Análisis coste-beneficio
¿Qué es un análisis de costo-beneficio?
Un análisis de costo-beneficio es un proceso sistemático que utilizan las empresas para analizar qué decisiones tomar y cuáles renunciar. El analista de costo-beneficio suma las recompensas potenciales que se esperan de una situación o acción y luego resta los costos totales asociados con la toma de esa acción. Algunos consultores o analistas también crean modelos para asignar un valor en dólares a elementos intangibles, como los beneficios y costos asociados con vivir en una determinada ciudad.
Conclusiones clave
- Un análisis de costo-beneficio (CBA) es el proceso que se utiliza para medir los beneficios de una decisión o de tomar una acción menos los costos asociados con la toma de esa acción.
- Un CBA implica métricas financieras medibles, como los ingresos obtenidos o los costos ahorrados como resultado de la decisión de seguir un proyecto.
- Un CBA también puede incluir beneficios y costos intangibles o efectos de una decisión como la moral del empleado y la satisfacción del cliente.
Comprensión del análisis de costo-beneficio
Antes de construir una nueva planta o emprender un nuevo proyecto, los gerentes prudentes realizan un análisis de costo-beneficio para evaluar todos los costos e ingresos potenciales que una empresa podría generar a partir del proyecto. El resultado del análisis determinará si el proyecto es financieramente factible o si la empresa debe perseguir otro proyecto.
En muchos modelos, un análisis de costo-beneficio también tendrá en cuenta el costo de oportunidad en el proceso de toma de decisiones. Los costos de oportunidad son beneficios alternativos que podrían haberse obtenido al elegir una alternativa sobre otra. En otras palabras, el costo de oportunidad es la oportunidad perdida o perdida como resultado de una elección o decisión. Tener en cuenta los costos de oportunidad permite a los gerentes de proyecto sopesar los beneficios de cursos de acción alternativos y no simplemente la ruta o elección actual que se considera en el análisis de costo-beneficio.
Al considerar todas las opciones y las posibles oportunidades perdidas, el análisis de costo-beneficio es más completo y permite una mejor toma de decisiones.
El proceso de análisis de costo-beneficio
Un análisis de costo-beneficio (CBA) debe comenzar con la compilación de una lista completa de todos los costos y beneficios asociados con el proyecto o la decisión.
Los costos involucrados en un CBA pueden incluir lo siguiente:
- Los costos directos serían la mano de obra directa involucrada en la fabricación, el inventario, las materias primas y los gastos de fabricación.
- Los costos indirectos pueden incluir electricidad, costos generales de administración, alquiler, servicios públicos.
- Costos intangibles de una decisión, como el impacto en los clientes, los empleados o los tiempos de entrega.
- Costos de oportunidad como inversiones alternativas o comprar una planta en lugar de construirla.
- Costo de riesgos potenciales como riesgos regulatorios, competencia e impactos ambientales.
Los beneficios pueden incluir los siguientes:
- Aumento de los ingresos y las ventas debido al aumento de la producción o al nuevo producto.
- Beneficios intangibles, como la mejora de la seguridad y la moral de los empleados, así como la satisfacción del cliente debido a la mejora de la oferta de productos o la entrega más rápida.
- Ventaja competitiva o cuota de mercado ganada como resultado de la decisión.
Un analista o gerente de proyecto debe aplicar una medición monetaria a todos los elementos de la lista de costo-beneficio, teniendo especial cuidado de no subestimar los costos o sobrestimar los beneficios. Un enfoque conservador con un esfuerzo consciente para evitar cualquier tendencia subjetiva al calcular estimaciones es más adecuado cuando se asigna un valor tanto a los costos como a los beneficios para un análisis de costo-beneficio.
Finalmente, los resultados de los costos y beneficios agregados deben compararse cuantitativamente para determinar si los beneficios superan a los costos. Si es así, la decisión racional es seguir adelante con el proyecto. De lo contrario, la empresa debe revisar el proyecto para ver si puede hacer ajustes para aumentar los beneficios o disminuir los costos para que el proyecto sea viable. De lo contrario, la empresa probablemente debería evitar el proyecto.
Con el análisis de costo-beneficio, hay una serie de pronósticos integrados en el proceso, y si alguno de los pronósticos es inexacto, los resultados pueden cuestionarse.
Limitaciones del análisis de costo-beneficio
Para proyectos que involucran gastos de capital de nivel pequeño a mediano y son cortos a intermedios en términos de tiempo de finalización, un análisis profundo de costo-beneficio puede ser suficiente para tomar una decisión racional y bien informada. Para proyectos muy grandes con un horizonte temporal a largo plazo, un análisis de costo-beneficio puede no tener en cuenta las preocupaciones financieras importantes, como la inflación, las tasas de interés, los flujos de efectivo variables y el valor actual del dinero.
Los métodos alternativos de análisis de presupuestación de capital, incluido el valor actual neto (VAN), podrían ser más apropiados para estas situaciones. El concepto de valor presente establece que una cantidad de dinero o efectivo en el presente vale más que recibir la cantidad en el futuro, ya que el dinero de hoy podría invertirse y generar ingresos.
Uno de los beneficios de utilizar el valor actual neto para decidir sobre un proyecto es que utiliza una tasa de rendimiento alternativa que podría obtenerse si el proyecto nunca se hubiera realizado. Ese retorno se descuenta de los resultados. En otras palabras, el proyecto necesita ganar al menos más que la tasa de rendimiento que podría obtenerse en otro lugar o la tasa de descuento.
Sin embargo, con cualquier tipo de modelo utilizado para realizar un análisis de costo-beneficio, hay una cantidad significativa de pronósticos incorporados en los modelos. Los pronósticos utilizados en cualquier CBA pueden incluir ingresos o ventas futuros, tasas de rendimiento alternativas, costos esperados y flujos de efectivo futuros esperados. Si uno o dos de los pronósticos son incorrectos, es probable que los resultados de la CBA se cuestionen, lo que resaltará las limitaciones para realizar un análisis de costo-beneficio.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se comparan los costos con los beneficios?
El análisis de costo-beneficio (CBA) es un método sistemático para cuantificar y luego comparar los costos totales con las recompensas totales esperadas de emprender un proyecto o realizar una inversión. Si los beneficios superan con creces los costos, la decisión debe seguir adelante; de lo contrario, probablemente no debería hacerlo. Los convenios colectivos, lo que es más importante, también incluirán los costos de oportunidad de los proyectos perdidos o omitidos.
¿Cuáles son algunas herramientas o métodos utilizados en CBA?
Dependiendo de la inversión o proyecto específico que se esté evaluando, es posible que sea necesario descontar el valor temporal de los flujos de efectivo utilizando cálculos del valor actual neto. Una relación coste-beneficio (BCR) también se puede calcular para resumir la relación general entre los costes y beneficios relativos de un proyecto propuesto. Otras herramientas pueden incluir modelos de regresión, valoración y técnicas de pronóstico.
¿Cuáles son los costos y beneficios de hacer un análisis de costo-beneficio?
El proceso de realizar un CBA en sí mismo tiene sus propios costos y beneficios inherentes. Los costos implican el tiempo necesario para comprender y estimar cuidadosamente todas las recompensas y costos potenciales. Esto también puede involucrar dinero pagado a un analista o consultor para realizar el trabajo. Otra desventaja potencial es que se requieren varias estimaciones y pronósticos para construir el CBA, y estas suposiciones pueden resultar incorrectas o incluso sesgadas.
Los beneficios de un CBA, si se realiza correctamente y con supuestos precisos, son proporcionar una buena guía para la toma de decisiones que pueda estandarizarse y cuantificarse. Si el CBA de hacer un CBA es positivo, ¡debe hacerlo!