Regulaciones de la Reserva Federal

¿Qué son las regulaciones de la Reserva Federal?

Las regulaciones de la Reserva Federal son reglas establecidas por la Junta de la Reserva Federal para regular las prácticas de las instituciones bancarias y crediticias, generalmente en respuesta a las leyes promulgadas por la legislatura. Regular y supervisar el sistema bancario es una de las funciones principales del Sistema de la Reserva Federal. El objetivo de la mayoría de las regulaciones de la Reserva Federal es promover la estabilidad del sistema bancario.

Comprensión de las regulaciones de la Reserva Federal

Una de las funciones principales del Sistema de la Reserva Federal es regular y supervisar el sistema bancario de la nación. La Junta de Gobernadores de la Fed es en última instancia responsable de estas actividades, que ejecuta a través de los bancos regionales de la Fed. La Junta promulga regulaciones para las prácticas bancarias y los requisitos de capital para promover su propia política monetaria y financiera y para implementar las leyes promulgadas por el Congreso.

Las regulaciones de la Reserva Federal son legalmente vinculantes para los bancos miembros y la Fed puede cerrar los bancos que las violen. Son reglas escritas explícitas que los bancos deben seguir. La Fed también supervisa a los bancos, examina las prácticas de los bancos, evalúa su cumplimiento con la letra y la intención de las regulaciones de la Reserva Federal y toma medidas de cumplimiento.

La regulación y supervisión de la Reserva Federal siguen dos principios generales de funciones microprudenciales y macroprudenciales. La regulación y supervisión microprudencial implica el examen y el cumplimiento de las regulaciones sobre bancos específicos para mantenerlos en estándares prudenciales de honestidad, riesgo y sólidos requisitos de capital en los préstamos. La regulación y supervisión macroprudencial implica reglas amplias que tienen como objetivo promover la solidez del sistema financiero en su conjunto frente al riesgo sistémico.

La regulación del sistema financiero por parte de la Fed ha sido un tema frecuente de debate y un blanco de críticas tras episodios de crisis financiera como la Gran Recesión. Como entidad cuasi pública, nominalmente de propiedad privada pero establecida y autorizada por la ley federal, generalmente se espera que la Fed actúe en el interés público. Sin embargo, como cualquier regulador, la Fed puede estar sujeta a conflictos de intereses y problemas de elección pública, incluida la búsqueda de rentas y la captura regulatoria, que pueden reflejarse en sus políticas y regulaciones.

Historia de la regulación bancaria de la Reserva Federal

Antes de la Guerra Civil, la regulación de los bancos era principalmente un asunto tratado por los estados individuales, con la excepción del Primer y Segundo Banco de los EE. UU., Precursores de corta duración del Sistema de la Reserva Federal que fueron administrados por el gobierno federal. De lo contrario, la regulación nacional del sistema bancario consistió esencialmente solo en el requisito de la Constitución de que ningún estado podía exigir nada más que oro o plata como moneda de curso legal para las deudas.

Este período se conoció como la era de la banca libre, porque los bancos regulados por el estado generalmente eran libres de competir en la emisión de préstamos y billetes respaldados por dinero de oro o plata. Los bancos que emitieron billetes en exceso en relación con sus reservas se arriesgaron a la disciplina del mercado en forma de corridas bancarias y pérdida de la confianza pública, y los estados que permitieron que sus bancos autorizados lo hicieran se arriesgaron a la disciplina del mercado en forma de recesiones económicas locales debido a la deflación de la deuda. Los pánicos bancarios y las crisis financieras no eran infrecuentes, pero fueron de corta duración y localizados debido a la naturaleza descentralizada del sistema bancario. En general, el país mantuvo un período prolongado de crecimiento económico y estabilidad.

A partir de 1862, para ayudar a financiar la guerra, el gobierno federal promulgó la Ley de Licitación Legal y las Leyes Bancarias Nacionales, una serie de leyes que buscaban expulsar del mercado a los bancos autorizados por el estado y reemplazarlos por bancos autorizados a nivel nacional utilizando un único papel moneda nacional. Esto incluyó la creación de estatutos nacionales para los bancos (con las correspondientes regulaciones y requisitos de reserva), el abandono del patrón oro a favor de la emisión del primer papel moneda aprobado por el gobierno federal (conocido como «billetes verdes») y fuertes impuestos punitivos sobre el estado. bancos para sacar sus billetes del mercado a favor del nuevo papel moneda emitido por bancos autorizados por el gobierno federal.

El poder y la importancia de los bancos autorizados a nivel nacional que operan desde los principales centros financieros del país, como Nueva York, aumentaron y se suprimió la actividad de los bancos autorizados por el estado. Los bancos autorizados y regulados por el estado se recuperaron algo en las décadas posteriores a la guerra con la creciente popularidad de las cuentas corrientes en lugar de los billetes emitidos por los bancos.

A principios del siglo XX, el número de bancos autorizados tanto a nivel estatal como nacional había crecido junto con la economía estadounidense. La emisión desenfrenada de crédito para alimentar la especulación en los mercados de productos básicos y de valores por parte del creciente número de bancos e instituciones financieras relacionadas dio lugar a burbujas de activos. El estallido periódico de estas burbujas, junto con las crecientes interconexiones entre los bancos a través del sistema de bancos en red nacional que operan en Wall Street y los principales centros comerciales regionales, crearon un mayor riesgo sistémico y episodios de deflación generalizada de la deuda.

Los pánicos financieros locales, de corta duración, ahora tendían a ampliarse en escala y alcance y amenazaban los intereses de las grandes instituciones financieras de los centros financieros del noreste. Esto culminó con el Pánico de 1907 y una recesión nacional de 1907-1908. A raíz del Pánico de 1907, los miembros del Congreso de los estados del noreste y los representantes de los principales bancos de Wall Street comenzaron a trazar planes para centralizar aún más el control y la regulación del sistema bancario con el fin de proteger los intereses de los grandes y ricos bancos. bancos establecidos y bien conectados que dominaban los principales centros financieros del país.

Estos planes se hicieron realidad con el establecimiento del Sistema de la Reserva Federal en 1913, bajo la Ley de la Reserva Federal. Según la ley, todos los bancos estaban obligados legalmente a unirse al Sistema de la Reserva Federal, que luego funcionaría como una especie de cartel bancario nacional controlado por los bancos más grandes y poderosos, responsables a su vez ante los comités del Congreso cuyos miembros normalmente están estrechamente relacionados con la ley. principales intereses bancarios. A través de sus funciones reguladoras y de supervisión, la Reserva Federal actúa como el ejecutor legal de este cartel, para impedir que los bancos miembros se involucren en préstamos u otras actividades que puedan ser rentables para ellos individualmente pero que puedan aumentar los riesgos para los intereses del sector financiero como entero.

Desde su establecimiento, la Fed ha emitido un gran volumen de regulaciones y requisitos específicos para los bancos miembros. Algunas regulaciones de la Fed se han revertido más tarde y algunas de ellas se han restablecido más tarde. El contenido general de las reglas y políticas bancarias de la Fed representa un resultado complejo y emergente de las partes interesadas financieras y políticas en competencia que interactúan a través del proceso de autorización de legislación, regulación, cabildeo y negociación con grupos de intereses especiales.

Lista de regulaciones de la Reserva Federal

Debido a que muchas de las regulaciones de la Reserva Federal tienen títulos oficiales extensos, se hace referencia a ellas con mayor frecuencia por la letra de regulación asignada, como la Regulación D, T o Z. Estas letras se asignan en orden alfabético a medida que se promulgan nuevas regulaciones, con regulaciones más nuevas tener que recurrir a un formato de doble letra como AA, BB, etc. Un resumen de las regulaciones de la Reserva Federal es el siguiente:

• A: Extensiones de crédito de los bancos de la Reserva Federal
• B: Igualdad de oportunidades crediticias prohíbe a los prestamistas discriminar a los prestatarios
• C: Divulgación de hipotecas de viviendas (derogado) Requiere que los prestamistas hipotecarios divulguen información sobre sus patrones de préstamos al gobierno federal
• D: Requisitos de reserva de las instituciones depositarias
• E: Transferencias electrónicas de fondos
• F: Limitaciones de los pasivos interbancarios
• G: Divulgación e información de acuerdos relacionados con CRA
• H: Membresía de instituciones bancarias estatales en el Sistema de la Reserva Federal
• I: Emisión y cancelación de acciones de capital del Banco de la Reserva Federal Establece requisitos de suscripción de acciones para los bancos miembros
• J: Cobro de cheques y otros artículos por los bancos de la Reserva Federal y transferencias de fondos a través de Fedwire
• K: Operaciones bancarias internacionales Supervisa las operaciones internacionales de los bancos estadounidenses y los bancos extranjeros en los EE. UU.
• L: Enclavamientos de los funcionarios de administración Impone restricciones a las relaciones de administración que los funcionarios pueden tener con múltiples instituciones depositarias
• M: El arrendamiento al consumidor implementa la Ley de Veracidad en los Préstamos
• N: Relaciones con bancos y banqueros extranjeros
• O: Préstamos a funcionarios ejecutivos, directores y accionistas principales de los bancos miembros
• P: Privacidad de la información del consumidor (derogada) Implementa la Ley Gramm-Leach-Bliley
• P: Suficiencia de capital de las sociedades de cartera de bancos, sociedades de cartera de ahorro y préstamo y los bancos miembros del estado
• R: Excepciones para los bancos de la definición de corredor en la Ley de Bolsa de Valores de 1934
• S: Reembolso a instituciones financieras por proporcionar registros financieros; Requisitos de mantenimiento de registros para ciertos registros financieros
• T: Crédito por corredores y distribuidores
• U: Crédito de bancos y personas que no sean corredores o concesionarios con el fin de comprar o llevar acciones de margen
• V: Informes de crédito justos
• W: Transacciones entre los bancos miembros y sus afiliados Implementa las secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal
• Y: Sociedades de cartera bancarias y cambio de control bancario
• Z: Verdad en los préstamos
• AA: Actos o prácticas injustas o engañosas (derogado)
• BB: La reinversión comunitaria implementa la Ley de reinversión comunitaria
• CC: Disponibilidad de fondos y cobro de cheques
• DD: Verdad en los ahorros (derogado)
• EE: Elegibilidad de compensación para instituciones financieras
• FF: Obtención y uso de información médica en relación con el crédito
• GG: Prohibición de la financiación de juegos de azar ilícitos por Internet
• HH: Utilidades del mercado financiero designadas
• II: Tarifas de intercambio de tarjetas de débito y enrutamiento
• JJ: Arreglos de compensación basados ​​en incentivos
• KK: Swaps Margin y Swaps Push-Out
• LL: Sociedades Tenedoras de Ahorros y Préstamos
• MM: Sociedades de cartera mutuas
• NN: Transacciones minoristas de divisas
• OO: Sociedades de cartera de valores
• PP: Definiciones relacionadas con el Título I de la Ley Dodd-Frank
• QQ: planes de resolución
• RR: Retención de riesgo crediticio
• TT: Evaluación de tarifas de supervisión y regulación
• VV: Negociación por cuenta propia y relaciones con fondos cubiertos
• WW: Estándares de medición del riesgo de liquidez
• XX: límite de concentración
• YY: Estándares prudenciales mejorados