Precios de transferencia de fondos (FTP)

¿Qué son los precios de transferencia de fondos (FTP)?

La fijación de precios de transferencia de fondos (FTP) es un sistema que se utiliza para estimar cómo se suma la financiación a la rentabilidad general de una empresa. FTP ve su uso más significativo en la industria bancaria donde las instituciones financieras utilizan FTP como una forma de analizar las fortalezas y fallas de la empresa dentro de la institución. Los precios de transferencia de fondos también pueden ayudar a determinar la rentabilidad de varias líneas de productos que ofrece el banco, el desempeño de las sucursales y juzgar la efectividad de los procesos.

Tenga en cuenta que FTP es diferente de los precios de transferencia, una práctica contable que representa los precios implícitos que una división de una empresa cobra a otra división por bienes y servicios.

Métodos FTP

FTP es una métrica de informes importante que se utiliza en el análisis y la generación de informes de la gestión bancaria. Requiere la puesta en común de información entre activos y pasivos. Por lo general, también se analiza junto con la gestión de activos / pasivos. Además, puede evaluarse junto con otras métricas, como el ingreso neto o el margen de interés neto.

Existe una variedad de metodologías para FTP que se utilizan en la industria bancaria. Dos de los métodos más básicos incluyen tasa única y tasa múltiple. La tasa única proporciona una visión integral de los activos frente a los pasivos por vencimiento. Con el método de tasa única, a todos los activos y pasivos se les asigna una tasa de transferencia única independientemente de la naturaleza del producto.

El método de tasas múltiples divide los activos y pasivos en grupos adicionales según las características seleccionadas. Con el método de tasas múltiples, la administración tiene una visión más granular de los riesgos. La metodología de tasas múltiples es a menudo para desgloses de productos y vencimientos. En estos desgloses, algunos de los detalles más granulares de consideración también pueden incluir el diferencial de liquidez de financiación, el diferencial de liquidez contingente, el diferencial de crédito, el diferencial de opción y el diferencial de base.

Gráficos de precios de transferencia de fondos

Los gráficos FTP son parte de todas las metodologías con gráficos que representan los datos agrupados en activos y pasivos. En general, traza la asociación entre rendimiento hasta el vencimiento y tiempo hasta el vencimiento. Los gráficos se pueden personalizar según la metodología y los requisitos del informe. Internamente, las instituciones financieras tendrán una interfaz que incluye todas las métricas de FTP de alto nivel que están siguiendo.

Ejemplo del mundo real

Muchos bancos utilizan gráficos de FTP para analizar la financiación por ubicación. En este ejemplo, la administración del banco usaría FTP para determinar la rentabilidad de los fondos en divisiones individuales. Este análisis toma en cuenta los depósitos que aporta cada sucursal, el monto otorgado como préstamos, así como el número de clientes que atiende la ubicación. Si una rama en particular tiene continuamente un rendimiento inferior al de las líneas de base establecidas o informa descensos significativos, puede llevar a una decisión de cierre de la sucursal. Si una sucursal cierra, normalmente transferirá cuentas y recursos a otra ubicación cercana.

Desde la crisis financiera de 2008, la Ley de Reforma Dodd-Frank del gobierno se ha centrado principalmente en aumentar el nivel regulado de capital líquido para ayudar a reducir el riesgo en los bancos más grandes. El análisis de precios de transferencia de fondos también ha ganado mayor atención por parte de los gerentes bancarios, pero la orientación se ha introducido de manera más informal que obligatoria.

Según Moody’s, a partir de 2019, algunos de los principales precedentes regulatorios para las mejores prácticas de precios de transferencia de fondos incluyen los creados por la carta SR16-3 de la Reserva Federal de los Estados Unidos.