo en el rendimiento neto para los inversores. Las reglas tributarias detalladas para dividendos, y para ganancias de capital y ventas de lavado, se encuentran en el sitio web del IRS. Dada la naturaleza complicada de estas reglas, los inversionistas deben consultar a sus propios asesores financieros y fiscales para determinar la estrategia óptima consistente con sus objetivos de inversión y asegurarse de que están declarando sus impuestos de acuerdo con las regulaciones.