Verificación de crédito

¿Qué es la verificación de crédito en las operaciones de cambio?

La verificación de crédito, con respecto a forex, analiza la salud financiera de las contrapartes en una transacción de divisas. Esta verificación de crédito garantiza que ambas partes tengan los medios necesarios para cubrir su parte de la transacción en una operación.

La verificación de crédito también puede referirse a verificar el crédito de cualquier persona, incluido uno mismo. Los préstamos a menudo requieren una verificación de crédito. Es posible que los préstamos 401k no requieran una verificación de crédito.

Comprensión de la verificación de crédito

Una verificación de crédito en el tipo de cambio de mercado (de divisas) es muy similar a la de crédito comprobar un propietario hace en un inquilino potencial. El arrendador está haciendo una verificación de antecedentes para ver si el posible inquilino puede hacer los pagos regulares del alquiler a tiempo.

Sin el proceso de verificación de crédito, una de las partes de una transacción de divisas no tendría garantías de la solvencia de la otra parte involucrada. Al participar en la verificación de crédito antes de que se realicen las transacciones, se mantiene la confianza de que cada parte tiene suficiente crédito para llevar a cabo y honrar el trato.

Desde la crisis financiera de 2008, la regulación en todos los mercados se ha vuelto más estricta, lo que hace que la verificación de crédito sea una tarea más ardua y prolongada. Además de los cheques, la mayoría de las empresas han aumentado los requisitos de capital para los clientes, lo que ha actuado como una forma de verificación de crédito o red de seguridad contra los comerciantes y las empresas que no pueden cumplir con su parte de la transacción.

En enero de 2015, cuando el Banco Nacional Suizo (SNB) colocó el precio mínimo entre el euro y el franco suizo, el valor del franco subió hasta en un 25 por ciento en cuestión de minutos, lo que acabó con los operadores de margen y el las pérdidas corrieron a cargo de los corredores. Si bien las verificaciones de crédito no podrían haber ayudado a estas pérdidas, el aumento en los requisitos de capital ha reducido potencialmente la magnitud de las pérdidas en caso de que un evento como este vuelva a ocurrir.

Cuando ocurre la verificación de crédito

Los comerciantes minoristas pueden someterse a una verificación de crédito al abrir una cuenta de divisas o cualquier tipo de cuenta comercial. El corredor está verificando la viabilidad financiera del comerciante, si ese comerciante llega a una posición en la que el dinero en su cuenta no puede cubrir sus pérdidas pendientes, esencialmente creando un saldo negativo en la cuenta del comerciante.

Si el cliente no puede o no quiere cubrir la pérdida, es posible que el corredor tenga que asumir esas pérdidas y luego decidir si desea perseguir legalmente al comerciante para obtener fondos para cubrir las pérdidas. La verificación de crédito ayuda a determinar si es probable que el cliente pueda y esté dispuesto a cubrir pérdidas o saldos negativos.

La verificación de crédito de los clientes minoristas, la apertura de cuentas comerciales minoristas, generalmente se realiza cuando el cliente abre la cuenta y no para cada transacción.

Las transacciones extrabursátiles (OTC), generalmente entre empresas o instituciones financieras, pueden realizar la verificación de crédito de una contraparte según sea necesario. Por ejemplo, si dos partes están a punto de participar en una gran transacción de divisas, es posible que deseen verificar la posición financiera de la otra a través de una verificación de crédito antes de comprometerse entre sí.

Una vez que las partes conocen la situación financiera de la otra parte, es posible que no requieran verificaciones de crédito cada vez que realizan una transacción, especialmente si es inferior a una determinada cantidad en dólares. Si las transacciones aumentan de tamaño, o una de las partes cree que ha habido un cambio material en la situación financiera de la otra, es posible que se requiera nuevamente la verificación de crédito.

Ejemplo de verificación de crédito entre instituciones

Suponga que dos empresas privadas quieren participar en un intercambio de divisas. Son privadas, por lo que es posible que su información financiera no se divulgue públicamente y, por lo tanto, una contraparte puede no saber cómo le está yendo a la empresa.

Suponga que la empresa A necesita intercambiar £ 10 millones por $ 12,5 millones de la empresa B. Esto implica un tipo de cambio GBP / USD de 1,25. Luego, las partes acuerdan qué tasa de interés está vinculada a cada monto. Ambos podrían pagar una tasa fija, ambos pagarían una tasa flotante, o una parte podría pagar una tasa de interés variable mientras que la otra pagaría una tasa fija.

Los detalles del trato no importan demasiado en términos de verificación de crédito. Lo que importa es que cada parte siente que la otra parte puede cubrir su parte de la transacción. Los swaps a veces se ingresan en función de la expectativa de ingresos o flujos de efectivo futuros. Sin embargo, es posible que esos ingresos o flujos de efectivo no siempre se materialicen. Por lo tanto, la Compañía A querrá una seguridad razonable de que la Compañía B puede reembolsar los fondos y / o pagar cualquier diferencia en las tasas de interés y tipos de cambio que puedan surgir entre el momento en que se inicia el swap y su vencimiento. La empresa B querrá ver lo mismo de la empresa A.

Un puntaje de crédito comercial sólido, así como otra información financiera proporcionada por cada empresa, como su posición de efectivo y posiblemente los ingresos y gastos, ayudarán a que cada parte se sienta más cómoda con la transacción.