Cómo reducir la volatilidad en su cartera
Con lo que pareció un movimiento de interruptor, cuando la pelota cayó y sonó en 2012, el año de inversión hipervolátil de 2011 fue reemplazado por lo que ha sido un 2012 con muy poca volatilidad. Los días de subida del 2% hoy y bajada del 2% al día siguiente han sido reemplazados por una subida lenta y constante al alza.
VER: Un enfoque simplificado para calcular la volatilidad
Si bien muchos inversores pueden ser víctimas de la baja volatilidad que está presente en el mercado, los inversores inteligentes saben que el mercado de valores rara vez permanece del mismo humor durante largos períodos de tiempo, por lo que es razonable creer que las sesiones de negociación volátiles pueden regresar pronto. Eso hace que sea imperativo que los comerciantes tengan un plan de lo que harán cuando el mercado, nuevamente, se vuelva difícil de navegar.
¿Cómo puede reducir la volatilidad de su cartera? Aqui hay algunas ideas.
Beta Todas las acciones tienen una medida de volatilidad llamada beta. Esta métrica a menudo se puede encontrar en la sección de análisis fundamental de la página de información de la acción. Una beta de uno significa que la acción reaccionará en conjunto con el S&P 500. Si el S&P baja un 0.5%, esta acción bajará la misma cantidad. Si la beta está por debajo de uno, la acción es menos volátil que el mercado en general y una beta por encima de uno indica que la acción reaccionará más severamente.
La mejor manera de reducir la volatilidad en su cartera de operaciones es vender acciones de beta alta y reemplazarlas con nombres de beta más baja. Es posible que realmente le gusten sus acciones de John Deere, pero en tiempos de alta volatilidad del mercado, podría fluctuar enormemente. Cambiarlo por una acción beta más baja como Johnson y Johnson reduciría la volatilidad general de su cartera.
Los operadores a menudo ajustan la volatilidad de su cartera a medida que el mercado en general envía señales diferentes. Cuando sube, aumentan la beta. Cuando está en modo de corrección, los nombres beta inferiores ayudan a preservar el capital.
Cobertura La cobertura implica iniciar posiciones cortas contra sus posiciones largas. Digamos que tiene 100 acciones de Qualcomm pero cree que el mercado está listo para una corrección. Podría vender en corto 100 acciones de una acción sobrevalorada de beta alta que caería a una tasa más alta que el mercado en general si se produjera una corrección. Entonces, podría cubrir la posición corta más tarde cuando crea que el mercado va a ver una recuperación. Es posible que haya perdido dinero en su posición de Qualcomm, pero ganó dinero en la posición corta.
Bonos Cuando los operadores tienen un alto grado de apetito por el riesgo, no tienen muchos productos de renta fija, pero cuando el mercado se vuelve cuestionable y quieren encontrar refugios seguros para su dinero que no tengan reacciones severas a los movimientos generales del mercado., pueden dirigirse al mercado de bonos. Los bonos, los ETF de bonos y las tesorerías sirven como refugios seguros cuando el mercado está cayendo. No solo reduce la volatilidad, sino que también permite al comerciante generar ingresos.
Efectivo La forma más fácil de reducir la volatilidad de su cartera es sentarse. Vender sus posiciones e ir a una mayor asignación de efectivo lo protege completamente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. No se recomienda permanecer en efectivo durante períodos prolongados, ya que el dinero está siendo víctima de la inflación, pero para los operadores que creen que el mercado se estabilizará pronto, el efectivo es la forma más fácil de mitigar las pérdidas.
Conclusión Responder a la volatilidad puede ser una necesidad para los inversores a largo plazo. Los estallidos y caídas temporales en el mercado no cambian el objetivo a largo plazo de su cartera, por lo que no es necesario cambiar sus posiciones. Mantenga el rumbo y sepa que la historia demuestra que el mercado siempre se recupera. VER: Comprensión de las medidas de volatilidad