Invertir en empresas de tarjetas de crédito
La obsesión estadounidense por el crédito fácil y la inquebrantable necesidad de los consumidores de utilizar tarjetas de crédito significa que estas empresas tienen el potencial de ser ganadoras a largo plazo. Pero para invertir en compañías de tarjetas de crédito, los inversores deben aprender todo lo que puedan sobre esta industria en constante evolución. Siga leyendo para obtener una descripción general de los inversores sobre la inversión en empresas de tarjetas de crédito.
El negocio de las tarjetas de crédito
El negocio de las tarjetas de crédito se trata de prestar dinero. Las compañías de tarjetas de crédito emiten crédito para facilitar las compras y permitir que los consumidores retrasen el pago de los artículos. Las tarjetas de crédito permiten a los consumidores comprar artículos para los que tal vez no tengan efectivo en el momento de la compra, pero que tendrán en una fecha posterior. Por supuesto, como cualquier compañía de préstamos, el crédito extendido tiene un precio, es decir, la tasa de interés que se cobra por el dinero prestado. El crédito se puede extender fácilmente a casi cualquier persona y, mediante el uso de límites de crédito y otros dispositivos, las compañías de tarjetas de crédito pueden protegerse de los prestatarios más riesgosos. También hay pagos mínimos mensuales que se establecen intencionalmente en un nivel bajo para alentar a los usuarios de tarjetas a cargar con la deuda durante períodos prolongados y, por lo tanto, pagar más intereses.
Factores que afectan la rentabilidad
El factor más importante que afecta a esta industria es qué tan bien les está yendo financieramente a los consumidores. La fuerte confianza del consumidor se traduce en más compras, lo que generalmente significa un mayor uso de tarjetas de crédito. Por otro lado, cuando la confianza de los consumidores se está erosionando, esto afectará negativamente a las empresas de tarjetas de crédito. Cuando los consumidores deciden comprar menos, por lo general también deciden reducir el uso de su tarjeta de crédito. La salud general de la economía es una condición esencial que debe ser monitoreada.
También existen condiciones que pueden obstaculizar y ayudar al crecimiento futuro del negocio de las tarjetas de crédito. Las regulaciones gubernamentales de cualquier tipo pueden afectar los resultados de las compañías de tarjetas de crédito. Por ejemplo, las consecuencias de la crisis crediticia de 2008-09 despertaron interés en la industria financiera del consumidor y en cómo el gobierno puede mejorar las prácticas crediticias de las empresas involucradas. Como tal, los inversores deben vigilar de cerca todas las decisiones gubernamentales relacionadas con el sector de servicios financieros y cómo esas decisiones afectarán a las empresas de tarjetas de crédito.
Del mismo modo, los inversores interesados en el negocio de las tarjetas de crédito deben estar atentos a un barómetro de la industria conocido como crédito renovable. El crédito renovable es un tipo de crédito que no tiene un número fijo de pagos. Los pagos con tarjeta de crédito son un ejemplo perfecto de crédito renovable. Este barómetro medirá la cantidad de crédito renovable y, en términos porcentuales, el aumento o la disminución de ese número. Una disminución es una señal de que los consumidores están decidiendo no realizar grandes compras con tarjetas de crédito. Vigilar tanto las condiciones económicas como las de los consumidores debería ayudar a que los inversores y los posibles inversores de este sector se hagan una idea de lo que pueden esperar de las empresas de tarjetas de crédito en términos de rendimiento.
Los morosos pueden representar un problema para las compañías de tarjetas de crédito. Como tal, otro barómetro que debe vigilar es el Boletín de morosidad de crédito al consumidor, que rastrea la morosidad en función de los dólares pendientes. La American Bankers Association publica este boletín.2 Las moras hacen que las compañías de tarjetas de crédito reduzcan los límites de crédito para los clientes existentes y dificultan que los nuevos clientes obtengan tarjetas. Tirar de los remos, por así decirlo, afectará los resultados de las compañías de tarjetas de crédito y perjudicará sus ganancias.
Un barómetro más específico de la empresa de la salud de una empresa de tarjetas de crédito es la tasa de interés que cobra. Durante las difíciles condiciones económicas, las compañías de tarjetas de crédito siempre pueden recortar las tasas de interés para atraer a los clientes a usar sus tarjetas de crédito con más frecuencia, pero esto significará menos dinero generado por el crédito utilizado por los consumidores. Como resultado, este movimiento tiende a impactar negativamente en los resultados financieros de las compañías de tarjetas de crédito.
Cómo invertir
Si está considerando invertir en compañías de tarjetas de crédito, hay algunas formas de hacerlo. Estas empresas encajan en el sector de servicios financieros al consumidor. Cuando desee colocar su dinero aquí, sus opciones incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones. Sin embargo, los fondos mutuos y los ETF no proporcionarán la inversión más directa en las compañías de tarjetas de crédito, simplemente porque ambos combinarán las acciones de las compañías de tarjetas de crédito con los bancos y otras compañías de servicios financieros. La ventaja de invertir en estas empresas a través de fondos mutuos y ETF es la posibilidad de realizar una pequeña inversión con la diversificación adecuada.
Las acciones son el curso de acción más directo para invertir en compañías de tarjetas de crédito. Las cuatro principales acciones de tarjetas de crédito son American Express (NYSE: AXP ), Discover Financial Services (NYSE: DFS ), Visa (NYSE: V ) y Mastercard (NYSE: MA ).
La línea de fondo
Una inversión en el negocio de las tarjetas de crédito requerirá que un inversor vigile ciertos índices de consumo y la salud general de la economía. Aunque invertir en acciones individuales es la forma más directa de obtener beneficios en este sector, algunos fondos mutuos y ETF pueden ofrecer a los inversores reacios al riesgo cierta exposición a este sector. Siempre hay nuevas tarjetas y las compañías de tarjetas de crédito continúan buscando nuevas formas de extender crédito a los consumidores. Comprender el negocio y los impactos en las ganancias permitirá al inversor tomar una decisión financiera sólida al invertir en el negocio de tarjetas de crédito.