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¿Qué es una subvención?

Una subvención es un premio, generalmente financiero, otorgado por una entidad (generalmente una empresa, fundación o gobierno) a un individuo o una empresa para facilitar un objetivo o incentivar el desempeño. Las subvenciones son esencialmente obsequios que no tienen que devolverse, en la mayoría de las condiciones. Estos pueden incluir préstamos para educación, dinero para investigación y opciones sobre acciones. Algunas subvenciones tienen períodos de espera, denominados períodos de bloqueo o de adjudicación, antes de que el concesionario pueda asumir la plena propiedad de la recompensa financiera.

Subvenciones de opciones explicadas

Para las empresas, una subvención generalmente se refiere a la adjudicación de opciones sobre las acciones de la empresa otorgadas a un empleado para obtener lealtad e incentivar un desempeño laboral sólido. Después del período de espera, el empleado puede ejercer estas opciones sobre acciones y tomar posición de las acciones, a menudo a un precio inferior al valor de mercado de las acciones en ese momento. A veces, se otorgan acciones reales que pueden venderse después de un período de espera.

Las concesiones de opciones sobre acciones generalmente se ofrecen a los empleados después de haber trabajado en la empresa durante un período de tiempo determinado. Cada empresa decide cómo funciona su programa de subvenciones, pero la mayoría de las veces, los empleados deben continuar trabajando para la empresa y no pueden ejercer sus opciones otorgadas (vender sus acciones otorgadas ) durante un período de tiempo determinado.

Además, las subvenciones suelen seguir un calendario de adjudicación en el que los derechos a las recompensas financieras se acumulan con el tiempo. Por ejemplo, un empleado permanece en la empresa y recibe el 50% de la recompensa. En ese momento, el empleado tiene derechos inalterables a la mitad de la recompensa, incluso si termina el empleo.

Desde el punto de vista del empleador, la idea detrás de las concesiones de opciones sobre acciones es dar a los empleados el incentivo para alinear sus intereses con los de los accionistas. Desde el punto de vista del empleado, la concesión de una opción sobre acciones es una oportunidad para comprar acciones de la empresa para la que trabaja. Normalmente, el precio de la subvención se establece como el precio de mercado en el momento en que se ofrece la subvención.

Si el precio de mercado de las acciones aumenta de valor, el precio de la subvención sigue siendo el mismo y el empleado está comprando una acción a un precio inferior al valor de mercado cuando ejerce la opción. De esta forma, las subvenciones son similares a las opciones de compra, pero sin fecha de vencimiento.

Subvenciones de opciones sobre acciones calificadas frente a no calificadas

Una concesión de opción sobre acciones calificada, también conocida como  opción sobre acciones de incentivo (ISO), es elegible para un tratamiento fiscal especial: no tiene que pagar el impuesto sobre la renta cuando compra una opción, sino que paga el impuesto sobre las ganancias de capital cuando vende opción, o impuestos sobre las ganancias obtenidas de la opción sobre acciones. Sin embargo, es posible que la subvención no se otorgue a un precio inferior al valor de mercado, como ocurre con las opciones no calificadas.

Además, un tipo de concesión de opción sobre acciones calificada a veces es más riesgoso, ya que el empleado debe retener la opción durante un período de tiempo más largo para calificar para un tratamiento fiscal especial. Por lo general, está reservado para los empleados de nivel superior y la empresa no puede cancelarlo como una deducción fiscal. Los ISO no se pueden transferir a otra persona o entidad, a menos que sea a través de un testamento o fideicomiso.

Las subvenciones de opción sobre acciones no calificadas (NSO) se pueden transferir a un niño o una organización benéfica, según las políticas específicas de la empresa. Las subvenciones de opciones sobre acciones no calificadas son deducibles de impuestos por la empresa que las proporciona. Dado que la subvención se otorga a un precio específico, que generalmente es más bajo que el valor de mercado de las acciones de la empresa, los empleados que optan por aprovechar esta oportunidad pagan el impuesto sobre la renta sobre la diferencia entre estos dos precios al momento de la compra. Es importante tener en cuenta que los empleados no están sujetos a impuestos cuando la opción está disponible para ellos; en cambio, solo pagan impuestos cuando compran una opción sobre acciones.