Cómo George Soros se hizo rico
George Soros tenía un patrimonio neto de $ 8.3 mil millones en abril de 2020. Es el fundador y presidente de Soros Fund Management LLC. Está clasificado como la 56ª persona más rica de Estados Unidos porForbes y en el puesto número 162 a nivel mundial.
Soros amasó su fortuna como uno de los mayores especuladores del mundo en los mercados financieros globales. Su famosa apuesta contra lalibra esterlina en 1992 generó más de mil millones de dólares en ganancias y le valió el título de «el hombre que rompió el Banco de Inglaterra». Su Quantum Fund generó un rendimiento anualizado del 35% durante 25 años. Sus actividades filantrópicas han cosechado muchos elogios, mientras que sus declaraciones políticas han provocado mucha controversia.
Así es como el legendario George Soros hizo su fortuna.
Primeros años
George Soros nació en Budapest, Hungría, el 12 de agosto de 1930. Su apellido de nacimiento judío era Schwartz. Su padre cambió su apellido a Soros en 1936 para evitar posibles problemas con su religión. Su padre, Tivadar, fue un prisionero de la Primera Guerra Mundial durante la Revolución Rusa, que logró escapar de Rusia para reunirse con su familia en Budapest.
Soros experimentó la creciente persecución de los judíos húngaros durante la ocupación nazi. Ayudó a su padre a falsificar miles de documentos para ayudar a sus compatriotas a huir de Hungría durante el Holocausto. La familia pasaba regularmente por períodos de escondite, a veces por separado. Soros perfeccionó sus habilidades de supervivencia durante estos tiempos.
Wall Street Bound
En 1947, Soros se matriculó en la London School of Economics. Su mentor, Karl Popper, fue un filósofo que acuñó el término «sociedad abierta», que era lo opuesto a las dictaduras que Soros había vivido y aborrecido. Sus puntos de vista filantrópicos y filosóficos se moldearon durante este tiempo. Cuatro años después de su graduación, Soros consiguió un puesto financiero en un banco de Londres.
En 1956, Soros se mudó a los Estados Unidos para obtener un puesto comocomerciante de arbitraje en la firma FM Mayer, con sede en Nueva York. Soros trabajó en variasfirmasde Wall Street como comerciante y analista. El punto de inflexión fue cuando administró su primer fondo offshore, First Eagle Fund, en Arnold y S. Bleichroeder en 1967. Su éxito lo llevó a lanzar un segundo fondo llamado Double Eagle Fund en 1969.
Fondo cuántico
Soros y su asistente, Jim Rogers, dejaron la empresa y formaron Soros Fund Management en 1973. Estructurado como un fondo de cobertura, pasó a llamarse Soros Fund y finalmente se convirtió en Quantum Fund en 1978. El fondo ganó 4.200% durante diez años período, en comparación con el 47% del índice S&P 500.
Jim Rogers dejó el fondo en 1980. Para 1981, el Quantum Fund había crecido a $ 381 millones en activos, mientras que se estimaba que Soros tenía un valor de $ 100 millones. Un perfil de Inversor Institucional de junio de ese año lo apodó «el mejor administrador de dinero del mundo».
Irónicamente, 1981 fue cuando el Quantum Fund sufrió su primera pérdida y una ola de reembolsos redujo su base de capital a la mitad. Soros se tomó un descanso de la inversión y entregó la administración del fondo Quantum a otros. Volvió a invertir a tiempo completo en 1984.
El fondo generó un rendimiento del 122% en 1985, superando los $ 1,57 mil millones en activos bajo administración en 1986.
Crecimiento y expansión
En 1988, Soros reclutó a Stan Druckenmiller para supervisar el fondo Quantum. En 1989, Druckenmiller generó un rendimiento del 31,5%, seguido de ganancias del 29,6%, 53,4%, 68,8% y 63,2% durante los siguientes cuatro años. Fue Druckenmiller quien hizo el infame corto frente a la libra esterlina en el verano de 1992 que generó $ 1 mil millones en ganancias. A esto le siguió un corto frente a la corona sueca en noviembre de 1992 que supuso otra ganancia de mil millones de dólares.
Se estimó que Soros había aumentado su fortuna personal en 650 millones de dólares ese año. Para 1993, los activos bajo administración se habían disparado a $ 8.3 mil millones.
En 2011, Soros Fund Management hizo la transición a una family office, cerró sus puertas a inversores externos y devolvió alrededor de $ 1 mil millones en dinero de los clientes. Desde el inicio hasta el cierre, el fondo les ganó a los inversionistas $ 43,9 mil millones, empequeñecidos solo por los $ 58,5 mil millones obtenidos por el fondo Bridgewater de Ray Dalio.
Soros Fund Management ahora existe principalmente para proporcionar efectivo a Open Society Foundations, la organización benéfica iniciada por Soros. En 2017, le dio a la fundación $ 18 mil millones, con lo que su vida total asciende a $ 32 mil millones. Ese mismo año, Soros nombró a Dawn Fitzpatrick como directora de inversiones. Su trabajo es administrar los $ 25 mil millones en activos del fondo y ganar al menos $ 1 mil millones al año para cubrir las operaciones de la fundación.