Un ejemplo de una declaración de política de inversión
Al visitar un nuevo destino, es útil trazar las direcciones. Una vez que llegues, es un buen momento para hacer un plan de actividades. Si va a ir de excursión a un parque estatal, querrá determinar cómo llegar y qué sendero seguir en el parque.
Similar a una expedición, una Declaración de Política de Inversión (IPS) es una guía para su futuro financiero.
¿Qué es una declaración de política de inversión (IPS)?
Un IPS es el mapa, el cronograma de actividades y el documento de resultados entre un asesor financiero y el cliente. La primera sección del estado de cuenta incluye las metas y los objetivos de inversión generales del cliente. El siguiente componente analiza el camino que sigue el asesor, en colaboración con el cliente, para alcanzar un conjunto de objetivos.
Los detalles incluyen temas como asignación de activos, tolerancia al riesgo y objetivos financieros.
(Para obtener más información, consulte: Declaraciones de política de ganancias con inversiones ).
Un ejemplo de IPS
Eche un vistazo al siguiente ejemplo ficticio de declaración de política de inversión.
Declaración de política de inversión de Investor First Advisory, LLC para Juan Martínez
Resumen ejecutivo:
Juan Martinez, inversionista individual, 55 años
Cartera: Individual, Gravable
Estado: California
Número de identificación fiscal: xxx-xx-xxxx
Activo corriente : $ 500,000
Objetivo de retorno: 6%
Límite de pérdida de un año (en el peor de los casos): 15-18%
Objetivos:
- Crecimiento a largo plazo y preservación del capital
- Perfil de riesgo: conservador
- Horizonte de tiempo : mayor a 5 años
- Necesidades de liquidez a corto plazo: ninguna
- Expectativa de tasa de rendimiento a largo plazo: 6% (basado en tasas de rendimiento históricas)
Deberes y responsabilidades del asesor financiero:
- Tercero fiduciario e imparcial encargado de ayudar a los clientes a alcanzar sus metas financieras a largo plazo.
- Consultar con el cliente para crear la asignación de activos.
- Seleccione los activos de acuerdo con la asignación de activos que brinde una diversificación suficiente de riesgo y rentabilidad.
- Controle y reporte todos los costos de inversión.
- Supervisar todas las opciones de inversión y custodio de la cartera. (El custodio es responsable de la custodia de los activos del cliente)
- Valorar todas las posiciones de la cartera de forma regular.
- Proporcione informes mensuales que incluyan valores, flujo de caja, ingresos y el cambio mensual de valor.
Pautas para la selección de la cartera:
En general, el rendimiento de las inversiones a largo plazo está determinado por el rendimiento de los activos. Históricamente, los activos bursátiles ofrecen tasas de rendimiento más altas junto con una mayor volatilidad. Los activos fijos generalmente producen tasas de rendimiento más bajas, menor correlación con las acciones y menos riesgo. Se recomienda la diversificación en la geografía y el tamaño de los activos.
Con base en el perfil de riesgo conservador del cliente, la asignación de activos de la cartera será 60% activos en acciones y 40% fijo.
La composición individual de las posiciones se seleccionará de los fondos indexados y los fondos negociables en bolsa de las siguientes clases de activos:
Capital
- nosotros
- Alto dividendo
- Valor
- Pequeña tapa
- Internacional, incluidos los mercados desarrollados y en desarrollo
Reparado
- Bonos estadounidenses
- Bonos corporativos
- Bonos del gobierno
- Bonos de alto rendimiento
- Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
- Bonos Globales
- REIT globales
Reequilibrio de la asignación de activos:
Según los datos de Vanguard, no existe un acuerdo universal sobre la asignación de activos. Tampoco hay datos que recomienden reequilibrar con más frecuencia que una vez al año. Por lo tanto, la cartera se reequilibrará anualmente, mientras se intenta minimizar las consecuencias fiscales de la venta de activos.
Supervisión del rendimiento:
Los rendimientos de cada fondo de inversión indexado o de los fondos cotizados en bolsa se compararán con su índice de referencia relacionado. Cualquier desviación de ese punto de referencia será evaluada y discutida anualmente. Las participaciones también se compararán con fondos de grupos de pares.
Los parámetros para vender un fondo debido a un rendimiento deficiente incluyen un año de desviación superior al 1% del índice de referencia y / o una caída en la mitad inferior del grupo de fondos de cohorte.
Los costos serán monitoreados anualmente para asegurar que los costos totales no superen el 1% de todos los activos invertibles.
Anualmente, como mínimo, se monitoreará la cartera general para considerar si los objetivos iniciales están establecidos o han cambiado. El rendimiento y los honorarios también se incluirán en esta conferencia. Juntos, el Sr. Martínez y el asesor determinarán la dirección futura de la cartera.
La línea de fondo
Una declaración de política de inversión es personal e individualizada para las circunstancias del cliente del asesor. El ejemplo anterior es un tipo de IPS. Cada firma de asesoría financiera tendrá una versión de su propia declaración.
Por último, las grandes empresas de corretaje de inversionestambién tienen declaraciones de política de inversión para sus fondos mutuos individuales y / o grupos de clientes. La declaración de política de inversión mantiene tanto al cliente como al asesor en la misma página de inversión y hace que el asesor sea responsable de un cierto estándar.
(Para obtener más información, consulte: Estándares éticos que debe esperar de los asesores financieros ).