CFA vs. Serie 7: ¿Cuál es la diferencia?

CFA vs. Serie 7: una descripción general

En resumen, la licencia de la Serie 7 es sustancialmente más fácil de obtener que la certificación de Chartered Financial Analyst (CFA). La Serie 7 toma solo una fracción del tiempo para prepararse en comparación con los exámenes CFA. El material de la Serie 7 no es tan difícil ni tan extenso. La Serie 7 se puede lograr después de pasar dos pruebas relativamente cortas, mientras que la CFA requiere tres pruebas largas.

Las designaciones CFA y Serie 7 generalmente lo llevarán por diferentes trayectorias profesionales en la industria financiera. En general, la Serie 7 es necesaria para la compra y venta de productos de valores, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, opciones, programas de participación directa y contratos variables. La CFA no es un mandato de ninguna agencia reguladora para un puesto en la industria financiera. El CFA es principalmente una certificación, comparable a una maestría, que aumenta la credibilidad de los profesionales de la inversión y también mejora las perspectivas de avance profesional.

CFA

El  CFA Institute  emite el estatuto de CFA a las personas que pueden pasar sus rigurosos requisitos. La gente a veces compara el programa de estudios CFA con la obtención de una  maestría en administración de empresas (MBA), excepto que está mucho más especializado en el área de inversiones.

Para obtener un CFA, una persona debe cumplir con todos los requisitos establecidos por el CFA Institute, que incluyen:

• Aprobar los tres niveles de exámenes CFA
• Obtener una licenciatura o demostrar cuatro años de experiencia laboral profesional aceptable.
• Conviértase en miembro del CFA Institute, que requiere una afiliación con un capítulo local.

Se puede encontrar un desglose del plan de estudios del programa CFA en el sitio web del CFA Institute.

Los titulares de CFA sienten que la faceta más desafiante del programa es cumplir con los requisitos educativos. Los candidatos deben aprobar tres exámenes de dificultad progresiva. El CFA Institute sugiere un mínimo de 250 horas de estudio para cada prueba. Ofrece el examen de Nivel I dos veces al año en junio y diciembre. Ofrece los exámenes de los niveles II y III solo una vez al año en junio. Efectivamente, los candidatos solo pueden aprobar una prueba por año debido a las fechas de los exámenes. No hay límites para la cantidad de veces que un candidato puede volver a tomar los exámenes. Los candidatos de nivel I podrían realizar la prueba en junio y diciembre. Los candidatos de los niveles II y III deben esperar un año completo para volver a tomar las pruebas, ya que solo están disponibles en junio. Las tarifas se cobran, incluida una tarifa de inscripción y tarifas de examen que van desde $ 650 a $ 1,380.

La baja tasa de aprobación del programa CFA indica la dificultad de los exámenes. Las estadísticas promedio de diez años muestran que el 44% de los inscritos completan el programa. En cuanto a las pruebas individuales, el 41% aprueba el Nivel I, el 44% aprueba el Nivel II y el 52% aprueba el Nivel III.

Un CFA se considera una de las certificaciones de análisis de inversiones más especializadas en la industria financiera. Un CFA puede ayudar significativamente al avance profesional de una persona, principalmente en las áreas de:

• Gestión de inversiones
• Análisis de cartera
• Negociación por el lado de la compra
• Análisis de investigación del lado de la venta
• Banca de inversión
• Academia
• Ciencias económicas
• Asesoramiento financiero

Serie 7

La principal diferencia entre la Serie 7 y la CFA es que una es una licencia mientras que la otra es una certificación. Una licencia de la Serie 7 es necesaria para las personas cuyo trabajo implica la solicitud, compra o venta de valores, incluidas acciones, bonos, fondos mutuos, opciones,  programas de participación directa y contratos variables. A partir de octubre de 2018, aprobar el examen de la Serie 7 no es el único requisito para los nuevos titulares de licencias de FINRA. Los nuevos candidatos para obtener una licencia también deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE).

El SIE es un examen de opción múltiple de 75 preguntas. Los candidatos tienen una hora y 45 minutos para realizar la prueba. Se requiere una puntuación de 70 para aprobar. El examen SIE fue diseñado por FINRA para garantizar que los licenciatarios de FINRA demuestren un conocimiento profundo de los conocimientos básicos de la industria de valores.

FINRA administra el examen de la Serie 7. Tiene 125 preguntas que cubren cuatro funciones laborales principales de un representante autorizado de la Serie 7. La prueba debe completarse en 225 minutos.

Las cuatro funciones principales del trabajo incluyen las siguientes:

• Función 1: busca negocios para el corredor de bolsa a través de clientes y clientes potenciales
• Función 2: Abre cuentas después de obtener y evaluar el perfil financiero y los objetivos de inversión de los clientes.
• Función 3: Proporciona a los clientes información sobre inversiones, hace recomendaciones adecuadas, transfiere activos y mantiene registros adecuados.
• Función 4: Obtiene y verifica las instrucciones y acuerdos de compra y venta de los clientes; procesa, completa y confirma transacciones

La mayoría de los cursos de preparación para exámenes de la Serie 7 sugieren de 80 a 100 horas de tiempo de estudio, incluidos exámenes de práctica en vivo y al menos 1,000 preguntas de práctica. A diferencia de los exámenes CFA, que cubren estudios de casos, teorías financieras y de inversión y matemáticas cuantitativas, el examen de la Serie 7 implica memorizar las regulaciones de la SEC y algunas matemáticas básicas. Se necesita una puntuación del 72% para aprobar el examen y su tasa de aprobación es superior al 70%.

Para obtener la licencia de la Serie 7 por completo, los candidatos deben:

• Estar asociado y patrocinado por una firma miembro de FINRA u otra firma miembro de una organización autorreguladora (SRO) aplicable
• Regístrese con FINRA
• Aprobar el examen SIE
• Cumplir con la elegibilidad bajo la Regla 1220 (b) (2) de FINRA

Diferencias clave

La licencia de la Serie 7 y la certificación CFA generalmente se adquieren para diferentes carreras dentro de la industria financiera. Los representantes con licencia de la Serie 7 tienden a trabajar en ventas en el mercado financiero, a menudo como corredor de bolsa o asesor financiero basado en transacciones. Tenga en cuenta que se requiere una Serie 7 para solicitar, comprar y vender acciones, bonos, fondos mutuos, opciones, programas de participación directa y contratos variables en cualquier posición financiera. La licencia de la Serie 7 puede expirar si un representante no trabaja con una organización registrada por FINRA durante dos años.

Aunque algunos asesores de inversiones con licencia de la Serie 7 también tienen un estatuto de CFA, la mayoría de las carreras que requieren un CFA no requieren una licencia de la Serie 7. A diferencia de la Serie 7, la certificación CFA no caduca. Como tal, es una certificación que se puede utilizar para comercializar sus habilidades personales a lo largo de su carrera. Con el estatuto de CFA y la membresía del CFA Institute, los titulares de estatutos tienen la oportunidad de continuar su educación anualmente a través de cursos de educación continua. En general, el CFA puede ser un buen camino hacia un trabajo mejor remunerado con mayor libertad de responsabilidad y autoridad de gestión.

En términos de plan de estudios y dificultad, hay una gran diferencia entre la Serie 7 y la CFA. La licencia de la Serie 7 cubre la terminología básica del mercado de valores, los productos y las funciones laborales a través del examen SIE y el examen de la Serie 7. El plan de estudios de CFA es mucho más cuantitativo y teórico, y cubre las áreas de análisis cuantitativo, valoración de valores, economía, informes financieros, contabilidad y más.