Carreras en Forex: 5 designaciones profesionales

Los posibles profesionales de finanzas personales y gestión de carteras tienen una variedad de designaciones que pueden mejorar su experiencia en sus respectivos campos. Los comerciantes de divisas, por otro lado, no siempre tienen un acceso similar a los mismos tipos de programas integrales de mejora de habilidades, como las designaciones Certified Financial Planner y Chartered Market Analyst.

No obstante, existen varias alternativas de educación avanzada que los operadores de forex pueden aprovechar para mejorar su eficiencia en el campo.

Analista financiero colegiado (CFA)

Aunque el programa CFA se centra principalmente en la valoración de acciones y la gestión de carteras, algunos de los objetivos de aprendizaje más importantes dependen de un conocimiento práctico de los conceptos relacionados con las divisas.

Por ejemplo, los candidatos a CFA deben aprender cómo consolidar los estados financieros de una corporación que genera ingresos en los mercados extranjeros, cómo los movimientos de divisas afectan el riesgo de las acciones, pronosticar los tipos de cambio y los fundamentos básicos que impulsan el mercado de divisas.1 Sobre la base de su dificultad y los diversos objetivos del programa CFA, los titulares de los estatutos han demostrado su capacidad para aprender material financiero complejo y tener un conocimiento sólido de la industria en general.

La gestión de la exposición al mercado de divisas es un componente integral del proceso de gestión de la cartera. Si bien algunos administradores pueden adoptar un enfoque pasivo para la optimización del riesgo de tipo de cambio, las principales instituciones a menudo emplean activamente a un administrador calificado para cubrir el riesgo cambiario asociado con la tenencia de inversiones internacionales.

A medida que la diversificación internacional se convierte en un componente creciente del proceso de gestión de la cartera, el programa CFA aborda muchos de los temas clave con los que los inversores deben estar familiarizados.

Gerente de Riesgo Financiero (FRM)

El programa FRM también cubre un espectro diverso de temas cuantitativos, como valoración y modelado de riesgos, gestión de riesgos, mediciones del riesgo crediticio y medición del riesgo de mercado.

Aquellos que obtienen la designación de Gerente de Riesgo Financiero se exponen a una amplia variedad de oportunidades profesionales, como la gestión de riesgos de inversión y el análisis de riesgos. Las operaciones bancarias, gubernamentales y de fondos de cobertura se ven fuertemente afectadas por el mercado de divisas y, por lo tanto, requieren expertos en gestión de riesgos.

Casi todas las organizaciones multinacionales importantes dedican esfuerzos a mitigar los efectos de las fluctuaciones cambiarias adversas. Wal-Mart, por ejemplo, podría comprar sus insumos de China en yuanes y vender esos productos a compradores mexicanos, recibiendo pesos.

Si el yuan se aprecia mientras que el peso se deprecia en relación con el dólar estadounidense, Wal-Mart experimentaría una pérdida cambiaria doble en la compra y venta posterior. En primer lugar, se tendrían que gastar más dólares para comprar los productos chinos y se recibiría menos de los compradores mexicanos. Dado que dicha fluctuación obstaculizaría significativamente el desempeño de la empresa, la exposición al riesgo debe cubrirse adecuadamente.

Técnico de mercado colegiado (CMT)

Ser capaz de comprender los patrones de Fibonacci, las Bandas de Bollinger®, los puntos de pivote, las formaciones de velas, las ondas de Elliott y otros patrones de gráficos es un rasgo común entre los operadores de forex exitosos.

Los especuladores, que suelen implementar estasestrategias de análisis técnico, constituyen el componente más importante de los volúmenes diarios de operaciones de cambio. El programa Chartered Market Technician tiene como objetivo mejorar las habilidades de análisis técnico de quienes tienen la designación. Al igual que los programas CFA y FRM, los exámenes CMT ponen un gran énfasis en la comprensión de las aplicaciones prácticas de los patrones de gráficos.

El análisis técnico se puede utilizar para fines de cartera personal o para complementar las estrategias fundamentales de las instituciones. Los gráficos a menudo pueden ayudar a los analistas a comprender los componentes de comportamiento únicos de los pares de divisas, que pueden usarse para predecir y pronosticar futuros movimientos de divisas. Después de aprender a integrar los patrones de gráficos con diversas señales económicas, los titulares de chárter obtienen una fuerte ventaja competitiva al implementar estrategias comerciales complejas.

Doctor en Filosofía (Ph. D.)

Un doctorado en casi cualquier disciplina cuantitativa, como matemáticas, estadística, finanzas o economía, puede resultar extremadamente útil para los operadores de forex. Muchos modelos de gestión de riesgos de divisas se basan en gran medida en un número excesivo de cálculos y entradas de sensibilidad.

Una simulación de Monte Carlo, por ejemplo, a menudo requiere miles de posibles manipulaciones de variables para modelar de manera más efectiva el desempeño de una posición. Incluso comprender completamente las herramientas de análisis más básicas, como los modelos de valor en riesgo, requiere una base matemática sólida.

Quienes obtuvieron un doctorado. en economía a menudo estará familiarizado con la econometría y el pronóstico de tendencias económicas. Estas habilidades son transferibles para mejorar las propias habilidades en el mercado de divisas debido a la estrecha correlación entre la política económica y los tipos de cambio. Si, por ejemplo, un economista predice que es probable que la inflación europea caiga debido a una política monetaria estricta, se puede determinar fácilmente la posición adecuada.

Temporada 34

Aprobar el examen de Forex minorista fuera de bolsa de la Serie 34 no es tan difícil como obtener cualquiera de las tres designaciones antes mencionadas o completar un doctorado.

La serie 34 comprende 40 preguntas de opción múltiple que cubren temas como cálculos de operaciones de cambio, requisitos regulatorios de cambio e indicadores básicos de cambio. Aunque este examen cubre solo los aspectos básicos del mercado de divisas, es un requisito para quienes trabajan con clientes minoristas.

La Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) requiere que las personas que venden productos de divisas a clientes minoristas deben aprobar el examen de la Serie 34. Esto incluye «personas que solicitan órdenes, ejercen autoridad comercial discrecional y operan grupos con respecto a divisas minoristas fuera de bolsa».

La línea de fondo

El mercado de divisas ofrece muchas oportunidades profesionales diversas que a menudo dictarán las credenciales adicionales necesarias para ingresar al campo. Los corredores normalmente buscarán la serie 34, es probable que los fondos de cobertura tengan un doctorado, los administradores de riesgos tienden a buscar la designación de FRM, es probable que los inversores institucionales se beneficien de la designación de CFA y los operadores con frecuencia eligen el camino de CMT. Las personas de finanzas ambiciosas pueden incluso combinar numerosas designaciones y programas para satisfacer mejor sus necesidades.