Comercio de opciones de Forex

¿Qué es el comercio de opciones de Forex?

Las opciones de Forex son derivados basados ​​en pares de divisas subyacentes. El comercio de opciones de divisas implica una amplia variedad de estrategias disponibles para su uso en los mercados de divisas. La estrategia que puede emplear un comerciante depende en gran medida del tipo de opción que elija y del corredor o plataforma a través de la cual se ofrece.

Las características del comercio de opciones de divisas incluyen un mercado de divisas descentralizado que varía mucho más que las opciones en los mercados de valores y futuros más centralizados.

Comprender el comercio de opciones de Forex

Las opciones negociadas en el mercado de divisas se diferencian de otros mercados en que permiten a los operadores negociar sin recibir la entrega real del activo. Las opciones de Forex se negocian sin receta (OTC), y los operadores pueden elegir precios y fechas de vencimiento que se adapten a sus necesidades de estrategia de cobertura o ganancias. A diferencia de los futuros, donde el operador debe cumplir con los términos del contrato, los operadores de opciones no tienen esa obligación al vencimiento.

A los comerciantes les gusta utilizar el comercio de opciones de forex por varias razones. Tienen un límite para su riesgo a la baja y pueden perder solo la prima que pagaron para comprar las opciones, pero tienen un potencial alcista ilimitado. Algunos operadores utilizarán el comercio de opciones de divisas para cubrir las posiciones abiertas que puedan tener en el mercado de divisas al contado. A diferencia de un mercado de futuros, el mercado de contado, también llamado mercado físico y al contado, tiene la liquidación inmediata de transacciones que involucran materias primas y valores. A los traders también les gusta el comercio de opciones de forex porque les da la oportunidad de negociar y beneficiarse de la predicción de la dirección del mercado basada en noticias económicas, políticas o de otro tipo.

Sin embargo, la prima que se cobra en los contratos de negociación de opciones de divisas puede ser bastante alta. La prima depende del precio de ejercicio  y la fecha de vencimiento. Además, una vez que compra un contrato de opción, no se puede volver a negociar ni vender. El comercio de opciones de Forex es complejo y tiene muchas partes móviles que dificultan la determinación de su valor. Los riesgos incluyen los diferenciales de tipos de interés  (IRD), la volatilidad del mercado, el horizonte temporal de vencimiento y el precio actual del par de divisas.

El comercio de opciones de Forex es una estrategia que brinda a los operadores de divisas la capacidad de obtener algunas de las recompensas y la emoción del comercio sin tener que pasar por el proceso de compra de un par de divisas.

Tipos principales de comercio de opciones de Forex

Hay dos tipos de opciones disponibles principalmente para los comerciantes de divisas minoristas para el comercio de opciones de divisas. Ambos tipos de operaciones implican operaciones a corto plazo de un par de divisas con un enfoque en las tasas de interés futuras del par.

1. La  opción de compra o  venta tradicional («vainilla»). Con un contrato de opciones tradicional, o vainilla, el comerciante tiene el derecho, pero no está obligado, a comprar o vender una moneda en particular al precio y fecha de ejecución acordados. El comercio seguirá implicando estar largo en una divisa y corto en otro par de divisas. En esencia, el comprador indicará cuánto le gustaría comprar, el precio al que quiere comprar y la fecha de vencimiento. Luego, un vendedor responderá con una prima cotizada para el comercio. Las opciones tradicionales pueden tener vencimientos de estilo americano o europeo. Tanto las opciones de compra como las de venta otorgan a los operadores un derecho, pero no hay ninguna obligación. Si el tipo de cambio actual saca las opciones  del dinero  (OTM), caducarán sin valor.
2. Un producto de  negociación de opciones de pago único  (SPOT) tiene una estructura de contrato más flexible que las opciones tradicionales. Esta estrategia es un tipo de comercio de todo o nada, y también se conocen como opciones binarias o digitales. El comprador ofrecerá un escenario, como que el EUR / USD romperá 1.3000 en 12 días. Recibirán cotizaciones premium que representan un pago en función de la probabilidad de que se produzca el evento. Si este evento tiene lugar, el comprador obtiene una ganancia. Si la situación no ocurre, el comprador perderá la prima que pagó. Los contratos SPOT requieren una prima más alta que los contratos de opciones tradicionales. Además, los contratos SPOT pueden redactarse para pagar si llegan a un punto específico, varios puntos específicos o si no llega a un punto en particular. Por supuesto, los requisitos de prima serán más altos con estructuras de opciones especializadas.

No todos los corredores de divisas minoristas brindan la oportunidad de operar con opciones, por lo que los operadores de divisas minoristas deben investigar a cualquier corredor que tengan la intención de utilizar para asegurarse de ofrecer esta oportunidad. Debido al riesgo de pérdida asociado con la suscripción de opciones, la mayoría de los corredores de divisas minoristas no permiten a los operadores vender contratos de opciones sin altos niveles de capital para su protección.

Ejemplo de comercio de opciones de Forex

Digamos que un  inversor es optimista  con respecto al euro y cree que aumentará frente al dólar estadounidense. El inversor compra una opción de compra de divisas sobre el euro con un precio de ejercicio de 115 dólares, ya que los precios de las divisas se cotizan a 100 veces el tipo de cambio. Cuando el inversor compra el contrato, el tipo de cambio al contado del euro equivale a 110 dólares.

Suponga que el precio al contado del euro en la fecha de vencimiento es $ 118. En consecuencia, se dice que la opción cambiaria ha expirado en el dinero. Por lo tanto, la ganancia del inversionista es de $ 300, o (100 * ($ 118 – $ 115)), menos la prima pagada por la opción de compra de divisas.