Mercado falso
¿Qué es un mercado falso?
Un mercado falso ocurre cuando los precios son manipulados e impactados por información errónea, impidiendo la negociación eficiente de precios. Estos tipos de mercados a menudo se verán empañados por oscilaciones volátiles porque el valor real del mercado se ve empañado por información errónea.
Conclusiones clave
- Un mercado falso es un mercado financiero que representa incorrectamente la realidad de la situación.
- Los inversores y comerciantes confían en información precisa para tomar decisiones de compra y venta en los mercados financieros.
- Un mercado falso surge cuando los precios son manipulados e impactados por información que no es verdadera.
- La volatilidad es común en los mercados falsos, ya que los inversores modifican sus decisiones basándose en información falsa.
- Los precios pueden manipularse mediante la difusión de información falsa, como información financiera incorrecta, tergiversación por parte de los medios, publicación de noticias falsas por parte de delincuentes, esquemas de inversión falsos y más.
- La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es responsable de detectar y detener la información falsa, que puede conllevar sanciones severas.
Entender un mercado falso
La salud y el éxito de los mercados financieros dependen de la difusión y el intercambio de información precisa a todas las partes involucradas. La información precisa permite la valoración correcta de las empresas y permite a los inversores emitir juicios basados en esa información. La información precisa hace que tanto los compradores como los vendedores tomen las mejores decisiones basadas en conocimientos reales.
Cuando esta información se manipula o se proporciona incorrectamente, da lugar a decisiones basadas en mentiras. Cuando los inversores utilizan información inexacta para guiar su proceso de inversión, tienden a ser irracionales y reaccionar exageradamente o poco a las noticias. Las decisiones ilógicas tomadas por estos inversores sesgan el mercado, provocando que el verdadero valor de un valor sea tergiversado, lo que resulta en un mercado falso que no representa la verdadera realidad.
Causas de un mercado falso
Los mercados falsos suelen surgir debido a la difusión de información falsa. Esto puede incluir estados financieros falsificados por parte de una empresa, noticias inexactas difundidas por los medios de comunicación, una tergiversación de la actividad empresarial, como en muchos esquemas financieros, y delincuentes que difunden información errónea a través de una variedad de canales.
Cuando los inversores divulgan y creen la información falsa, toman una determinada decisión. Si una empresa presentara con éxito de alguna manera que sus ganancias de un trimestre superaron las estimaciones, cuando en realidad sufrió pérdidas significativas, los inversores comprarían las acciones basándose en la idea de que se estaba desempeñando bien.
Esta mentira solo podría sostenerse durante un tiempo y cuando se revela la verdad, el precio de la acción se desploma, lo que hace que el inversor pierda su inversión porque compró las acciones basándose en una mentira.
Los mercados falsos perjudican a todas las partes interesadas involucradas, incluso a aquellas que no compran la seguridad específica vinculada a la información falsa, ya que los mercados financieros son complejos y están entrelazados.
Los mercados falsos suelen generar pérdidas para los inversores y otras partes interesadas. Sin embargo, a veces puede resultar en una ganancia si un inversor compra un valor a un precio deprimido cuando cree que está infravalorado, lo que podría deberse a la información falsa proporcionada en él.
Ejemplo del mundo real
Un ejemplo de mercado falso es el caso del comerciante escocés James Alan Craig, cuyos tuits falsos de que dos empresas estaban siendo investigadas provocaron fuertes caídas en los precios de las acciones de las dos empresas y provocaron la interrupción de la cotización en una de ellas en 2015.
La presentó cargos de fraude de valores en su contra. La queja de la SEC alega que el primer conjunto de tweets falsos de Craig hizo que el precio de las acciones de Audience Inc. cayera un 28% el día antes de que Nasdaq detuviera temporalmente las operaciones. Al día siguiente, los falsos tuits de Craig sobre Sarepta Therapeutics Inc. hicieron que el precio de sus acciones cayera un 16%.
Para sus tweets fraudulentos, Craig creó cuentas de Twitter falsas que parecían las cuentas de dos conocidas firmas de investigación de valores. En cada ocasión, Craig compró y vendió activamente acciones de las empresas objetivo, pero no pudo generar una gran ganancia de sus operaciones.
Después de que se descubrió el fraude, la SEC emitió una alerta para inversionistas titulada » Redes sociales e inversiones: rumores sobre acciones » que fue preparada por la Oficina de Educación y Defensa de los Inversores.
La alerta advirtió a los inversores sobre los estafadores que pueden intentar manipular los precios de las acciones a través de las redes sociales mediante la difusión de información falsa o engañosa sobre las acciones. La SEC también brindó consejos para reconocer las señales de alerta del fraude de inversiones.