19 abril 2021 21:08

Sistema de información de vigilancia entre mercados (ISIS)

¿Qué es el sistema de información de vigilancia entre mercados?

El Sistema de información de vigilancia entre mercados (ISIS) es una base de datos electrónica de acceso público en la que se almacena información sobre el comercio de valores. El Sistema de información de vigilancia entre mercados contiene datos que incluyen el momento de la operación y todos los participantes involucrados en operaciones de acciones y opciones. ISIS permite a los reguladores auditar el rastro de las transacciones de valores. Es una base de datos que distribuye información de las principales bolsas de valores de los Estados Unidos a los participantes y observadores del mercado.

El Sistema de Información de Vigilancia entre Mercados se desarrolló para contrarrestar la posibilidad de transacciones fraudulentas, ya que una base de datos abierta al público arroja luz sobre las transacciones que pueden ser falsas o basadas en información privilegiada. Los reguladores pueden configurar alarmas que pueden activarse si ocurren ciertas transacciones relacionadas con valores específicos, y luego auditar el seguimiento de transacciones para determinar si algo anda mal.

Comprensión del sistema de información de vigilancia entre mercados (ISIS)

El Intermarket Surveillance Information System (ISIS) es un sistema para almacenar y recuperar opciones e información sobre el comercio de acciones de las ocho bolsas de valores nacionales, incluida la Bolsa de Valores de Nueva York ( NYSE ) y la más importante Asociación Nacional de Distribuidores de Valores ( NASD ). El sistema ISIS incluye información sobre los intercambios, las horas y lugares en los que se produjeron, las empresas involucradas y los corredores que realizan los intercambios. Actúa como una herramienta para compartir datos que recopila información sobre transacciones de acciones y opciones para verificar el cumplimiento de los pedidos y proporcionar una pista de auditoría para los reguladores si se sospecha de fraude. Por lo tanto, permite a los reguladores y funcionarios de cambio monitorear el mercado y proteger al público inversionista de actos ilícitos. La información proporcionada está disponible en línea para brindarle al personal de vigilancia información completa y oportuna sobre las transacciones que podrían infringir.

El sistema ISIS es administrado por The Intermarket Surveillance Group ( ISG ), una organización establecida en 1981 y está compuesta por un grupo internacional de bolsas, centros de mercado y reguladores de mercado que realizan vigilancia de mercado de primera línea en sus respectivas jurisdicciones.

Por ejemplo, el tiempo y datos de ventas del sistema ISIS se pueden utilizar para detectar y procesar frente a ejecutar las órdenes, que es donde un corredor negocia por delante de un pedido de un cliente por su propia cuenta. Entonces, si un cliente realiza un pedido para comprar 10,000 acciones de XYZ y el corredor compra XYZ para su cuenta antes que la de su cliente (lo que significa que el cliente tendrá un precio de relleno más alto que el que tendría de otra manera), esto constituiría una fachada ilegal. corriendo. El sistema ISIS podría determinar si, de hecho, el momento de la ejecución de la orden del corredor precedió al del cliente. Si se revelan pruebas de este tipo de actividad comercial fraudulenta, el corredor puede ser multado, perder su licencia o enfrentarse a sanciones penales.

 

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