Estrategias de comerciante experto: principio del precio de apertura
A través de años de observación, el comerciante veterano Larry Pesavento notó cómo la primera operación del día a menudo sirve como soporte o resistencia para toda la sesión. Explica una poderosa técnica de lectura de cintas en su libro de 2000 «Principio del precio de apertura: el secreto mejor guardado en Wall Street». El principio del precio de apertura tiene muchas aplicaciones, tanto si está jugando con acciones como con futuros. (Consulte también: Conceptos básicos de soporte y resistencia ) .
¿Qué mercados funcionan mejor?
Pesavento centra su estudio en los futuros del índice S&P 500, pero la mayoría de los mercados líquidos se benefician del análisis, especialmente cuando se establecen rangos intradía. Es un proceso más difícil con las monedas porque forex cruza el comercio a través de ciclos de 24 horas, sin precios de apertura o cierre acordados universalmente. Aun así, la primera impresión de divisas de la semana, el domingo por la noche en los EE. UU. Y el lunes en otros lugares, se puede usar de manera efectiva para el mismo propósito. (Consulte también: Evaluación de la fuerza de un movimiento del mercado ) .
El principio funciona de muchas maneras, pero muestra su mayor valor cuando el precio regresa para probar la impresión de apertura, desde arriba o desde abajo, después de haber establecido un rango de negociación matutino. Esa progresión puede tardar entre 30 minutos y dos horas, dependiendo de la volatilidad. Una vez en su lugar, dibuje tres líneas en gráficos de 5 o 15 minutos, en el rango alto, rango bajo y la impresión de apertura. El posicionamiento relativo entre estos niveles produce todo tipo de información útil y señales comerciales.
La aplicación más simple se produce cuando el precio vuelve a esos niveles durante la sesión intradía. Esté atento a las rupturas, averías, reversiones y fallas a pequeña escala, utilizando esos cambios como señales de entrada y salida a corto plazo. Es más fácil de lo que parece, porque busca el mismo tipo de acción que se espera en un soporte o resistencia a mayor escala, es decir, expansión de precios cuando el nivel se rompe o un empuje en la dirección opuesta cuando el nivel se mantiene. El rango alto y bajo entran en juego como filtros comerciales, dependiendo de sus ubicaciones en relación con el tick de apertura. (Ver también: La anatomía de las rupturas comerciales ).
Veamos cómo funciona esto en dos escenarios intradiarios comunes.
El Invesco Nasdaq 100 Trust ( mínimo de oscilación al mismo precio que la impresión de apertura. Luego, se pone en marcha un lento declive, lo que desencadena una prueba en la impresión inicial a mitad de la hora del almuerzo. El fondo rebota durante 30 minutos y se reinicia, volviendo a probar el pivote alrededor de la 1:20 pm El sólido empuje a la baja confirma una ruptura que produce una desagradable caída intradía.
El rebote fallido durante la hora del almuerzo completa un patrón de taza y mango bajista que agrega confiabilidad a las posiciones cortas tomadas cuando el precio rompe la impresión de apertura y el rango bajo. Es importante tener en cuenta que las averías que producen oscilaciones intradiarias considerables a menudo se pueden negociar durante varios días porque continúan actuando como resistencia. Se aplican dinámicas similares a las rupturas de precios de apertura. (Consulte también: Análisis de patrones de gráficos: copa y asa ) .
Las acciones de Gilead Sciences, Inc ( swing alto y bajo de la sesión, configurando una dinámica de cinta diferente a la del ejemplo QQQ. En este caso, una violación de la primera impresión debería tener menos impacto porque los obstáculos al movimiento están esperando, cada vez más altos.
La primera barra de 5 minutos establece el rango de la mañana, pero eso no es obvio hasta que se prueba con éxito durante aproximadamente 45 minutos en el día de negociación (círculo rojo). A su vez, la próxima subida pone a prueba el tic de apertura, produciendo una ruptura que suma más de 60 centavos en los próximos 10 minutos. El precio se detiene rápidamente en la parte superior del rango, completa un patrón de copa y manija alcista y estalla en un fuerte empuje direccional que llena el espacio y sigue entrando en la campana de cierre.
Los tres puntos de datos ponen orden en el caos matutino típico, lo que le permite poner en marcha las primeras estrategias mientras la mayoría lucha por evaluar el tono del mercado. Esta información adicional genera una ventaja comercial bien definida que agrega poder predictivo en marcos de tiempo muy cortos, lo que le brinda una ventaja en el camino hacia la rentabilidad.
La línea de fondo
La primera operación del día en mercados líquidos define un nivel de precio estrecho que puede actuar como soporte o resistencia durante toda la sesión. Este principio de precio de apertura tiene numerosas aplicaciones cuando se utiliza junto con el rango de negociación intradía. (Para obtener más información, consulte: Cómo crear estrategias rentables de brechas a corto plazo ).