Cómo funciona el impuesto sobre las ganancias de capital en los fondos de pensiones

Los fondos de pensión son un tipo de plan en el que los empleadores, los empleados o una combinación de ambos aportan a un fondo para proporcionar beneficios de jubilación a los empleados. Este dinero de pensión se invierte en una variedad de valores financieros durante muchos años. El dinero crece y se paga a los empleados para que les proporcionen ingresos durante la jubilación.

Fondos de Pensiones e Impuestos

Los fondos de pensiones acumulan activos a lo largo del tiempo y brindan beneficios a los empleados individuales después de su jubilación. Por lo general, cada empleado tiene la opción de aceptar un pago único de la pensión en el momento de su jubilación o recibir pagos de ingresos mensuales.

El impuesto sobre las ganancias de capital se paga sobre las ganancias realizadas por la venta de ciertos tipos de activos, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF). El impuesto a las ganancias de capital se divide en dos tipos: impuesto a las ganancias de capital a corto plazo e impuesto a las ganancias de capital a largo plazo.

El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo se refiere a las ganancias realizadas por la venta de valores que se compraron y vendieron en un año o menos. El impuesto a las ganancias de capital a largo plazo se refiere a las ganancias realizadas por la venta de valores comprados y vendidos en un período superior a un año.

Las tasas impositivas sobre estas ganancias son diferentes. Para activos como acciones, bonos y fondos, la tasa impositiva a las ganancias de capital a largo plazo puede ser del 0%, el 15% o el 20%, según el nivel de ingresos de la persona o entidad. El impuesto a las ganancias de capital a corto plazo es el mismo que la tasa de ingresos ordinaria del individuo o entidad.

Dado que los fondos de pensiones normalmente invierten en este tipo de activos, cabría esperar que tuvieran que pagar estos impuestos. Sin embargo, los fondos de pensiones están exentos del pago del impuesto sobre las ganancias de capital. Esto crea oportunidades únicas para el crecimiento de activos dentro de los fondos de pensiones.

Cómo se beneficia un fondo de pensiones de no pagar impuestos sobre las ganancias de capital

Por lo general, los fondos de pensiones no tienen que pagar impuestos sobre las ganancias de capital, lo que permite que los activos de los fondos crezcan más rápido. Considere un fondo de pensiones con un saldo inicial de $ 10 millones que crece al 10% cada año durante cinco años y paga cero impuestos sobre las ganancias de capital. Suponga que al final de cada año se reequilibra toda la cartera y que todas las inversiones se venden y reemplazan por otras diferentes. Al final de los cinco años, este fondo crece a aproximadamente $ 16,1 millones y no paga impuestos sobre las ganancias de capital en el proceso.

Ahora, imagine un segundo escenario hipotético en el que los fondos de pensiones deben pagar impuestos. Un fondo con un saldo inicial de $ 10 millones y que crece al 10% cada año valdría $ 15.04 millones al final de cinco años si se reequilibrara por completo al final de cada año y los impuestos sobre las ganancias de capital fueran del 15%. Sin embargo, el fondo tendría que pagar $ 889,000 en impuestos totales sobre las ganancias de capital.

Debido a que el fondo de pensiones en el primer escenario no tiene que pagar impuestos sobre las ganancias de capital, ahorra ese dinero ($ 889,000 en este escenario). Dado que ese dinero permanece en el fondo de pensiones, también crece, agregando otros $ 180,000 de capital al saldo de las pensiones.

Impuestos sobre las distribuciones de empleados

Si bien el fondo de pensiones en sí no tiene que pagar impuestos sobre las ganancias de capital, las distribuciones a los empleados se gravarán según las tasas de ingresos de los beneficiarios. Si un empleado utiliza las distribuciones de su fondo de pensiones para realizar sus propias inversiones, ese dinero estará sujeto a impuestos sobre las ganancias de capital en el año en que se produzcan las ganancias realizadas. Sin embargo, dado que el fondo de pensiones está exento de impuestos antes de la distribución, resulta en un beneficio de jubilación mayor para el empleado.

Consideraciones Especiales

Si bien los fondos de pensiones no están obligados a pagar impuestos sobre las ganancias de capital, las corporaciones que suministran los fondos de pensiones sí pagan impuestos corporativos. Esta cantidad puede tener algún efecto sobre la cantidad que las empresas pagan a los fondos de pensiones de sus empleados, lo que puede afectar los saldos de los inversores.