Inversión internacional
¿Qué es la inversión internacional?
La inversión internacional implica la selección de instrumentos de inversión globales como parte de una cartera diversificada geográficamente. Las personas a menudo invierten a nivel internacional para aumentar la diversificación de su cartera y distribuir el riesgo de inversión entre los mercados y empresas extranjeros.
La inversión internacional se puede contrastar con la inversión nacional.
Conclusiones clave
- La inversión internacional se refiere a la tenencia de valores emitidos por empresas o gobiernos en países distintos al suyo.
- Al invertir a nivel mundial, las carteras pueden diversificarse más, lo que puede mejorar la rentabilidad y reducir el riesgo de la cartera.
- La posesión de activos extranjeros también expone a los inversores a riesgos únicos, como los que se derivan de cambios en los tipos de cambio, tipos de interés extranjeros y eventos geopolíticos.
Entender la inversión internacional
La inversión internacional ofrece a los inversores un universo de inversión más amplio para seleccionar inversiones de cartera. Puede ampliar la diversificación de un inversor, lo que podría agregar nuevas fuentes de rendimiento. En algunos casos, también puede ayudar a mitigar algunos riesgos sistemáticos asociados con las economías de un país específico.
La inversión internacional generalmente amplía los instrumentos elegibles para una cartera de inversiones más allá de las inversiones nacionales. Un inversor puede buscar los mismos tipos de opciones de inversión a nivel internacional que tiene a nivel nacional. Para los inversores estadounidenses, los mercados de inversión globales ofrecen variaciones de acciones, bonos y fondos mutuos. Los inversores también pueden invertir en opciones y futuros sobre inversiones y divisas internacionales subyacentes.
Si bien los economistas y asesores abogan por invertir a nivel internacional, la mayoría de las carteras de inversores están dominadas por valores nacionales.
Consideraciones de inversión internacional
Los inversores encontrarán una variedad de opciones de inversión en los mercados internacionales. Mirar la deuda pública y los índices de acciones internacionales proporciona una base para la inversión internacional. Los inversores encontrarán numerosas variaciones de acciones, bonos y fondos mutuos al considerar una visión integral de las inversiones internacionales.
Deuda del gobierno internacional
Los gobiernos de todo el mundo emiten deuda para ayudar a financiar sus presupuestos financieros. La deuda pública se emite en forma de pagarés y bonos con distintos vencimientos y tipos de interés derivados de la duración de la inversión subyacente. A nivel mundial, los países se pueden clasificar como desarrollados, emergentes o fronterizos para comprender mejor sus economías y los riesgos nacionales. Los países desarrollados son las economías más avanzadas del mundo y, por lo tanto, tienen riesgos más conservadores. Los mercados emergentes y fronterizos ofrecen mayores oportunidades a medida que las economías y las infraestructuras se desarrollan con el tiempo.
Las calificaciones del mercado crediticio pueden ayudar a proporcionar al inversor una comprensión del riesgo de una inversión de renta fija. A nivel mundial, los países reciben calificaciones crediticias de agencias de calificación crediticia que ayudan a determinar sus niveles de riesgo. Las listas completas de calificaciones crediticias de los países están disponibles de forma gratuita en línea.
Índices internacionales
En los mercados de renta variable, existe una amplia gama de índices internacionales que proporcionan una base para las consideraciones de inversión internacional.
Para una exposición integral al mercado global, los inversores pueden buscar índices mundiales de todos los países. Estos índices incluyen acciones de países de todo el mundo. Dos ejemplos de índices líderes son el FTSE Global All Cap Index y el Vanguard Total World Stock Index Fund.
Los índices de mercados desarrollados, emergentes y fronterizos también ayudan a dividir los mercados de valores globales en tres categorías. Las acciones de los mercados desarrollados suelen ofrecer el riesgo más bajo, ya que las infraestructuras de los mercados financieros y los mercados corporativos son más avanzados. Los mercados emergentes y fronterizos tienen mayores riesgos. Los mercados emergentes suelen ser una categoría muy solicitada por los inversores internacionales. Estos mercados tienen mayores riesgos debido a su crecimiento emergente, pero tienen un mayor potencial de rentabilidad.
MSCI es un proveedor de índices conocido por sus índices internacionales. Algunos de los índices globales de la compañía incluyen los siguientes:
- Índice MSCI All Country World
- Índice MSCI EAFE
- Índice de mercados emergentes MSCI
- Índice MSCI Frontier Markets
Riesgos de inversión internacional
Todos los tipos de inversiones implican riesgos y las inversiones internacionales pueden presentar algunos riesgos especiales. Algunos de los riesgos relacionados con la inversión internacional incluyen los siguientes:
- Las fluctuaciones en los tipos de cambio de divisas , conocidas como riesgo de cambio (o riesgo de cambio)
- Cambios en el valor de mercado ( riesgo de precio )
- Cambios en las tasas de interés extranjeras.
- Acontecimientos políticos, económicos y sociales significativos (riesgo geopolítico)
- Menor liquidez
- Menos acceso a información importante
- Operaciones y procedimientos de mercado variables ( riesgo de jurisdicción )
Los inversores expertos en valores internacionales pueden protegerse contra algunos de estos riesgos utilizando diversos instrumentos, como derivados de divisas o permutas financieras.