Definición de límite de tasa de interés inicial

¿Qué es el límite de la tasa de interés inicial?

El límite de la tasa de interés inicial se define como la cantidad máxima que la tasa de interés de un préstamo con tasa ajustable puede ajustar en el primer ajuste programado de la tasa. Los límites de las tasas de interés generalmente se colocan en las tasas hipotecarias para proteger a los prestatarios contra los saltos extremos de las tasas durante la vigencia del préstamo. Debido a que son iniciales, el límite de la tasa está sujeto a cambios después de que haya concluido el período inicial.

Explicación del límite de la tasa de interés inicial

Los límites de la tasa de interés inicial solo se pueden encontrar en productos de tasa ajustable, como hipotecas de tasa ajustable, donde la tasa de interés sufre cambios programados a lo largo de la vida del préstamo. Los productos de tasa fija no tienen límite porque no se ajustan. La tasa al inicio del préstamo sigue siendo la misma hasta que se cancela el préstamo o hay un cambio en los términos del pagaré, como durante la modificación o el refinanciamiento.

Productos como este fueron populares a principios de la década de 2000 durante el auge de las hipotecas de alto riesgo. Muchos propietarios se encontraron rápidamente en problemas cuando sus tasas de interés subieron después del período fijo inicial. El atractivo de una hipoteca de tasa ajustable era que la tasa fija inicial era generalmente más baja que las tasas de interés ofrecidas en los productos de tasa fija en ese momento. Los prestatarios estaban ansiosos por aprovechar estas tasas más bajas, con la expectativa de poder refinanciar nuevamente antes de que se ajustara la tasa. El tope de la tasa de interés inicial se estableció para proteger a los propietarios de un gran impacto de pago, con la expectativa de que las tasas aumentarían lentamente con el tiempo.

Desafortunadamente, el mercado colapsó y los valores de las propiedades se desplomaron, dejando a muchos propietarios sin la capacidad de refinanciar con productos hipotecarios cada vez más costosos. Muchos prestatarios incumplieron el pago de sus hipotecas, lo que agravó la crisis de las hipotecas de alto riesgo.

Aunque los topes de las tasas de interés iniciales todavía existen como protección adicional para los prestatarios que están preocupados por el impacto de los pagos, los productos hipotecarios de tasa ajustable son mucho menos comunes en la actualidad.

Ejemplo del mundo real de un tope de tasa de interés inicial

Tomemos como ejemplo una hipotética hipoteca de tasa ajustable (ARM) a 30 años, que puede comenzar con una tasa fija de 4.5% durante los primeros dos años. Al final del primer período de ajuste, el límite de la tasa de interés inicial es más o menos 2%, lo que significa que la tasa se ajustará no más del 6,5% ni menos del 2,5%. Después de eso, la tasa de interés estará sujeta a ajustes basados ​​en cualquier índice que se utilizó al inicio del préstamo más el margen. El margen es el margen máximo por el que los ajustes no fluctuarán.

Considere otro ejemplo en el que el prestatario ha obtenido una hipoteca de tasa ajustable a 30 años que contiene una tasa fija inicial de 4.5%, un límite de tasa inicial de 2% y un margen de 6%. El aumento máximo que podría experimentar el prestatario sería del 10,5% durante la vigencia del préstamo.