19 abril 2021 16:38

Privilegio de descuento acumulativo

¿Qué es el privilegio de descuento acumulativo?

El privilegio de descuento acumulativo es una forma en que los inversionistas de fondos mutuos califican para tarifas más bajas para un fondo en particular en función del monto total invertido en varios fondos ofrecidos por la misma compañía de fondos mutuos, generalmente de la misma familia de fondos.

Generalmente, las tarifas por invertir en un fondo mutuo disminuyen en función del monto total invertido. Algunos fondos han establecido mínimos de inversión requeridos para recibir tarifas más bajas. El privilegio de descuento acumulativo otorga a los inversores este descuento basado en un mínimo que se aplica a todos los fondos relacionados, en lugar de a un fondo en particular.

A veces, los inversores también califican para el privilegio de descuento acumulativo al acordar realizar varias inversiones en un fondo o familia de fondos durante un período de tiempo definido.

Conclusiones clave

  • El privilegio de descuento acumulativo permite a los inversores de fondos mutuos calificar para tarifas más bajas en función del monto total invertido en varios fondos ofrecidos por la misma compañía de fondos mutuos.
  • El privilegio de descuento acumulativo ofrece a los inversores un descuento basado en un mínimo que se aplica a todos los fondos relacionados, en lugar de a un fondo en particular.
  • A veces, los inversores también califican para el privilegio de descuento acumulativo al acordar realizar varias inversiones en un fondo o familia de fondos durante un período definido.
  • Lea el prospecto de cualquier fondo para comprender su estructura de tarifas, ya que algunos fondos mutuos tienen tarifas sencillas, mientras que otros oscurecen las reglas con un lenguaje complejo.

Comprensión del privilegio de descuento acumulativo

Los privilegios de descuento acumulativo son algo comunes y, a veces, también se aplican a los fondos de cobertura y otras inversiones ofrecidas por asesores registrados.

Digamos que Bird Mutual Fund Company cobra un 0,75% anual por su Fondo Robin, en base a un mínimo de $ 20.000 invertidos. Sin embargo, cobra un 0,50% anual por un mínimo de $ 100.000 invertidos. También ofrece un fondo Woodpecker y un fondo Blue Jay con los mismos mínimos. Bird Mutual ofrece un privilegio de descuento acumulativo de $ 150,000.

Los inversionistas califican para tarifas de 0.50% en los tres fondos, siempre que inviertan $ 150,000 colectivamente en los tres fondos. Si Bird Mutual extiende la tarifa anual más baja del 0.50% a los clientes dispuestos a invertir $ 110,000 por adelantado, siempre que acepten invertir $ 10,000 por trimestre para cada uno de los siguientes cuatro trimestres, esto también representa el privilegio de descuento acumulativo.

Pros y contras del privilegio de descuento acumulativo

Siempre que el privilegio de descuento acumulativo se establezca claramente y se aplique de manera uniforme para todos los clientes, muchos inversores lo consideran justo, aunque algunos clientes más pequeños a veces se resisten a pagar tarifas más altas en función del monto en sus respectivas cuentas.

Sin embargo, el privilegio de descuento acumulativo refleja una reducción en el costo de marketing para la compañía de fondos mutuos. Simplemente le cuesta más a una compañía de fondos mutuos atender dos cuentas de $ 75,000 que una cuenta de $ 150,000.

Lo que no es justo es cuando las reglas con respecto al privilegio de descuento acumulativo no son claras. Algunas empresas de la industria de fondos mutuos tienen tarifas sencillas, mientras que otras tienden a oscurecer las reglas con un lenguaje complejo.

Los fondos mutuos siempre detallan todas las tarifas de fondos relacionadas en el prospecto. Cada fondo necesita actualizar el prospecto una vez al año, por lo que siempre está actualizado. No es una lectura agradable, pero es el mejor lugar para ir para comprender completamente el desglose de las tarifas de un fondo.