Cartera definida
¿Qué es una cartera definida?
Una cartera definida es un fideicomiso de inversión que invierte en un conjunto predefinido de bonos, acciones o ambos que han sido seleccionados por la compañía del fondo. Al igual que en algunas clases de fondos mutuos, los fideicomisos son cerrados y no se administran activamente. Al igual que un fondo mutuo, un fondo cerrado es un fondo de inversión mancomunado que tiene un administrador que supervisa la cartera. Recauda una cantidad fija de capital a través de una oferta pública inicial (OPI). Luego, el fondo se estructura, cotiza y se negocia como una acción en una bolsa de valores.
Conclusiones clave:
- Una cartera definida, o un fideicomiso de inversión, es un conjunto predefinido de bonos, acciones o ambos que han sido seleccionados por el fideicomiso.
- Al igual que algunos fondos mutuos, las inversiones del fideicomiso son cerradas y no se administran activamente.
- En una cartera definida, los valores son fijos y las unidades solo se pueden vender después de completar la fase de compra inicial.
- Se puede utilizar una variedad de valores para construir una cartera diversificada, pero las acciones, los bonos y el efectivo son los componentes básicos.
Comprensión de una cartera definida
Al igual que otros tipos de carteras, una cartera definida es una colección de activos financieros como acciones, bonos, materias primas, divisas, equivalentes de efectivo y sus contrapartes de fondos, incluidos fondos mutuos, cotizados en bolsa y cerrados.
En una cartera definida, los valores son fijos y las unidades solo se pueden vender después de completar la fase de compra inicial. Estas unidades tienden a tener una vida útil definida, después de la cual se liquidan y los ingresos se devuelven a los inversores. Una cartera definida puede negociarse a diferentes precios durante el día de negociación.
La oferta y la demanda determinan el precio de las unidades en una cartera definida, lo que puede dar lugar a discrepancias en el precio del valor neto de sus activos subyacentes. Los fondos mutuos pueden estar desincronizados con sus valores liquidativos, pero solo se cotizan una vez al día al valor liquidativo al cierre de la negociación. Las acciones de la cartera se venden a los inversores por unidades.
Portafolio definido y tolerancia al riesgo
Una cartera de inversiones se divide en segmentos de diferentes tamaños, que representan una variedad de clases de activos y tipos de inversión para lograr una asignación adecuada de la cartera de riesgo-rendimiento. Se pueden usar muchos tipos diferentes de valores para construir una cartera diversificada, pero las acciones, los bonos y el efectivo generalmente se consideran los componentes básicos de una cartera.
Los inversores más prudentes construyen carteras de inversión acordes con su tolerancia al riesgo y sus objetivos. La tolerancia al riesgo puede definirse como el grado de variabilidad en los rendimientos de la inversión que un inversor está dispuesto a aceptar, especialmente cuando el mercado baja.
Consideraciones Especiales
La tolerancia al riesgo es una de las consideraciones más importantes a la hora de determinar cómo invertir. Los inversores deben tener una comprensión realista de su capacidad y voluntad para digerir grandes movimientos en el valor de sus inversiones. Si los inversores asumen demasiado riesgo, es posible que se inclinen más a vender en medio de una recesión del mercado y se pierdan un repunte del mercado.