Uso de indicadores técnicos para desarrollar estrategias comerciales
Tabla de contenido
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- Indicadores
- Estrategias
- Indicadores técnicos para desarrollar estrategias
- Elección de indicadores para desarrollar una estrategia
- La línea de fondo
Los indicadores, como los promedios móviles y las Bandas de Bollinger®, son herramientas de análisis técnico con base matemática que los comerciantes e inversores utilizan para analizar el pasado y anticipar tendencias y patrones de precios futuros. Cuando los fundamentalistas pueden rastrear datos económicos, informes anuales o varias otras medidas de rentabilidad corporativa, los operadores técnicos confían en gráficos e indicadores para ayudar a interpretar los movimientos de precios.
El objetivo al utilizar indicadores es identificar oportunidades comerciales. Por ejemplo, un cruce de media móvil a menudo indica un próximo cambio de tendencia. En este caso, la aplicación del indicador de promedio móvil a un gráfico de precios permite a los operadores identificar áreas donde la tendencia puede quedarse sin combustible y cambiar de dirección, lo que crea una oportunidad comercial.
Conclusiones clave
- Los indicadores técnicos se utilizan para ver tendencias pasadas y anticipar movimientos futuros.
- Las medias móviles, el índice de fuerza relativa y los osciladores estocásticos son ejemplos de indicadores técnicos.
- Las estrategias de negociación, incluidas las reglas de gestión de entrada, salida y negociación, a menudo utilizan uno o más indicadores para orientar las decisiones del día a día.
- No hay evidencia que sugiera que un indicador sea infalible o un santo grial para los comerciantes.
- Las estrategias (e indicadores utilizados dentro de esas estrategias) variarán según la tolerancia al riesgo, la experiencia y los objetivos del inversor.
Las estrategias utilizan frecuentemente indicadores técnicos de manera objetiva para determinar las reglas de gestión de entrada, salida y / o comercio. Una estrategia especifica las condiciones exactas bajo las cuales se establecen los traders, llamadas configuraciones, así como cuando las posiciones se ajustan y cierran. Las estrategias generalmente incluyen el uso detallado de indicadores (a menudo indicadores múltiples) para establecer instancias donde ocurrirá la actividad comercial.
Si bien este artículo no se centra en ninguna estrategia comercial específica, sirve como una explicación de cómo los indicadores y las estrategias son diferentes (y cómo funcionan juntos) para ayudar a los analistas técnicos a identificar configuraciones comerciales de alta probabilidad.
Indicadores
Hay un número creciente de indicadores técnicos disponibles para que los estudien los traders, incluidos los de dominio público, como una media móvil o el oscilador estocástico, así como indicadores patentados disponibles comercialmente. Además, muchos traders desarrollan sus propios indicadores únicos, a veces con la ayuda de un programador calificado. La mayoría de los indicadores tienen variables definidas por el usuario que permiten a los comerciantes adaptar entradas clave como el «período retrospectivo» (cuántos datos históricos se utilizarán para formar los cálculos) para satisfacer sus necesidades.
Un promedio móvil, por ejemplo, es simplemente un promedio del precio de un valor durante un período en particular. El período de tiempo se especifica en el tipo de media móvil, tal como una de 50 días o de 200 días de media móvil. El indicador promedia los 50 o 200 días anteriores de actividad de precios, generalmente utilizando el precio de cierre del valor en su cálculo (aunque también se pueden usar otros puntos de precio, como la apertura, el máximo o el mínimo). El usuario define la longitud de la media móvil, así como el precio que se utilizará en el cálculo.
Estrategias
Una estrategia es un conjunto de reglas objetivas y absolutas que definen cuándo actuará un comerciante. Las estrategias suelen incluir filtros comerciales y disparadores, los cuales a menudo se basan en indicadores. Los filtros comerciales identifican las condiciones de configuración; Los desencadenantes comerciales identifican exactamente cuándo se debe tomar una acción en particular. Un filtro comercial, por ejemplo, podría ser un precio que haya cerrado por encima de su promedio móvil de 200 días. Esto prepara el escenario para el desencadenante comercial, que es la condición real que impulsa al comerciante a actuar. Puede ocurrir un disparador comercial cuando el precio alcanza un tic por encima de la barra que rompió el promedio móvil de 200 días.
Una estrategia que es demasiado básica, como comprar cuando el precio se mueve por encima del promedio móvil, generalmente no es viable porque una regla simple puede ser demasiado evasiva y no brinda detalles definitivos para tomar medidas. A continuación, se muestran algunos ejemplos de algunas preguntas que deben responderse para crear una estrategia objetiva:
- ¿Qué tipo de media móvil se utilizará, incluida la longitud y el precio que se utilizará en el cálculo?
- ¿Qué tan por encima de la media móvil debe moverse el precio?
- ¿Debería ingresarse la operación tan pronto como el precio se mueva una distancia específica por encima de la media móvil, al cierre de la barra o en la apertura de la siguiente barra?
- ¿Qué tipo de orden se utilizará para realizar la operación? ¿Límite o mercado?
- ¿Cuántos contratos o acciones se negociarán?
- ¿Cuáles son las reglas de administración de dinero?
- ¿Cuáles son las reglas de salida?
Todas estas preguntas deben responderse para desarrollar un conjunto conciso de reglas para formar una estrategia.
Uso de indicadores técnicos para desarrollar estrategias
Un indicador no es una estrategia comercial. Si bien un indicador puede ayudar a los comerciantes a identificar las condiciones del mercado, una estrategia es el libro de reglas de un comerciante y los comerciantes a menudo usan múltiples indicadores para formar una estrategia comercial. Sin embargo, normalmente se recomiendan diferentes tipos o categorías de indicadores, como un indicador de impulso y un indicador de tendencia, cuando se utiliza más de un indicador en una estrategia.
Hoy en día existen muchas categorías diferentes de herramientas de gráficos técnicos, que incluyen indicadores de tendencia, volumen, volatilidad e impulso.
El uso de tres indicadores diferentes del mismo tipo (impulso, por ejemplo) da como resultado el recuento múltiple de la misma información, un término estadístico denominado multicolinealidad. Debe evitarse la multicolinealidad ya que produce resultados redundantes y puede hacer que otras variables parezcan menos importantes. En cambio, los comerciantes deben seleccionar indicadores de diferentes categorías. Con frecuencia, uno de los indicadores se utiliza para confirmar que otro indicador está produciendo una señal precisa.
Una estrategia de media móvil, por ejemplo, podría emplear el uso de un indicador de impulso para confirmar que la señal comercial es válida. El índice de fuerza relativa (RSI), que compara el cambio de precio promedio de los períodos de avance con el cambio de precio promedio de los períodos de disminución, es un ejemplo de un indicador de impulso.
Al igual que otros indicadores técnicos, RSI tiene entradas variables definidas por el usuario, incluida la determinación de qué niveles representarán condiciones de sobrecompra y sobreventa. Por lo tanto, el RSI se puede utilizar para confirmar cualquier señal que produzca la media móvil. Las señales opuestas pueden indicar que la señal es menos confiable y que debe evitarse la operación.
Cada indicador y combinación de indicadores requiere una investigación para determinar la aplicación más adecuada dado el estilo del comerciante y la tolerancia al riesgo. Una ventaja de cuantificar las reglas comerciales en una estrategia es que permite a los operadores aplicar la estrategia a los datos históricos para evaluar cómo se habría desempeñado la estrategia en el pasado, un proceso conocido como backtesting. Por supuesto, encontrar patrones que existieron en el pasado no garantiza resultados futuros, pero ciertamente puede ayudar en el desarrollo de una estrategia comercial rentable.
Independientemente de los indicadores que se utilicen, una estrategia debe identificar exactamente cómo se interpretarán las lecturas y con precisión qué medidas se tomarán. Los indicadores son herramientas que los comerciantes utilizan para desarrollar estrategias; no crean señales comerciales por sí mismos. Cualquier ambigüedad puede generar problemas (en forma de pérdidas comerciales).
Elección de indicadores para desarrollar una estrategia
El tipo de indicador que utiliza un comerciante para desarrollar una estrategia depende del tipo de estrategia que el individuo planea construir. Esto se relaciona con el estilo de negociación y la tolerancia al riesgo. Un comerciante que busca movimientos a largo plazo con grandes ganancias puede centrarse en una estrategia de seguimiento de tendencias y, por lo tanto, utilizar un indicador de seguimiento de tendencias, como una media móvil. Un operador interesado en pequeños movimientos con pequeñas ganancias frecuentes podría estar más interesado en una estrategia basada en la volatilidad. Nuevamente, se pueden utilizar diferentes tipos de indicadores para la confirmación.
Los comerciantes tienen la opción de comprar sistemas de negociación de » caja negra «, que son estrategias patentadas disponibles comercialmente. Una ventaja de comprar estos sistemas de caja negra es que, en teoría, toda la investigación y el backtesting se han realizado para el comerciante; la desventaja es que el usuario está «volando a ciegas», ya que la metodología no suele divulgarse y, a menudo, el usuario no puede realizar ninguna personalización que refleje su estilo comercial.
La línea de fondo
Los indicadores por sí solos no generan señales comerciales. Cada comerciante debe definir el método exacto en el que se utilizarán los indicadores para señalar oportunidades comerciales y desarrollar estrategias. Ciertamente, los indicadores pueden utilizarse sin incorporarlos a una estrategia; sin embargo, las estrategias comerciales técnicas suelen incluir al menos un tipo de indicador.
Muchas empresas ofrecen boletines, sistemas comerciales o indicadores costosos que prometen grandes rendimientos pero que no producen los resultados anunciados. Verificar las revisiones y solicitar un período de prueba puede ayudar a identificar a los operadores sospechosos.
Identificar un conjunto absoluto de reglas, al igual que con una estrategia, permite a los operadores realizar pruebas retrospectivas para determinar la viabilidad de una estrategia en particular. También ayuda a los operadores a comprender la expectativa matemática de las reglas o cómo debería funcionar la estrategia en el futuro. Esto es fundamental para los operadores técnicos, ya que ayuda a evaluar continuamente el rendimiento de la estrategia y puede ayudar a determinar si es el momento de cerrar una posición y cuándo.
Los comerciantes a menudo hablan de un santo grial, el único secreto comercial que conducirá a una rentabilidad instantánea. Desafortunadamente, no existe una estrategia perfecta que garantice el éxito de cada inversor. Cada individuo tiene un estilo, temperamento, tolerancia al riesgo y personalidad únicos. Como tal, depende de cada comerciante conocer la variedad de herramientas de análisis técnico que están disponibles, investigar cómo se desempeñan de acuerdo con sus necesidades individuales y desarrollar estrategias basadas en los resultados.