Un fondo de fondos: alta sociedad para el pequeño
Algunos inversores prefieren aún más tranquilidad. Al comprar un fondo mutuo que invierte en otros fondos mutuos, obtienen la protección adicional de múltiples administradores de dinero y mucha más diversidad de la que les daría un fondo. Un fondo de fondos (FOF) es un producto de inversión compuesto por varios fondos mutuos, básicamente, un fondo mutuo para fondos mutuos. A menudo son utilizados por inversores que tienen activos de inversión más pequeños, capacidad limitada para diversificar o que no tienen mucha experiencia en la elección de fondos mutuos. En resumen, un FOF le da al pequeño la gestión profesional y la diversificación que a menudo se han reservado para los ricos. En este artículo, exploraremos las ventajas, desventajas y riesgos de un FOF.
Beneficios de un fondo de fondos
Un FOF distribuye el riesgo. Mientras que poseer un fondo mutuo reduce el riesgo al poseer varias acciones, un FOF distribuye el riesgo entre cientos o incluso miles de acciones contenidas en los fondos mutuos en los que invierte. Los FOF también brindan la oportunidad de reducir el riesgo de invertir con un solo administrador de fondos.
Debido a que cada fondo mutuo tiene un umbral mínimo de inversión para comprar, generalmente $ 1,000, es posible que la persona no pueda permitirse cumplir con los mínimos de varios fondos mutuos a la vez. Comprar un fondo mutuo que invierte en otros fondos significa que la persona no tiene que cumplir con ese mínimo.
La aparición de FOF está siendo impulsada por la demanda de los inversores de tener más seguridad mientras intentan mantenerse al día o ganarle al mercado. Sin embargo, hay que decir que el beneficio de una mayor seguridad no es infinito. Si el mercado en general cae, también lo harán los fondos mutuos y las FOF que han invertido en ellos.
Cuotas y gastos
Un inversionista que compra un FOF debe pagar dos niveles de tarifas. Al igual que un fondo individual, un FOF puede cobrar comisiones de gestión y una comisión de rendimiento, aunque las comisiones de rendimiento suelen ser más bajas que las de los fondos mutuos individuales para reflejar el hecho de que la mayor parte de la gestión se delega en los propios subfondos.
Ventajas de FOF
Una placa de fibra óptica sirve como de un inversor de proxy, proporcionando profesional debida diligencia, la selección de gestores, y la supervisión de los fondos de inversión en su cartera. La administración profesional proporcionada por un FOF puede brindar a los inversionistas la capacidad de distribuir su dinero entre miles de acciones con una sola compra, mientras se cuenta con la experiencia que los propios inversionistas pueden no tener. En lugar de asumir el riesgo de seleccionar un administrador individual, el FOF proporciona una cartera de administradores con una sola inversión.
La mayoría de los FOF tienen un proceso formal de debida diligencia y realizarán verificaciones de antecedentes antes de seleccionar nuevos gerentes. Además de buscar un historial disciplinario dentro de la industria de valores, este trabajo puede incluir investigar los antecedentes, verificar las credenciales y verificar las referencias proporcionadas por un administrador de fondos de cualquier fondo individual que se esté considerando como una inversión.
Desventajas de FOF
En general, las tarifas de los FOF suelen ser más altas que las de los fondos individuales porque incluyen tanto las tarifas de gestión cobradas por el FOF como las de los fondos subyacentes. Esta duplicación de las tarifas puede suponer un lastre significativo para el rendimiento general que recibe un inversor.
Dado que un FOF compra muchos fondos (que a su vez invierten en varios valores), el FOF puede terminar siendo propietario de las mismas acciones u otro valor a través de varios fondos diferentes, reduciendo así la diversificación potencial.
La línea de fondo
Los FOF pueden ser una entrada sin problemas a la diversificación profesional para inversores con fondos limitados o para aquellos que tienen experiencia limitada, pero esto no significa que todos los FOF sean la opción perfecta. Un inversor debe leer el marketing del fondo y los materiales relacionados antes de invertir para que se comprenda el nivel de riesgo involucrado en las estrategias de inversión del fondo. Los riesgos asumidos deben ser acordes con sus objetivos de inversión personales, horizontes temporales y tolerancia al riesgo. Como ocurre con cualquier inversión, cuanto mayor sea el rendimiento potencial, mayores serán los riesgos.