Asesor cubierto federal
¿Qué es un asesor con cobertura federal?
Un asesor cubierto federal es un asesor de inversiones en los Estados Unidos que está registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.(SEC) según la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
Un asesor con cobertura federal también se conoce como un asesor de inversiones con cobertura federal, un asesor con cobertura federal o un asesor de inversiones registrado en la SEC.
Conclusiones clave
- Un asesor cubierto federal es un asesor de inversiones que está registrado en la SEC según la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
- Un asesor de inversiones debe registrarse en la SEC si tiene más de $ 110 millones en activos bajo administración.
- Los asesores de inversiones con sede en Wyoming de cualquier tamaño deben registrarse en la SEC.
- Ciertos consultores de pensiones, asesores basados en Internet y asesores multiestatales pueden registrarse en la SEC, incluso si no tienen suficientes activos bajo administración.
Comprensión de los asesores cubiertos por el gobierno federal
Los asesores cubiertos por el gobierno federal son asesores de inversiones que están registrados en la SEC. Un asesor de inversiones es cualquier persona o empresa que, a cambio de una compensación, se dedica al negocio de brindar asesoramiento a otros sobre valores. La regulación de los asesores de inversiones generalmente recae en el estado en el que el asesor tiene su oficina principal y lugar de negocios. Sin embargo, el asesor puede registrarse con la SEC, o se le puede solicitar que se registre con la SEC, si se alcanzan ciertos umbrales de activos.
Pequeños asesores.Un pequeño asesor es uno con menos de $ 25 millones en activos bajo administración (AUM). Según las reglas actuales, los pequeños asesores tienen prohibido registrarse en la SEC. En su lugar, deben registrarse en el estado en el que tienen su lugar principal de negocios. La excepción son los asesores de inversiones con sede en Wyoming, que no ha promulgado estatutos que regulen a los asesores. Los pequeños asesores con sede en Wyoming deben registrarse en la SEC.
Asesores de tamaño medio.Un asesor de tamaño mediano tiene entre $ 25 millones y $ 100 millones en AUM. Un asesor de tamaño mediano tiene prohibido registrarse en la SEC si el estado en el que opera requiere que se registre en el estado. Si no se requiere que un asesor mediano se registre en el estado, entonces el asesor debe registrarse con la SEC (a menos que se aplique una exención).
Además, los asesores medianos con sede en Nueva York o Wyoming deben registrarse en la SEC (a menos que se aplique una exención).
Grandes Asesores.Cualquier asesor con más de $ 110 millones en AUM debe registrarse con la SEC, a menos que haya una exención disponible. Los asesores que alcancen al menos $ 100 millones en AUM pueden registrarse con la SEC si así lo desean. No se requiere que un asesor retire su registro de la SEC y se registre con el estado a menos que su AUM caiga por debajo de $ 90 millones.
Consideraciones Especiales
Los asesores de inversiones tienen prohibido registrarse en la SEC si no cumplen con los activos bajo prueba de gestión. Sin embargo, existen varias excepciones:
- Asesores de Sociedades de Inversión. Los asesores de compañías de inversión registradas bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 deben registrarse en la SEC.
- Consultores de pensiones. Los consultores que brindan servicios de asesoría a planes de beneficios para empleados con al menos $ 200 millones en AUM pueden registrarse en la SEC, incluso si el consultor no tiene esos activos bajo administración.
- Asesores multiestatales.Un asesor de inversiones que debe registrarse en 15 o más estados puede registrarse en la SEC.
- Asesores de Internet.Los asesores de inversiones califican para esta excepción si brindan asesoramiento sobre inversiones a todos sus clientes exclusivamente a través de un sitio web interactivo. Pueden asesorar hasta a 15 clientes por otros medios durante los 12 meses anteriores.