Cómo Capital One obtiene sus beneficios
Tabla de contenido
Expandir
- Capital One: una breve historia
- Finanzas
- Niño de los 90
- No solo plástico
- Pero plástico no obstante
- La línea de fondo
La mayoría de los bancos más grandes de los Estados Unidos tienen una larga historia y se las arreglaron para quedarse desde sus inicios. De hecho, cada uno de los cuatro bancos más grandes por capitalización de mercado tiene más de un siglo. Wells Fargo ( WFC ) se fundó en 1852 y Citigroup ( C ) en 1812. JPMorgan Chase ( JPM ) tiene sus orígenes en 1799. Bank of America ( BAC ), el cachorro del cuarteto, se remonta solo a 1904. Saber todo esto, plantea una pregunta importante. ¿Cómo creció Capital One ( COF ) lo suficiente como para ocupar su lugar junto a los titanes establecidos de la industria?
Conclusiones clave
- Capital One comenzó como una compañía de tarjetas de crédito en 1994 antes de expandirse a préstamos y banca minorista.
- El banco tiene tres divisiones que incluyen tarjetas de crédito, banca de consumo y banca comercial.
- Las tarjetas de crédito constituyen la mayor parte de las ganancias de Capital One.
Capital One: una breve historia
Puede que Capital One no se encuentre entre los cinco principales bancos del país, pero es un nombre familiar. El banco depende en gran medida del marketing para promover sus productos bancarios y de tarjetas de crédito, por lo que no sería sorprendente que haya visto al menos uno de sus comerciales en televisión.
El banco fue fundado en 1994 en Richmond, Virginia, únicamente como una compañía de banca minorista a la combinación en 2005. A lo largo de su historia, Capital One adquirió una serie de otras compañías financieras para impulsar su presencia y asegurar su lugar entre los 15 principales bancos en el mercado estadounidense , incluidos Hibernia National Bank, North Fork Bank, Netspend y Chevy Chase Bank.
Capital One tiene tres segmentos de informes. En orden descendente de tamaño, se incluyen:
- Tarjetas de crédito: Capital One es una de las compañías de tarjetas de crédito más grandes, que emite tarjetas para consumidores en Canadá, el Reino Unido y los Estados Unidos. La compañía tiene opciones de Visa y Mastercard, muchas de las cuales son tarjetas de recompensa.
- Banca de consumo: esta división ofrece servicios bancarios cotidianos a clientes individuales y de pequeñas y medianas empresas, como mercado monetario. Esta unidad también incluye Capital One 360, su oferta de mercado monetario.
- Banca comercial: este segmento atiende a clientes comerciales con servicios bancarios, crediticios, inmobiliarios y de inversión.
Finanzas
Capital One informaron total de r neta evenue de $ el 28,6 mil millones para 2019 el año fiscal. Eso es un ligero aumento con respecto al año anterior, cuando la compañía obtuvo $ 28,1 mil millones. Los gastos que Capital One gastó para ganar ese interés también son mínimos. Los gastos no relacionados con intereses fueron menos de $ 15.5 mil millones en 2019, lo que respalda el hecho de que las tarjetas de crédito son increíblemente rentables. Toda la promoción, publicidad y marketing que realiza Capital One no es nada comparado con la cantidad de dinero que la empresa gana con esas pequeñas tarjetas sencillas pero poderosas. Aportan alrededor del 63% del negocio de la empresa.
Niño de los 90
Como se mencionó anteriormente, Capital One comenzó su vida independiente como el operador de tarjetas de crédito de un banco más grande, justo cuando la inclinación estadounidense por la gratificación instantánea estaba cobrando fuerza. Si cree que las personas ahora tienen problemas para comprender los conceptos de pago mínimo y tasa de porcentaje anual (APR, por sus siglas en inglés), debería haber visto el panorama cuando las tarjetas de crédito estaban ganando terreno.
Capital One utilizó algunas formas bastante innovadoras de hacerse con participación de mercado. Aunque parecían extraños entonces y apenas merecía la pena mencionarlos ahora, eran críticos. Permitir a los titulares de tarjetas diseñar sus tarjetas o incluir el logotipo de su equipo de fútbol o de la universidad les dio un sentido de orgullo que se tradujo en gastos más frecuentes. Eso es algo que un logotipo de MasterCard ( MA ) o Visa ( V ) simplemente no podría lograr.
Capital One considerará si está precalificado para tres de sus tarjetas: Platinum, QuickSilver y Secured Mastercard.
No solo plástico
La banca de consumo sigue siendo un complemento del negocio de tarjetas de crédito de Capital One, aunque sustancial. El segmento representó $ 7.4 mil millones en ingresos el año pasado, una cantidad bastante grande en términos absolutos. Como muchas grandes empresas y bancos, Capital One parece acercarse a sus límites. Por eso, puede culpar, o acreditar, por así físicas y ofrecen sus servicios en línea oa través de sus aplicaciones móviles. Esto les da una ventaja sobre bancos como Capital One. Dado que no tienen algunos de los costos de una institución financiera tradicional, pueden ofrecer incentivos y tarifas más lucrativas a sus clientes.
Pero plástico no obstante
Cuando las tasas de interés bajan, como lo han hecho tantas veces, ¿cómo gana dinero el emisor de una tarjeta de crédito? Las tasas representan simplemente una línea de base para los prestamistas. Jerome Powell, el agresivo presidente de la Reserva Federal, ha subido las tasas tres veces desde que asumió el cargo en febrero de 2018. Si Powell continúa subiendo las tasas, un economista podría esperar que Capital One y sus competidores sigan su ejemplo. Afortunadamente para Capital One, sus clientes no piensan de esa manera.
La línea de fondo
Capital One sería una empresa de nicho si solo las personas vieran las tarjetas de crédito por lo que son: una adicción a la gratificación instantánea en lugar de una forma conveniente de posponer las compras de hoy hasta fin de mes. Si no es un nicho, ciertamente no es una potencia multimillonaria. Afortunadamente para los inversores de Capital One, la inclinación de la empresa por las ofertas personalizadas y analizadas sigue distinguiéndola de la mayoría de sus competidores.
Puede parecer que Capital One ofrece un producto común, pero esas tarjetas son todo lo contrario. Cada tarjeta de crédito es un instrumento delicado, ajustado con precisión para sacar la mayor cantidad de dinero posible de cada titular de la tarjeta. Mientras los titulares de tarjetas sigan participando voluntariamente en este asunto unilateral, Capital One solo debería seguir creciendo.