Pago totalmente amortizable

¿Qué es un pago totalmente amortizable?

Un pago totalmente amortizable se refiere a un tipo de reembolso periódico de una deuda. Si el prestatario realiza los pagos de acuerdo con el calendario de amortización del préstamo, la deuda se cancela por completo al final del plazo establecido. Si el préstamo es un préstamo de tasa fija, cada  pago que se amortiza completamente es una cantidad igual en dólares. Si el préstamo es un préstamo con tasa ajustable, el pago de amortización total cambia a medida que cambia la tasa de interés del préstamo.

Comprensión de un pago totalmente amortizable

Los préstamos para los que se realizan pagos totalmente amortizables se conocen como préstamos autoamortizables. Las hipotecas son préstamos típicos de auto-amortización y, por lo general, conllevan pagos de amortización total.

Para ilustrar un pago que se amortiza completamente, imagine que un hombre obtiene una hipoteca de tasa fija a 30 años con una tasa de interés del 4,5% y sus pagos mensuales son de $ 1266,71. Al comienzo de la vida del préstamo, la mayoría de estos pagos se dedican a los intereses y solo una pequeña parte al principal del préstamo; cerca del final del plazo del préstamo, la mayor parte de cada pago cubre el capital y solo una pequeña parte se asigna a los intereses. Debido a que estos pagos se amortizan en su totalidad, si el prestatario los hace cada mes, cancela el préstamo al final de su plazo.

Pagos de amortización total frente a pagos de intereses únicamente

Un pago de solo interés es lo opuesto a un pago de amortización total. Si nuestro prestatario solo cubre los intereses de cada pago, no está programado para cancelar el préstamo al final de su plazo. Si un préstamo permite al prestatario hacer pagos iniciales que son menores que el pago de amortización total, los pagos de amortización total más adelante en la vida del préstamo son significativamente más altos. Esto es típico de muchas hipotecas de tasa ajustable (ARM).

Para ilustrarlo, imagine que alguien obtiene una hipoteca de 250.000 dólares con un plazo de 30 años y una tasa de interés del 4,5%. Sin embargo, en lugar de ser fijo, la tasa de interés es ajustable y el prestamista solo asegura la tasa de 4.5% durante los primeros cinco años del préstamo. Después de ese punto, se ajusta automáticamente.

Si el prestatario estuviera haciendo pagos de amortización total, pagaría $ 1266,71, como se indica en el primer ejemplo, y esa cantidad aumentaría o disminuiría cuando se ajusta la tasa de interés del préstamo. Sin embargo, si el préstamo está estructurado de manera que el prestatario solo pague los pagos de intereses durante los primeros cinco años, sus pagos mensuales son solo $ 937.50 durante ese tiempo. Pero no se están amortizando por completo. Como resultado, después de que expire la tasa de interés introductoria, sus pagos pueden aumentar hasta $ 1,949.04. Al realizar pagos que no se amortizan completamente al principio de la vida del préstamo, el prestatario esencialmente se compromete a realizar pagos más grandes que se amortizan completamente más adelante en el plazo del préstamo.

Otros tipos de pagos de préstamos

En algunos casos, los prestatarios pueden optar por realizar pagos de amortización total u otros tipos de pagos de sus préstamos. En particular, si un prestatario contrata una opción de pago ARM, recibe cuatro opciones de pago mensual diferentes: un pago de amortización total de 30 años, un pago de amortización total de 15 años, un pago de interés solamente y un pago mínimo. Debe pagar al menos el mínimo. Sin embargo, si quiere seguir el rumbo de la amortización del préstamo en 15 o 30 años, deberá realizar el pago de total amortización correspondiente.