Liquidez actual
DEFINICIÓN de Liquidez Actual
La liquidez actual es la cantidad total de efectivo y tenencias no afiliadas en comparación con los pasivos netos y los saldos por pagar de reaseguro cedido. La liquidez actual se expresa como un porcentaje y se utiliza para determinar el monto de los pasivos de una compañía de seguros que se pueden cubrir con activos líquidos. Un índice alto indica que la aseguradora no depende de nuevas primas para cubrir los pasivos existentes.
DESGLOSE DE LA Liquidez Actual
Comprender el tipo de pasivos que una compañía de seguros ha asumido al suscribir pólizas y ceder el reaseguro es un paso importante para determinar si una aseguradora está en riesgo. Las aseguradoras que pueden cubrir sus pasivos con efectivo y otras fuentes financieras fácilmente disponibles están en mejores condiciones de hacer frente a los aumentos de siniestros y, por lo tanto, dependen menos de la suscripción de nuevas pólizas o del aumento de primas para cubrir los pasivos. Este tipo de análisis se denomina análisis de liquidez.
Medidas de solvencia
Las compañías de seguros equilibran las actividades de inversión que maximizan las ganancias con los riesgos asociados con las pólizas que suscriben. Las inversiones con mayores rendimientos también pueden tener una mayor duración, lo que bloquea los activos durante un período de tiempo más largo. Estos tipos de activos, como los bienes raíces, también pueden ser más difíciles de vender rápidamente. Por lo tanto, las aseguradoras tienen una combinación de efectivo, equivalentes de efectivo, valores gubernamentales, bonos corporativos, acciones e hipotecas, lo que crea una combinación de alto rendimiento y alta liquidez en cantidades variables.
Las agencias de calificación examinan la liquidez de una aseguradora para establecer una calificación crediticia. Estas agencias publicarán el índice de liquidez, así como un índice rápido, que compara el efectivo y los equivalentes de efectivo con los pasivos. De manera similar a las pruebas de estrés por las que se someten los bancos al determinar la capitalización, las compañías de seguros también pasan por varios escenarios para determinar si la cantidad de liquidez que tiene una aseguradora cubrirá los pasivos. Los resultados de estas pruebas de resistencia para una sola aseguradora se comparan con los resultados de otras aseguradoras que ofrecen pólizas similares.
Los consumidores pueden encontrar esta y otras proporciones para las aseguradoras en el Sistema de Información Regulatoria de Seguros de la NAIC (IRIS), una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos de seguros estatales un enfoque integrado para la selección y el análisis de la situación financiera de las aseguradoras que operan dentro de sus respectivos estados. IRIS, desarrollado por los reguladores de seguros estatales que participan en los comités de NAIC, está destinado a ayudar a los departamentos de seguros estatales a dirigir los recursos a las aseguradoras que más necesitan atención regulatoria. IRIS no pretende reemplazar los esfuerzos de monitoreo en profundidad de solvencia de cada departamento de seguros del estado, como análisis o exámenes financieros.