Los principales bancos centrales

Tabla de contenido

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• ¿Qué es un banco central?
• Sistema de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed)
• Banco Central Europeo (BCE)
• Banco de Inglaterra (BOE)
• Banco de Japón (BOJ)
• Banco Nacional Suizo (SNB)
• Banco de Canadá (BOC)
• Banco de la Reserva de Australia – RBA
• Banco de la Reserva de Nueva Zelanda – RBNZ
• La línea de fondo

¿Qué es un banco central?

Cada nación o región tiene un organismo central que es responsable de supervisar sus políticas económicas y monetarias y garantizar que el sistema financiero se mantenga estable. Este organismo se llama banco central. A diferencia de los bancos comerciales y de inversión, estas instituciones no están basadas en el mercado y no son competitivas.

A muchos bancos centrales les preocupa la inflación, que es el movimiento de los precios de los bienes y servicios. Mantienen la inflación en línea con las tasas de interés. Por ejemplo, un banco central aumentará las tasas de interés cuando la inflación exceda su objetivo para frenar el crecimiento. Por el contrario, reduce las tasas de interés cuando la inflación cae por debajo del objetivo del banco para estimular el crecimiento.

La mayoría de los bancos centrales del mundo son independientes y responden a sus gobiernos federales y, por tanto, a la población en general. Este artículo analiza varios de los bancos centrales más influyentes del mundo, sus mandatos y sus estructuras.

Sistema de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed)

La Reserva Federal, comúnmente conocida como Fed, es el banco central de los Estados Unidos. Probablemente sea el banco central más influyente del mundo. Con el dólar estadounidense utilizado para aproximadamente el 90% de todas las transacciones de divisas del mundo, la influencia de la Fed tiene un efecto radical en la valoración de muchas divisas.

La Fed es responsable de garantizar que la economía de los EE. UU. Opere de manera efectiva, teniendo en cuenta los mejores intereses del público. Para ello, realiza cinco funciones clave que promueven la política monetaria, la estabilidad financiera, la solidez de las instituciones financieras individuales, la seguridad de los sistemas de pago y liquidación y la protección del consumidor.

La Fed se compone de tres grupos distintos:

• La Junta de Gobernadores: este grupo trabaja independientemente del gobierno de los Estados Unidos, pero informa directamente al Congreso, que supervisa la Reserva Federal. Los siete gobernadores o miembros de la junta son nominados por el presidente de los Estados Unidos y confirmados por el Senado de los Estados Unidos. La junta es responsable de mantener los objetivos de la Fed. Cada miembro de la junta forma parte del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
• Los Bancos de la Reserva Federal: este grupo está formado por 12bancos regionales que supervisan varias partes del país. Estos se encuentran en Boston, Nueva York, Filadelfia, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas y San Francisco. Los bancos están supervisados ​​por el directorio de la Fed.
• El Comité Federal de Mercado Abierto: Este grupo también se llama FOMC y está compuesto por los miembros de la junta, los 12 presidentes de los bancos de reserva. El presidente del FOMC es el jefe de la Junta de la Reserva Federal. El FOMC se reúne ocho veces al año, cuando revisa las condiciones económicas, la estabilidad del sistema financiero y la política monetaria.

Banco Central Europeo (BCE)

El Banco Central Europeo (BCE) se estableció en 1999. El consejo de gobierno del BCE es el grupo que decide los cambios en la política monetaria. El consejo está formado por seis miembros de la junta ejecutiva del BCE, además de los gobernadores de todos los bancos centrales nacionales de los 19países de la eurozona.

Como banco central, al BCE no le gustan las sorpresas. Siempre que planea cambiar las tasas de interés, generalmente avisa al mercado con suficiente antelación advirtiendo de un movimiento inminente a través de comentarios a la prensa.

El mandato del banco es mantener los precios estables y garantizar que el crecimiento sea sostenible. A diferencia de la Fed, el BCE se esfuerza por mantener el crecimiento anual de los precios al consumidor por debajo del 2%. Como economía dependiente de las exportaciones, el BCE también tiene un gran interés en evitar un exceso de fortaleza en su moneda porque esto representa un riesgo para su mercado de exportación.

El consejo del BCE se reúne quincenalmente, pero las decisiones de política generalmente se toman en reuniones donde hay una conferencia de prensa acompañante. Estas reuniones ocurren 11 veces al año.

Banco de Inglaterra (BOE)

El Banco de Inglaterra (BOE) es de propiedad pública, lo que significa que informa al pueblo británico a través del parlamento. Fundado en 1694, a menudo se promociona como uno de los bancos centrales más eficaces del mundo. Su misión es mantener la estabilidad de sus sistemas monetario y financiero. Para lograrlo, el banco central tiene una meta de inflación del 2%. Si los precios superan ese nivel, el banco central buscará frenar la inflación, mientras que un nivel muy por debajo del 2% llevará al banco central a tomar medidas para impulsar la inflación.

El BOE también asegura:

• la solidez de las instituciones financieras de la nación
• la seguridad de su moneda
• su sistema financiero está libre de riesgos innecesarios

El comité de política monetaria del banco es un comité de nueve miembros que consta de un gobernador, tres vicegobernadores, un economista jefe y cuatro expertos externos. El Comité de Política Monetaria del banco se reúne ocho veces al año para anunciar su política.

Banco de Japón (BOJ)

El Banco de Japón (BOJ) comenzó a operar en 1882. Su misión es mantener la estabilidad de precios y asegurar la estabilidad del sistema financiero. Esto hace que la inflación sea el foco principal del banco central. Debido a que Japón es muy dependiente de las exportaciones, el BOJ tiene un interés aún más activo que el BCE en prevenir una moneda excesivamente fuerte.

El comité de política monetaria del banco está integrado por el gobernador, dos vicegobernadores y otros seis miembros. Se sabe que el banco central entró en el mercado abierto para debilitar artificialmente su moneda vendiéndola frente a dólares estadounidenses y euros. El BOJ también es muy elocuente cuando se siente preocupado por el exceso de volatilidad y fortaleza de lamoneda. Se reúne ocho veces al año.dieciséis

Banco Nacional Suizo (SNB)

El Swiss National Bank es un banco independiente que es responsable de la política monetaria de la nación. Su principal objetivo es mantener la estabilidad de los precios mientras supervisa las condiciones económicas del país. Hay dos oficinas diferentes, una en Berna y la otra en Zúrich.

Al igual que Japón y la eurozona, Suiza también depende en gran medida de las exportaciones. Esto significa que el SNB no tiene interés en que su moneda se vuelva demasiado fuerte. Por tanto, su sesgo general es ser más conservador con las subidas de tipos.

El banco tiene un comité de tres personas que toma decisiones sobre las tasas de interés. A diferencia de la mayoría de los otros bancos centrales, el SNB determina la banda de tasas de interés en lugar de una tasa objetivo específica. El comité del banco se reúne trimestralmente para asegurar que el banco esté cumpliendo con su mandato

El banco central tiene una meta de inflación del 1% al 3% con el objetivo de mantenerla cerca del 2%. Ha hecho un buen trabajo al mantener la inflación dentro de ese rango desde 1998.

Las decisiones de política monetaria dentro del BOC se toman por consenso del consejo de gobierno, que está formado por el gobernador del banco, el vicegobernador principal y cuatro vicegobernadores. El consejo ejecutivo, que está compuesto por el consejo de gobierno y el director de operaciones (COO), esboza la dirección estratégica del banco.

El consejo del Banco de Canadá se reúne ocho veces al año.

Banco de la Reserva de Australia (RBA)

Lasfunciones del Banco de la Reserva de Australia están establecidas por la Ley del Banco de la Reserva del país de 1959. El mandato del banco es garantizar que su moneda sea estable, el mantenimiento del pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar de la población de Australia.

El comité de política monetaria del RBA está formado por el gobernador del banco central, el vicegobernador, el secretario del tesorero y seis miembros independientes. Estas personas son nombradas por el gobierno federal.

El banco central tiene una meta de inflación del 2% al 3% anual. El comité se reúne 11 veces al año, generalmente el primer martes de cada mes, excepto en enero.

Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ)

La economía y la política monetaria de Nueva Zelanda están supervisadas por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El banco también es responsable de los niveles sostenibles de empleo junto con la promoción de un sistema financiero sólido.

El RBNZ tiene un rango de meta de inflación de 1% a 3%, que ha estado vigente desde 2000. Pero se enfoca en un objetivo de 1.5% a mediano plazo, que anunció a fines de 2018. No cumplir este objetivo a medio plazo podría resultar en la destitución del gobernador del RBNZ.

A diferencia de otros bancos centrales, el poder de decisión sobre la política monetaria recae en última instancia en el gobernador del banco central. El comité del banco se reúne ocho veces al año.

La línea de fondo

La lista anterior representa algunos de los bancos centrales más poderosos del mundo. Aunque pueden tener diferentes objetivos, estructuras y plazos de cumplimiento, sus mandatos son generalmente los mismos. Eso es para asegurar la prosperidad económica de sus naciones, supervisar el sistema financiero y controlar sus monedas. Estos bancos a menudo trabajan juntos para garantizar que la economía mundial se mantenga bajo control.