Comprensión de la gestión de riesgos de Forex
El comercio es el intercambio de bienes o servicios entre dos o más partes. Entonces, si necesita gasolina para su automóvil, entonces cambiaría sus dólares por gasolina. En los viejos tiempos, y todavía en algunas sociedades, el comercio se realizaba mediante trueque, en el que una mercancía se cambiaba por otra.
Un intercambio puede haber sido así: la persona A arreglará la ventana rota de la persona B a cambio de una canasta de manzanas del árbol de la persona B. Este es un ejemplo práctico y fácil de administrar del día a día de realizar una operación, con una gestión del riesgo relativamente sencilla. Para disminuir el riesgo, la Persona A podría pedirle a la Persona B que muestre sus manzanas, para asegurarse de que estén buenas para comer, antes de arreglar la ventana. Así ha sido el comercio durante milenios: un proceso humano práctico y reflexivo.
Esto es ahora
Ahora ingrese a la red mundial y, de repente, el riesgo puede quedar completamente fuera de control, en parte debido a la velocidad a la que se puede realizar una transacción. De hecho, la velocidad de la transacción, la gratificación instantánea y la adrenalina de obtener ganancias en menos de 60 segundos a menudo pueden desencadenar un instinto de juego, al que muchos operadores pueden sucumbir. Por lo tanto, podrían recurrir al comercio en línea como una forma de juego en lugar de abordar el comercio como un negocio profesional que requiere hábitos especulativos adecuados.
Especular como comerciante no es apostar. La diferencia entre el juego y la especulación es la gestión de riesgos. En otras palabras, con la especulación, tiene algún tipo de control sobre su riesgo, mientras que con el juego no lo tiene. Incluso un juego de cartas como el póquer se puede jugar con la mentalidad de un jugador o con la mentalidad de un especulador, generalmente con resultados totalmente diferentes.
Estrategias de apuesta
Hay tres formas básicas de realizar una apuesta: martingala, anti-martingala o especulativa. La especulación proviene de la palabra latina «speculari», que significa espiar o mirar hacia adelante.
En una estrategia Martingala, duplicaría su apuesta cada vez que pierda, y esperaría que finalmente la racha perdedora termine y haga una apuesta favorable, recuperando así todas sus pérdidas e incluso obteniendo una pequeña ganancia.
Con una estrategia anti-martingala, reduciría a la mitad sus apuestas cada vez que perdiera, pero las duplicaría cada vez que ganara. Esta teoría asume que puede capitalizar una racha ganadora y obtener ganancias en consecuencia. Claramente, para los comerciantes en línea, esta es la mejor de las dos estrategias a adoptar. Siempre es menos arriesgado tomar sus pérdidas rápidamente y agregar o aumentar el tamaño de su operación cuando está ganando.
Sin embargo, no se debe realizar ninguna operación sin antes apilar las probabilidades a su favor, y si esto no es claramente posible, no se debe realizar ninguna operación.
Conozca las probabilidades
Por lo tanto, la primera regla en la gestión de riesgos es calcular las probabilidades de que su operación tenga éxito. Para hacer eso, necesita comprender tanto el análisis fundamental como el técnico. Deberá comprender la dinámica del mercado en el que está operando y también saber dónde se encuentran los posibles puntos de activación psicológicos del precio, que un gráfico de precios puede ayudarlo a decidir.
Una vez que se toma la decisión de realizar la operación, el siguiente factor más importante es cómo se controla o gestiona el riesgo. Recuerde, si puede medir el riesgo, puede, en su mayor parte, gestionarlo.
Al apilar las probabilidades a su favor, es importante trazar una línea en la arena, que será su punto de corte si el mercado cotiza a ese nivel. La diferencia entre este punto de corte y el lugar donde ingresa al mercado es su riesgo. Psicológicamente, debe aceptar este riesgo por adelantado incluso antes de realizar la operación. Si puede aceptar la pérdida potencial y está de acuerdo con ella, puede considerar la operación más a fondo. Si la pérdida será demasiado para que pueda soportarla, entonces no debe realizar la operación o, de lo contrario, se verá gravemente estresado y no podrá ser objetivo a medida que avanza la operación.
Dado que el riesgo es el lado opuesto de la moneda a recompensar, debe trazar una segunda línea en la arena, que es donde, si el mercado opera hasta ese punto, moverá su línea de corte original para asegurar su posición. Esto se conoce como deslizar los topes. Esta segunda línea es el precio al que se rompe incluso si el mercado lo corta en ese punto. Una vez que esté protegido por una parada de equilibrio, su riesgo se ha reducido virtualmente a cero, siempre que el mercado sea muy líquido y sepa que su operación se ejecutará a ese precio. Asegúrese de comprender la diferencia entre órdenes stop, órdenes limitadas y órdenes de mercado.
Liquidez
El siguiente factor de riesgo a estudiar es la liquidez. Liquidez significa que hay un número suficiente de compradores y vendedores a los precios actuales para realizar su operación de manera fácil y eficiente. En el caso de losmercados de divisas, la liquidez, al menos en mercado de divisas al contado, representa unos 2 billones de dólares por día en volumen de operaciones.
Sin embargo, esta liquidez no está necesariamente disponible para todos los corredores y no es la misma en todos los pares de divisas. Es realmente la liquidez del corredor lo que le afectará como comerciante. A menos que opere directamente con un gran banco que opera en forex, lo más probable es que deba confiar en un corredor en línea para mantener su cuenta y ejecutar sus operaciones en consecuencia. Las preguntas relacionadas con el riesgo de los corredores están más allá del alcance de este artículo, pero los corredores grandes, conocidos y bien capitalizados deberían estar bien para la mayoría de los comerciantes minoristas en línea, al menos en términos de tener suficiente liquidez para ejecutar eficazmente su operación.
Riesgo por operación
Otro aspecto del riesgo lo determina la cantidad de capital comercial disponible. El riesgo por operación siempre debe ser un pequeño porcentaje de su capital total. Un buen porcentaje inicial podría ser el 2% de su capital comercial disponible. Entonces, por ejemplo, si tiene $ 5000 en su cuenta, la pérdida máxima permitida no debe ser superior al 2%. Con estos parámetros, su pérdida máxima sería de $ 100 por operación. Una pérdida del 2% por operación significaría que puede equivocarse 50 veces seguidas antes de borrar su cuenta. Este es un escenario poco probable si tiene un sistema adecuado para apilar las probabilidades a su favor.
Entonces, ¿cómo medimos realmente el riesgo?
La forma de medir el riesgo por operación es utilizando su gráfico de precios. Esto se demuestra mejor mirando un gráfico de la siguiente manera:
Ya hemos determinado que nuestra primera línea en la arena ( stop loss ) debe trazarse donde cortaríamos la posición si el mercado operara a este nivel. La línea está fijada en 1,3534. Para darle al mercado un poco de espacio, establecería el stop loss en 1.3530.
Un buen lugar para ingresar a la posición sería en 1.3580, que, en este ejemplo, está justo por encima del máximo del cierre horario después de que falló un intento de formar un triple piso. La diferencia entre este punto de entrada y el punto de salida es, por tanto, de 50 pips. Si está operando con $ 5,000 en su cuenta, limitaría su pérdida al 2% de su capital comercial, que es $ 100.
Supongamos que está negociando mini lotes. Si un pip en un mini lote equivale aproximadamente a $ 1 y su riesgo es de 50 pips, entonces, por cada lote que opere, está arriesgando $ 50. Puede intercambiar uno o dos mini lotes y mantener su riesgo entre $ 50 y $ 100. No debe negociar más de tres mini lotes en este ejemplo, si no desea violar la regla del 2%.
Aprovechar
La próxima gran lupa de riesgo es el apalancamiento. El apalancamiento es el uso del dinero del banco o del corredor en lugar del uso estricto del propio. El mercado de divisas al contado es un mercado muy apalancado, en el que podría depositar un depósito de solo $ 1,000 para negociar realmente $ 100,000. Este es un factor de apalancamiento de 100: 1. Una pérdida de un pip en una situación apalancada de 100: 1 es igual a $ 10. Entonces, si tuviera 10 mini lotes en el comercio y perdió 50 pips, su pérdida sería de $ 500, no de $ 50.
Sin embargo, uno de los grandes beneficios de operar en los mercados de divisas al contado es la disponibilidad de un alto apalancamiento. Este alto apalancamiento está disponible porque el mercado es tan líquido que es fácil salir de una posición muy rápidamente y, por lo tanto, es más fácil en comparación con la mayoría de los otros mercados administrar posiciones apalancadas. El apalancamiento, por supuesto, se corta en dos sentidos. Si está apalancado y obtiene ganancias, sus rendimientos se magnifican muy rápidamente pero, a la inversa, las pérdidas erosionarán su cuenta con la misma rapidez.
Pero de todos los riesgos inherentes a una operación, el riesgo más difícil de administrar y, con mucho, el riesgo más común al que se atribuye la pérdida del operador, son los patrones de malos hábitos del propio operador.
Todos los comerciantes deben asumir la responsabilidad de sus propias decisiones. En el comercio, las pérdidas son parte de la norma, por lo que un comerciante debe aprender a aceptar las pérdidas como parte del proceso. Las pérdidas no son fracasos. Sin embargo, no asumir una pérdida rápidamente es una falla en la gestión comercial adecuada. Por lo general, un operador, cuando su posición se mueve hacia una pérdida, adivinará su sistema y esperará a que la pérdida cambie y la posición se vuelva rentable. Esto está bien para aquellas ocasiones en las que el mercado cambia, pero puede ser un desastre cuando la pérdida empeora.
La solución al riesgo del trader es trabajar con sus propios hábitos y ser lo suficientemente honesto para reconocer los momentos en que su ego se interpone en el camino para tomar las decisiones correctas o cuando simplemente no puede manejar la atracción instintiva de un mal hábito.
La mejor manera de objetivar sus operaciones es llevar un diario de cada operación, anotar las razones de entrada y salida y llevar un puntaje de cuán efectivo es su sistema. En otras palabras, ¿qué tan seguro está de que su sistema proporciona un método confiable para apilar las probabilidades a su favor y, por lo tanto, brindarle oportunidades comerciales más rentables que las pérdidas potenciales?
Conclusión
El riesgo es inherente a cada operación que realiza, pero siempre que pueda medir el riesgo, puede administrarlo. Simplemente no pase por alto el hecho de que el riesgo puede magnificarse utilizando demasiado apalancamiento con respecto a su capital comercial, así como si se magnifica por la falta de liquidez en el mercado. Con un enfoque disciplinado y buenos hábitos comerciales, asumir algunos riesgos es la única forma de generar buenas recompensas.