Deudor en posesión (DIP)
¿Qué es un deudor en posesión (DIP)?
Un deudor en posesión (DIP, por sus siglas en inglés) es una persona o corporación que se ha acogido a la protección por bancarrota del Capítulo 11, pero que aún posee bienes sobre los cuales los acreedores tienen un derecho legal bajo un gravamen u otra garantía mobiliaria. Un DIP puede continuar haciendo negocios usando esos activos. Sin embargo, se requiere buscar la aprobación de la corte para cualquier acción que esté fuera del alcance de las actividades comerciales regulares. El DIP también debe mantener registros financieros precisos, asegurar cualquier propiedad y presentar las declaraciones de impuestos correspondientes.
Conclusiones clave
- Un deudor en posesión (DIP, por sus siglas en inglés) es una persona o corporación que se ha acogido a la protección por bancarrota del Capítulo 11, pero que aún conserva bienes sobre los cuales los acreedores tienen un derecho legal en virtud de un gravamen u otra garantía mobiliaria.
- El deudor en posesión (DIP) suele ser una etapa de transición en la que el deudor intenta recuperar el valor de los activos después de la quiebra.
- Aunque los DIP a menudo ejercen una influencia sustancial sobre los activos en su posesión, los acreedores pueden, en última instancia, recurrir a los tribunales para forzar la venta de los activos de DIP.
- La ventaja clave del estado DIP es poder continuar administrando un negocio, aunque con el poder y la obligación de hacerlo en el mejor interés de los acreedores.
Comprensión del deudor en posesión (DIP)
El deudor en posesión (DIP) suele ser una etapa de transición en la que el deudor intenta recuperar el valor de los activos después de la quiebra. La razón más obvia para obtener el estado DIP es que los activos se utilizan como parte de un negocio en funcionamiento con un valor de reventa más alto que los propios activos. Estado DIP permite empresas en quiebra y las personas a evitar la liquidación al de remate precios, lo que ayuda tanto a los que están en quiebra y sus acreedores.
Considere una mamá y papá restaurante que fue forzada a la quiebra durante una recesión. El restaurante aún puede tener un personal talentoso, una buena reputación y clientes leales. Todo esto podría ser más valioso para el comprador adecuado que el edificio y el equipo del restaurante. Sin embargo, puede llevar meses o incluso años encontrar a ese comprador. Un deudor en posesión podría seguir operando hasta que encuentre al comprador adecuado.
Alternativamente, el estado de deudor en posesión se puede utilizar para reorganizar una empresa. Volviendo al ejemplo del restaurante en quiebra, eventualmente podrían encontrar un inversionista local dispuesto a comprar su edificio y alquilarlo. Los fondos de la venta podrían usarse para pagar a todos sus acreedores y salir de la quiebra. Entonces, el restaurante volvería a funcionar de forma diferente.
Aunque los DIP a menudo ejercen una influencia sustancial sobre los activos en su posesión, es esencial darse cuenta de que ya no poseen esos activos. En última instancia, los acreedores pueden recurrir a los tribunales para forzar la venta de activos DIP.
Ventajas de un deudor en posesión (DIP)
La ventaja clave del estatus DIP es, por supuesto, poder continuar operando un negocio, aunque con el poder y la obligación de hacerlo en el mejor interés de los acreedores. Un DIP también puede asegurar el financiamiento del deudor en posesión ( financiamiento DIP ) que puede ayudar a mantener la solvencia del negocio hasta que pueda venderse.
Un deudor en posesión a veces puede incluso retener la propiedad pagando al acreedor el valor justo de mercado si el tribunal aprueba la venta. Por ejemplo, un deudor puede buscar recomprar su automóvil personal (un activo depreciado), para poder usarlo para trabajar o encontrar trabajo para pagar al acreedor.
La capacidad de seguir haciendo negocios como deudor en posesión está naturalmente limitada por los acreedores. Los acreedores eventualmente exigirán que se les pague y forzarán la venta de los activos en posesión del deudor.
Desventajas de un deudor en posesión (DIP)
Después de solicitar la bancarrota del Capítulo 11, el deudor debe cerrar las cuentas bancarias que utilizó antes de la presentación y abrir otras nuevas que nombren el DIP y su estado en la cuenta. A partir de ese momento, muchas decisiones que el deudor podría haber tomado antes solo ahora deben ser aprobadas por un tribunal.
Un deudor en posesión debe actuar en el mejor interés tanto de los acreedores como de sus empleados. El DIP debe pagar los salarios y realizar las retenciones correspondientes. La empresa debe utilizar los fondos retenidos para depositar impuestos y pagar la parte del empleado y del empleador de FICA. Otros gastos se regulan cuidadosamente. Por ejemplo, el deudor generalmente no puede pagar las deudas que surgieron antes de declararse en quiebra. Los pagos de deudas que están permitidos bajo el Código de Quiebras o aprobados por el tribunal son las excepciones. El DIP tampoco puede poner los activos de la empresa como garantía o emplear y pagar a profesionales sin el permiso de la corte.
De manera similar, a menos que la corte decida lo contrario, las declaraciones de impuestos federales, estatales y locales deben continuar presentándose cuando se vencen, o con extensiones solicitadas por el DIP según sea necesario. El DIP también necesita mantener un seguro adecuado sobre los activos patrimoniales, y poder documentar esa cobertura, y debe proporcionar informes periódicos sobre la salud financiera de la empresa.
En caso de que el deudor no cumpla con estas obligaciones o no cumpla con las órdenes judiciales, la designación DIP puede terminarse, después de lo cual el tribunal nombrará a un fideicomisario para administrar el negocio. Ese paso puede hacer que al deudor le resulte más difícil salvar su empresa y hacer frente a sus deudas.