Reguladores financieros: quiénes son y qué hacen
Tabla de contenido
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- La Junta de la Reserva Federal
- Oficina del Contralor de Moneda
- Corporación Federal de Seguros de Depósito
- Oficina de Supervisión de Ahorros
- CFTC
- FINRA
- Reguladores bancarios estatales
- Reguladores estatales de seguros
- Reguladores estatales de valores
- SEGUNDO
- La línea de fondo
Los gobiernos federales y estatales cuentan con una gran variedad de agencias que regulan y supervisan los mercados y las empresas financieros. Cada una de estas agencias tiene una gama específica de deberes y responsabilidades que les permite actuar de forma independiente mientras trabajan para lograr objetivos similares.
Aunque las opiniones varían sobre la eficiencia, la eficacia e incluso la necesidad de algunas de estas agencias, cada una de ellas fue diseñada con objetivos específicos y lo más probable es que dure algún tiempo. Con eso en mente, el siguiente artículo es una revisión de muchos de los organismos reguladores activos en el sector financiero de EE. UU.
Conclusiones clave
- Los organismos reguladores son establecidos por gobiernos u otras organizaciones para supervisar el funcionamiento y la equidad de los mercados financieros y las empresas que se dedican a la actividad financiera.
- El objetivo de la regulación es prevenir e investigar el fraude, mantener los mercados eficientes y transparentes y asegurarse de que los clientes y los clientes sean tratados de manera justa y honesta.
- Existen varios organismos reguladores diferentes, desde la Junta de la Reserva Federal que supervisa el sector bancario comercial hasta FINRA y la SEC, que supervisan a los corredores y bolsas de valores.
La Junta de la Reserva Federal
La Junta de la Reserva Federal (FRB) es uno de los organismos reguladores más reconocidos. Como tal, a menudo se culpa a la «Fed» de las caídas económicas o se le anuncia por estimular la economía. Es responsable de influir en el dinero, la liquidez y las condiciones generales del crédito. Su principal herramienta para implementar la política monetaria son sus operaciones de mercado abierto, que controlan la compra y venta de valores del Tesoro de los Estados Unidos y valores de agencias federales. Las compras y ventas pueden cambiar el número de reservas o influir en la tasa de fondos federales, la tasa de interés a la que las instituciones depositarias prestan saldos a otras instituciones depositarias durante la noche. La Junta también supervisa y regula el sistema bancario para brindar estabilidad general al sistema financiero. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) determina las acciones de la Fed.
Uno de los roles regulatorios clave de la FRB es supervisar el sector bancario comercial en los Estados Unidos. La mayoría de los bancos nacionales deben ser miembros del Sistema de la Reserva Federal; sin embargo, están regulados por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). La Reserva Federal supervisa y regula muchas instituciones bancarias grandes porque es el regulador federal de las sociedades de cartera de bancos (BHC).
Oficina del Contralor de Moneda
Una de las agencias federales más antiguas, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) fue establecida en 1863 por la Ley de Moneda Nacional. Su objetivo principal es supervisar, regular y proporcionar estatutos a los bancos que operan en los EE. UU. Para garantizar la solidez del sistema bancario en general. Esta supervisión permite a los bancos competir y proporcionar servicios bancarios y financieros eficientes.
La OCC es una oficina independiente dentro del Departamento del Tesoro. Su declaración de misión verifica que es «garantizar que los bancos nacionales y las asociaciones de ahorro federales operen de manera segura y sólida, brinden un acceso justo a los servicios financieros, traten a los clientes de manera justa y cumplan con las leyes y regulaciones aplicables».
Corporación Federal de Seguros de Depósito
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) fue creada por la Ley Glass-Steagall de 1933 para proporcionar seguros sobre los depósitos para garantizar la seguridad de los fondos mantenidos por los depositantes en los bancos. Su mandato es proteger hasta $ 250,000 por depositante. El catalizador para la creación de la FDIC fue la corrida bancaria durante la Gran Depresión de la década de 1920.
Las cuentas corrientes, las cuentas de ahorro, los certificados de depósito y las cuentas del mercado monetario generalmente están cubiertas al 100% por la FDIC. La cobertura se extiende a las cuentas individuales de jubilación (IRA), pero solo a las partes que se ajustan al tipo de cuentas enumeradas anteriormente. Las cuentas conjuntas, las cuentas de fideicomiso revocables e irrevocables y los planes de beneficios para empleados están cubiertos, al igual que las cuentas corporativas, de sociedades y de asociaciones no incorporadas.
El seguro de la FDIC no cubre productos como fondos mutuos, anualidades, pólizas de seguro de vida, acciones o bonos. El contenido de las cajas de seguridad tampoco está incluido en la cobertura de la FDIC. Los cheques de caja y los giros postales emitidos por el banco quebrado siguen estando totalmente cubiertos por la FDIC.
Oficina de Supervisión de Ahorros
La Oficina de Supervisión de Ahorros (OTS) fue establecida en 1989 por el Departamento del Tesoro a través de la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras de 1989. Está financiada únicamente por las instituciones que regula. La OTS era similar a la OCC excepto que regulaba las asociaciones de ahorro federales, también conocidas como ahorros o ahorros y préstamos.
En 2011, la OTS se fusionó con otras agencias, incluida la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB).
Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas
La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) se creó en 1974 como una autoridad independiente para regular los mercados de futuros y opciones de productos básicos y otros mercados de derivados relacionados y para proporcionar un comercio de mercado competitivo y eficiente. También busca proteger a los participantes de la manipulación del mercado, investiga prácticas comerciales abusivas y fraudes, y mantiene procesos fluidos para la compensación.
La CFTC ha evolucionado desde 1974 y en 2000, se aprobó la Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos de 2000. Esto cambió el panorama de la agencia al crear un proceso conjunto con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para regular los futuros de acciones individuales.
Autoridad reguladora de la industria financiera
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) fue creada en 2007 a partir de su predecesora, la Asociación Nacional de Comerciantes de Valores (NASD). FINRA se considera una organización autorreguladora (SRO) y se creó originalmente como resultado de la Securities Exchange Act de 1934.
FINRA supervisa todas las firmas que están en el negocio de valores con el público. También es responsable de capacitar a profesionales de servicios financieros, agentes de licencias y pruebas, y supervisar los procesos de mediación y arbitraje para disputas entre clientes y corredores.
Reguladores bancarios estatales
Los reguladores bancarios estatales operan de manera similar a la OCC, pero a nivel estatal para los bancos autorizados por el estado. Su supervisión trabaja en conjunto con la Reserva Federal y la FDIC.
Por ejemplo, en el estado de Nueva York, el Departamento de Servicios Financieros (DFS) supervisa y regula las actividades de aproximadamente 1,500 bancos y otras instituciones financieras domiciliadas en Nueva York con activos por un total de más de $ 2.6 billones y más de 1,800 compañías de seguros con activos de más de $ 4,7 billones. Incluyen más de 130 compañías de seguros de vida, 1.168 compañías de seguros de propiedad y accidentes, aproximadamente 100 aseguradoras de salud y organizaciones de atención administrada, y más de 375.000 titulares de licencias de seguros individuales, 122 bancos autorizados por el estado, 80 sucursales extranjeras, 10 agencias extranjeras, 17 cooperativas de crédito, 13 agencias de calificación crediticia, casi 400 empresas de servicios financieros con licencia y más de 9,455 originadores y administradores de préstamos hipotecarios.
Reguladores estatales de seguros
Los reguladores estatales monitorean, revisan y supervisan cómo la industria de seguros realiza negocios en sus estados. Sus deberes incluyen proteger a los consumidores, realizar investigaciones penales y hacer cumplir las acciones legales. También proporcionan licencias y certificados de autoridad, que requieren que los solicitantes presenten detalles de sus operaciones. (Para obtener un directorio de agencias estatales específicas, visite www.insuranceusa.com ).
En Nueva York, el DFS regula tanto a las firmas financieras como a las aseguradoras, mientras que en otros estados los reguladores independientes monitorean cada industria por separado.
Reguladores estatales de valores
Estas agencias aumentan a FINRA y la SEC para asuntos asociados con la regulación en el negocio de valores del estado. Proporcionan registros para asesores de inversiones que no están obligados a registrarse con la SEC y ejecutar acciones legales con esos asesores.
Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
La SEC actúa independientemente del gobierno de los EE. UU. Y fue establecida por la Securities Exchange Act de 1934. Una de las agencias más completas y poderosas, la SEC hace cumplir las leyes federales de valores y regula la mayoría de la industria de valores. Su cobertura regulatoria incluye las bolsas de valores de EE. UU., Los mercados de opciones y las bolsas de opciones, así como todas las demás bolsas electrónicas y otros mercados de valores electrónicos. También regula a los asesores de inversiones que no están cubiertos por las agencias reguladoras estatales.
La SEC consta de seis divisiones y 24 oficinas. Sus objetivos son interpretar y tomar medidas para hacer cumplir las leyes de valores, emitir nuevas reglas, supervisar las instituciones de valores y coordinar la regulación entre los diferentes niveles de gobierno. Las seis divisiones y sus respectivos roles son:
- División de Finanzas Corporativas: Garantiza que los inversionistas reciban información material (es decir, información relevante para las perspectivas financieras de una empresa o el precio de las acciones) para tomar decisiones de inversión informadas.
- División de Cumplimiento: A cargo de hacer cumplir las regulaciones de la SEC mediante la investigación de casos y el enjuiciamiento de demandas civiles y procedimientos administrativos.
- División de Gestión de Inversiones: regula las empresas de inversión, los productos de seguros variables y los asesores de inversiones registrados a nivel federal.
- División de Análisis Económico y de Riesgos: Integra la economía y el análisis de datos en la misión central de la SEC.
- División de Comercio y Mercados: Establece y mantiene estándares para mercados justos, ordenados y eficientes.
- División de exámenes: lleva a cabo el programa nacional de exámenes de la SEC.
La SEC solo puede entablar acciones civiles, ya sea en un tribunal federal o ante un juez administrativo. Los casos penales están bajo la jurisdicción de los organismos encargados de hacer cumplir la ley dentro del Departamento de Justicia; sin embargo, la SEC a menudo trabaja en estrecha colaboración con dichas agencias para proporcionar pruebas y ayudar con los procedimientos judiciales.
La línea de fondo
Todas estas agencias gubernamentales buscan regular y proteger a quienes participan en las respectivas industrias que gobiernan. Sus áreas de cobertura a menudo se superponen; pero aunque sus políticas pueden variar, las agencias federales generalmente reemplazan a las agencias estatales. Sin embargo, esto no significa que las agencias estatales tengan menos poder, ya que sus responsabilidades y autoridades son de gran alcance.
Comprender la regulación de la industria bancaria, de valores y de seguros puede resultar confuso. Si bien la mayoría de las personas nunca tratarán directamente con estas agencias, en algún momento afectarán sus vidas. Esto es especialmente cierto en el caso de la Reserva Federal, que tiene una gran influencia para influir en la liquidez, las tasas de interés y los mercados crediticios.