Paquete Futuros

¿Qué son los paquetes de futuros?

El paquete de futuros es un contrato para comprar una cantidad determinada de eurodólares a un precio preestablecido en cuatro meses consecutivos de entrega.

Es una variación de un contrato de futuros de eurodólares, que es un acuerdo para comprar o vender depósitos denominados en dólares estadounidenses en bancos extranjeros o en las sucursales de bancos estadounidenses en el extranjero a un tipo de cambio establecido en una fecha futura.

Comprensión del paquete de futuros

Los paquetes y paquetes de futuros comprenden aproximadamente el 20% de las transacciones de contratos de futuros en eurodólares. Los eurodólares son depósitos denominados en dólares estadounidenses mantenidos en bancos en el extranjero. No están sujetos a las regulaciones estadounidenses, por lo que el valor de los eurodólares tiende a fluctuar más en comparación con el valor de la moneda de la nación en la que se mantienen.

Un inversor puede comprar un paquete de futuros en junio con fechas de entrega en septiembre, octubre, noviembre y diciembre. Eso los convierte en paquetes a corto plazo. Los paquetes de futuros le dan al inversor la ventaja de poder realizar varias transacciones a un solo precio. Dado que el pedido es para entregas múltiples, puede costar menos que ingresar cada pedido por separado.

Los precios cotizados de los paquetes y paquetes de futuros se basan en el cambio neto promedio de los precios de liquidación del día anterior para todo el grupo de contratos, en incrementos de un cuarto de punto básico (0,25 pb).

Hermanos al paquete Futures

Los paquetes de futuros  son otra forma de ejecutar una serie de operaciones. En este caso, el inversor se compromete a comprar o vender simultáneamente un número determinado de contratos de futuros en cada mes de entrega trimestral consecutivo durante un período de uno o más años.

El uso de una sola compra de varios contratos de futuros se conoce como compra de  franjas de futuros, también conocidas como franjas de calendario. Los comerciantes usan tiras de futuros para fijar un precio para su período de tiempo objetivo. Se puede comprar una franja de futuros para fijar el precio de los futuros de gas natural durante un año, con 12 contratos mensuales conectados en una franja.

Las tiras de futuros son habituales en el mercado energético. Los comerciantes los utilizan para cubrir y especular sobre los movimientos de los precios del petróleo, el gas natural y otras materias primas. Las tiras, paquetes y paquetes de futuros también se utilizan en el comercio de tasas de interés, productos agrícolas y futuros de energía.

Una breve introducción al mercado de futuros

Los futuros son un tipo de contrato financiero que obliga al comprador a comprar o vender un activo a un precio predeterminado en una fecha futura específica. El activo representado en el contrato puede ser un producto físico o un instrumento financiero. Los futuros son esencialmente una forma de especular sobre el movimiento del precio del activo subyacente. Aunque están asociados con un pasado agrario, los mercados de futuros ahora involucran la compra, venta y cobertura de productos financieros y la dirección de las tasas de interés.

Los productores y proveedores utilizan los contratos de futuros como una forma de suavizar la volatilidad en los precios que pueden obtener por sus productos. Los comerciantes los utilizan para ganar dinero con las fluctuaciones en el precio. La demanda en los mercados de futuros generalmente crece cuando las perspectivas en el mercado de valores son inciertas. El cumplimiento de un contrato de futuros puede implicar la entrega física de un activo o la liquidación en efectivo.

Los mercados futuros más conocidos son el Chicago Mercantile Exchange (CME), el New York Mercantile Exchange (NYMEX) y el Chicago Board of Options Exchange (CBOT). La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas registra y regula los mercados futuros en los Estados Unidos.