Reservas condicionales

¿Qué son las reservas condicionales?

Las compañías de seguros mantienen reservas condicionales para cumplir con las obligaciones en poco tiempo y son una medida importante de la capacidad de una empresa para cubrir los gastos.

Cómo funcionan las reservas condicionales

Las reservas condicionales se pueden considerar como un fondo de emergencia para las compañías de seguros para ayudar a cubrir gastos imprevistos durante tiempos de tensión financiera. Las aseguradoras deben estar preparadas para cumplir con sus obligaciones en todo momento y si una compañía de seguros no está preparada por no tener suficiente dinero reservado con una liquidez aceptable, puede resultar en la insolvencia de la compañía.

Para protegerse contra esta posibilidad, los comisionados de seguros estatales y las asociaciones de garantía de seguros exigen a las compañías de seguros que mantengan ciertos niveles de reservas, que no pueden usarse como activos regulares, y además que enumeren las reservas condicionales por separado en sus informes financieros.

Las reservas condicionales se enumeran por separado en los informes financieros para reforzar la necesidad de liquidez, ya que las compañías de seguros pueden necesitar usar las reservas para cumplir con obligaciones futuras no anticipadas. Se apartan y no se utilizan en inversiones de larga duración o de mayor riesgo porque su existencia es un indicador de que la compañía de seguros tiene menos probabilidades de quedar deteriorada o insolvente.

Ejemplos de reservas condicionales incluyen excedentes de reaseguros no autorizados, dividendos no declarados para los asegurados y otras reservas establecidas voluntariamente y de conformidad con las regulaciones legales.

Los reguladores se basan en muchas razones financieras para determinar qué tan bien está protegida una compañía de seguros contra la posibilidad de un aumento rápido de las reclamaciones. Las reservas condicionales se restan del pasivo total y se comparan con cualquier superávit de política como un ejemplo de una razón común. Cualquier empresa que dependa demasiado de sus reservas calculadas por este índice puede ser inspeccionada más de cerca. Una prueba de liquidez compara el efectivo y los valores de una empresa con sus pasivos netos.

Los analistas revisan los cambios en las reservas condicionales de una empresa a lo largo del tiempo, especialmente en relación con los pasivos asociados con la lista actual de políticas y sus riesgos asociados.

El papel de las agencias de calificación

Solo en los EE. UU. Hubo más de 640 insolvencias de compañías de segurosdurante el período de 30 años desde 1969 hasta 1998. Según la Organización Nacional de Asociaciones de Garantía de Seguros de Vida y Salud, en el período de 20 años que comenzó en 2000, el número de compañías de seguros las quiebras han disminuido en volumen, totalizando 38. Una empresa se declara insolvente cuando su capital se erosiona hasta el punto que la empresa no puede cubrir sus pasivos de seguros.

Las calificaciones de solidez financiera de las aseguradoras (IFSR) son un punto de referencia que representa la opinión actual de las distintas agencias de calificación sobre la seguridad financiera de una compañía de seguros en particular. Las tres grandes agencias de calificación brindan más del 95% de todas las calificaciones y consisten en Moody’s Investor Services, Standard & Poor’s y Fitch Ratings.