Privilegio de intercambio
¿Qué es el privilegio de Exchange?
El privilegio de intercambio es la oportunidad que se brinda a los accionistas de fondos mutuos de intercambiar su inversión en un fondo por otro dentro de la misma familia de fondos. Este privilegio se puede utilizar para varias estrategias de mercado.
Conclusiones clave
- El privilegio de intercambio es la oportunidad que se brinda a los accionistas de fondos mutuos de intercambiar su inversión en un fondo por otro fondo dentro de la misma familia de fondos.
- Los inversores que aprovechan el privilegio de intercambio dentro de una familia de fondos pueden rotar su estrategia de inversión en función de las condiciones del mercado y, en general, aprovechar los diversos fondos que ofrece la compañía de fondos mutuos.
- Se pueden aplicar ciertas tarifas de cambio o impuestos a las ganancias de capital, aunque el primero suele ser mínimo.
Comprender el privilegio de Exchange
Los privilegios de intercambio pueden ser utilizados por todo tipo de inversores y son especialmente útiles para inversores que lo hacen usted mismo. Los privilegios de intercambio permiten que un inversionista intercambie la propiedad de un fondo mutuo a cualquier otro fondo mutuo en la familia de fondos. Algunos inversores pueden optar por utilizar este privilegio en su estrategia de inversión general, que se puede implementar más fácilmente al configurar una cuenta de familia de fondos.
Familia de fondos
La creación de una cuenta con una compañía de fondos mutuos de capital variable puede ser una excelente manera de construir una cartera de fondos mutuos diversificados a bajo costo. Todos los fondos mutuos abiertos se negocian a través de la compañía de fondos en lugar de en intercambios. Por lo tanto, las compañías de fondos mutuos permiten a los inversores establecer fondos individuales y comprar y vender fondos mutuos directamente con la compañía de fondos. Los cargos de venta generalmente no se aplican cuando se usa este enfoque. Una cuenta familiar de fondos puede permitir a los inversores aprovechar al máximo todo lo que la familia de fondos tiene para ofrecer. Los privilegios de intercambio también se permiten fuera de una cuenta familiar de fondos, aunque pueden ser más difíciles de implementar.
Expectativas operacionales
Las tarifas de intercambio en los intercambios familiares de fondos suelen ser muy bajas y muchas compañías de fondos no cobran tarifas de intercambio en absoluto. En algunos casos, puede haber un límite en la cantidad de veces que un inversionista puede cambiar fondos en un año. Al intercambiar fondos, un inversor puede pasar de una clase de acciones dentro del fondo a otra clase de acciones dentro del mismo fondo. También pueden intercambiar de un fondo a cualquier otro fondo de la familia de fondos. Al hacerlo, intercambian sus acciones totales por el mismo número de acciones en otro fondo. Los inversores deben ser conscientes de que esto podría resultar en una carga fiscal si se produce una plusvalía.
Los procedimientos operativos para los intercambios de fondos varían según la compañía de fondos que los administra. Es posible que los inversores necesiten hablar directamente con un representante del fondo para iniciar el intercambio de fondos.
Estrategias de privilegios de intercambio
Los privilegios de intercambio pueden ayudar a un inversor de muchas formas. Por un lado, el inversor puede utilizar el privilegio de intercambio para estrategias de rotación que sigan las condiciones del mercado. En las estrategias de rotación, un inversor puede entrar y salir de diferentes fondos para preservar el capital y aprovechar los cambios del mercado que ofrecen oportunidades potenciales de revalorización del capital. Una segunda forma en que los privilegios de intercambio pueden ser útiles es para los inversores que se acercan a la jubilación. Los privilegios de intercambio permiten a un inversionista cambiar fondos de mayor riesgo a fondos más conservadores a medida que se acerca la jubilación. Estas estrategias a menudo son utilizadas por inversionistas que lo hacen usted mismo y pueden reducir algunos de los costos involucrados con el asesoramiento de servicio completo.