Imponer
¿Qué es Impose?
Imponer es un término que se refiere al acto de colocar una tarifa, gravamen, impuesto o cargo sobre un activo o transacción en detrimento del inversionista. La imposición de tarifas es una práctica común en la mayoría de los productos y servicios de inversión y puede usarse como un impedimento para vender o salir de una posición financiera anticipadamente.
Conclusiones clave
- El término «imponer» se refiere al acto de colocar una tarifa, gravamen, impuesto o cargo sobre un activo o transacción en detrimento del inversionista.
- La imposición de tarifas es una práctica común en la mayoría de los productos y servicios de inversión y puede usarse como un impedimento para vender o salir de una posición financiera anticipadamente.
- La mayoría de las tarifas se deben informar a los inversores antes de que compren un nuevo valor o muevan fondos de una manera que incurra en algún tipo de cargo.
- Muchas tarifas no se imponen en el momento de la transacción, sino que se cobran anualmente como un porcentaje de los activos o tenencias.
Entendiendo Impose
Las tarifas son inevitables, independientemente de si es un pequeño inversor minorista o un banco de inversión multinacional (IB). Casi todos los servicios financieros implican un pago a la parte que ayuda a facilitar la transacción.
La mayoría de las tarifas se deben informar a los inversores antes de que compren un nuevo valor o muevan fondos de una manera que incurra en algún tipo de cargo. Muchas tarifas no se imponen en el momento de la transacción, sino que se cobran anualmente como un porcentaje de los activos o tenencias.
Tipos de tarifas impuestas a los inversores
Los inversores pueden poner su dinero a trabajar de diferentes formas. Algunos prefieren dejar que otra persona, como un asesor de inversiones, tome el control total de su capital. Otros pueden tener una idea de en qué clase de activos desean invertir y, a partir de ahí, optar por confiar a un administrador de fondos para que elija los valores relevantes en su nombre. Alternativamente, están aquellos que optan por un enfoque completamente hágalo usted mismo (DIY), asumiendo la tarea de seleccionar acciones individuales para invertir solo a través de una cuenta de corretaje.
Naturalmente, cuanto más subcontraten los inversores las decisiones, más tendrán que pagar normalmente. La experiencia externa tiene un costo, aunque eso no quiere decir que ir solo sea siempre una tarea mucho menos costosa.
Asesor de inversiones
A los inversores que quieran que otra persona administre su capital normalmente se les cobrará un porcentaje del total de activos gestionados. Estas tarifas, que tienden a variar según el tamaño de la cuenta y la cartera, a veces pueden financiarse parcialmente con dólares deducibles de impuestos.
Por lo general, las tarifas se cargan en las cuentas cada trimestre. Eso significa que si un asesor de inversiones cobra 1.5% por cada $ 100,000 invertidos, un cliente con esa suma bajo administración pagaría $ 375 cada tres meses.
Fondo de inversión
Los fondos de inversión, vehículos de inversión gestionados por profesionales que reúnen juntos dinero de numerosos inversores para la compra de una cartera de valores, cuestan dinero para funcionar. Los inversores que van por este camino se espera que el chip para ayudar a cubrir estos gastos de operación, que consiste principalmente en la gestión y los gastos administrativos , mediante el pago de lo que se conoce como un índice de gastos (ER).
El ER, que se calcula dividiendo los gastos operativos de un fondo mutuo por el valor promedio total en dólares de todos los activos dentro del fondo, no se presenta como una factura que se pagará de inmediato y, en cambio, se deduce del rendimiento que recibe el inversionista. Algunos fondos mutuos también agregan tarifas y multas por retiros anticipados, así como una comisión al comprarlos o venderlos.
Los cargos varían según el tipo de clase de activo en el que se invierte el fondo y el nivel de gestión necesario para ejecutar la cartera. Por ejemplo, los fondos que invierten en empresas de pequeña capitalización a menudo impondrán una tarifa más alta que los que se especializan en empresas más grandes. Es comprensible que los vehículos gestionados de forma activa también impongan cargos más elevados que los pasivos, como los fondos indexados.
Tarifa de transacción del corredor
Las cuentas de corretaje imponen una tarifa de transacción a los inversores cada vez que compran o venden un valor. Estos cargos, que generalmente oscilan entre $ 5 y $ 50, alientan a los inversores a realizar operaciones más grandes y tienden a hacerlos pensar dos veces antes de ajustar regularmente sus carteras, incluso si a veces se ofrecen descuentos por actividades regulares.
Consideraciones Especiales
A los consumidores también se les imponen varios cargos por solo administrar el efectivo en sus cuentas bancarias.
Tarifas impuestas por los bancos
Desde la crisis financiera de 2008, cada vez más bancos han impuesto tarifas a las cuentas y transacciones de los clientes. La Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Dodd-Frank Wall Street de 2010 implementó una serie de nuevas regulaciones y reglas para la industria financiera, lo que se tradujo en más tarifas para los clientes bancarios.
La Enmienda Durbin a la Ley Dodd-Frank impuso un límite a las tarifas que los bancos pueden cobrar a los comerciantes por procesar compras con tarjeta de débito , lo que resulta en gastos aún más altos para los titulares de cuentas. Los bancos también imponen tarifas en los cajeros automáticos (ATM) porque las tarifas de los cajeros automáticos hacen que estas opciones bancarias fuera de las instalaciones sean más rentables. A menudo, el banco propietario del cajero automático impone una tarifa y el banco que emitió la tarjeta de débito del cliente, si es un banco diferente, impone su propia tarifa. Esto puede generar tarifas totales de cajero automático de $ 11 o más en algunas ubicaciones.
Otros tipos de tarifas que los bancos pueden imponer incluyen:
- Tarifas de transacción extranjera
- Saldo mínimo honorarios
- Tarifas de depósito devuelto
- Cargos por sobregiro
- Cuotas de mantenimiento anuales o mensuales
- Cargos por cierre anticipado de la cuenta
- Papel de los estados honorarios
- Cargos por tarjeta de débito perdida
- Tarifas de correo devuelto
- Tarifas por canjear puntos de recompensa
- Tarifas por usar un cajero humano
Según la Reserva Federal (Fed), los bancos solo pueden cobrar a los clientes tarifas por sobregiro en transacciones con tarjeta de débito si el cliente opta por hacerlo.
Los grandes bancos, aquellos con activos de $ 50 mil millones o más, cobran la mayoría de las tarifas porque son menos eficientes que los bancos más pequeños y deben pagar más para mantener cuentas comunes de depósito a la vista. Cada vez más, los clientes eligen evitar la imposición de la mayoría de las tarifas por parte de los bancos comunitarios o cooperativas de crédito más pequeñas.