Ley de emergencia bancaria de 1933

¿Qué fue la Ley Bancaria de Emergencia de 1933?

La Ley de Banca de Emergencia de 1933 fue un proyecto de ley aprobado en medio de la Gran Depresión que tomó medidas para estabilizar y restaurar la confianza en el sistema bancario de Estados Unidos. Se produjo a raíz de una serie de corridas bancarias tras la caída de la bolsa de valores de 1929.

Entre sus principales medidas, la Ley creó la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), que comenzó a asegurar cuentas bancarias sin costo por hasta $ 2,500. Además, a la presidencia se le otorgó poder ejecutivo para operar independientemente de la Reserva Federal durante tiempos de crisis financiera.

Explicando la Ley Bancaria de Emergencia

La Ley se concibió después de que otras medidas no lograran remediar completamente cómo la Depresión ejerció presión sobre el sistema monetario estadounidense. A principios de 1933, la Depresión había devastado la economía estadounidense y sus bancos durante casi cuatro años. Creció la desconfianza en las instituciones financieras, lo que provocó que una avalancha creciente de estadounidenses retiraran su dinero del sistema en lugar de arriesgarlo a un banco. A pesar de los intentos en muchos estados de limitar la cantidad de dinero que cualquier individuo podría sacar de un banco, los retiros aumentaron a medida que las continuas quiebras bancarias aumentaron la ansiedad y, en un círculo vicioso, provocaron aún más retiros y quiebras.

Si bien la Ley se originó durante la administración de Herbert Hoover, se aprobó el 9 de marzo de 1933, poco después de la inauguración de Franklin D. Roosevelt. Fue el tema de la primera de las legendarias charlas junto a la chimenea de Roosevelt, en las que el nuevo presidente se dirigió a la nación directamente sobre el estado del país.

Roosevelt usó el chat para explicar las disposiciones de la ley y por qué eran necesarias. Eso incluyó esbozar la necesidad de un cierre de cuatro días sin precedentes de todos los bancos estadounidenses para implementar completamente la ley. Durante ese tiempo, explicó Roosevelt, se inspeccionaría la estabilidad financiera de los bancos antes de que se les permitiera reanudar sus operaciones. Las inspecciones, junto con otras disposiciones de la Ley, tenían como objetivo asegurar a los estadounidenses que el gobierno federal estaba monitoreando de cerca el sistema financiero para garantizar que cumpliera con altos estándares de estabilidad y confiabilidad.

Los primeros bancos en reabrir, el 13 de marzo, fueron los 12 bancos regionales de la Reserva Federal. Estos fueron seguidos al día siguiente por bancos en ciudades con cámaras de compensación federales. Los bancos restantes considerados aptos para operar recibieron permiso para reabrir el 15 de marzo.

Efectos a corto y largo plazo de la Ley Bancaria de Emergencia

La incertidumbre, incluso la ansiedad, sobre si la gente escucharía las garantías del presidente Roosevelt de que su dinero ahora estaba seguro casi se evaporó cuando los bancos volvieron a abrir en largas filas después de que terminó el cierre. El mercado de valores también intervino con entusiasmo, con el promedio industrial Dow Jones aumentando en 8.26 puntos, una ganancia de más del 15%, el 15 de marzo, cuando todos los bancos elegibles habían reabierto.

Las implicaciones de la Ley Bancaria de Emergencia continuaron, y algunas todavía se sienten hoy. La FDIC continúa operando, por supuesto, y prácticamente todos los bancos de renombre en los EE. UU. Son miembros. Ciertas disposiciones, como la extensión del poder ejecutivo del presidente en tiempos de crisis financiera, siguen vigentes. La Ley también cambió por completo la faz del sistema monetario estadounidense al sacar a Estados Unidos del patrón oro.

La pérdida de ahorros personales por quiebras bancarias y corridas bancarias había dañado gravemente la confianza en el sistema financiero. Quizás lo más importante es que la Ley le recordó al país que la falta de confianza en el sistema bancario puede convertirse en una profecía autocumplida, y que el pánico masivo sobre el sistema financiero puede causarle un gran daño.

Otras leyes similares a la Ley Bancaria de Emergencia

La Ley de Bancos de Emergencia fue precedida y sucedida por otras leyes diseñadas para estabilizar y restaurar la confianza en el sistema financiero de los Estados Unidos. Aprobada durante la administración de Herbert Hoover, la Ley de Corporaciones de Financiamiento para la  Reconstrucción  buscaba brindar ayuda a las instituciones financieras y empresas que estaban en peligro de cerrar debido a los efectos económicos en curso de la Depresión. La Ley Federal de Bancos de Préstamos para Viviendas de 1932 buscaba igualmente fortalecer la industria bancaria y la Reserva Federal.

Poco después de la Ley de Bancos de Emergencia se aprobaron algunas leyes relacionadas. La Ley Glass-Steagall, también aprobada en 1933, separó la banca de inversión de la banca comercial para combatir la corrupción de los bancos comerciales mediante la inversión especulativa, que había sido reconocida como una de las causas clave de la caída del mercado de valores.

Sin embargo, Glass-Steagall fue derogada en 1999 y algunos creían que su desaparición contribuyó a la crisis crediticia mundial de 2008.

Una ley similar, la  Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008, se aprobó al comienzo de la  Gran Recesión. En contraste con la Ley Bancaria de Emergencia, el enfoque de esta legislación fue la crisis hipotecaria, con legisladores que intentan permitir que millones de estadounidenses conserven sus hogares.