Carreras de corredor de bolsa frente a asesor financiero: ¿cuál es la diferencia?
Corredores de bolsa frente a asesores financieros: descripción general
Solo ciertos profesionales con licencia pueden realizar operaciones de valores para los clientes u ofrecer asesoramiento sobre inversiones pagadas según la ley de valores de EE. UU. Los corredores de bolsa y los asesores financieros son dos de esos profesionales, aunque tienden a prestar servicios a diferentes tipos de clientes y se centran en diferentes resultados.
No es imposible que un profesional sea al mismo tiempo corredor de bolsa y asesor financiero, o que un profesional fluctúe entre una designación y otra. El sello distintivo tanto de los corredores de bolsa como de los asesores es la licencia Serie 7, que permite a un profesional de inversiones ofrecer una línea completa de valores generales a sus clientes. Todo lo demás depende del tipo de relaciones que se establezcan con sus clientes.
Conclusiones clave
- Los corredores de bolsa y los asesores financieros son profesionales financieros que pueden ayudar a los clientes a lograr sus objetivos de inversión.
- El deber principal de los corredores de bolsa es ejecutar las operaciones, logrando la mejor ejecución, en nombre de los clientes.
- Los asesores financieros brindan asesoramiento financiero general y específico por una tarifa y pueden administrar los activos de los clientes y la construcción de la cartera.
Corredores de Bolsa
Un corredor de bolsa es un profesional financiero que realiza transacciones en nombre de los clientes, ya sea minorista o institucional. Un corredor de bolsa debe trabajar en el mejor interés del cliente para lograr la mejor ejecución. Los corredores tienen licencia y deben cumplir con credenciales éticas y relacionadas con la materia.
Los corredores en línea son plataformas basadas en Internet que permiten a los clientes comprar y vender valores por su cuenta. Los corredores de bolsa no brindan asesoramiento sobre gestión de inversiones o gestión de carteras como parte de su descripción básica. Los corredores de bolsa a menudo ganan una comisión por operación, que puede tener un tope a una tasa fija.
Asesores financieros
Los asesores financieros se dedican a brindar asesoramiento financiero y administrar el dinero en nombre de los clientes. Esto puede ser a través de la administración de la cartera o la selección de fondos mutuos o ETF que administrarán otros. Los asesores financieros generalmente usaban una estructura basada en honorarios, por ejemplo, como un porcentaje de los activos bajo administración (AUM), cobrados anualmente. Las últimas encarnaciones de asesores financieros se conocen como asesores robóticos y crean carteras de inversión en nombre de los clientes utilizando algoritmos.
Diferencias clave
Una diferencia legal crítica entre un corredor de bolsa y un asesor totalmente registrado depende de la palabra «fiduciario». Un fiduciario es un profesional que administra dinero para otro, llamado «beneficiario». La ley estadounidense impone una obligación positiva a cualquier fiduciario de anteponer los intereses de su beneficiario.
Según la Ley de Asesores de Inversiones de 1940, todos los asesores de inversiones registrados (que son muchos asesores financieros) tienen una obligación fiduciaria para con sus clientes. Esto no es así con los corredores de bolsa. En cambio, el corredor de bolsa no fiduciario solo debe seguir el estándar de «idoneidad», que no requiere que los intereses del cliente se coloquen en primer lugar; Los corredores de bolsa solo necesitan brindar un asesoramiento adecuado teniendo en cuenta los recursos del cliente.
Hay una excepción a tener en cuenta: los corredores de bolsa deben obligaciones fiduciarias con sus corredores de bolsa. Los asesores de inversiones registrados no tienen un corredor de bolsa. Es importante señalar que algunos asesores financieros no son asesores de inversiones registrados; son representantes registrados que trabajan para un corredor de bolsa. Estos asesores financieros están sujetos al mismo estándar de idoneidad que los corredores de bolsa, y la única diferencia entre los dos podría ser las licencias de valores que poseen.
La otra gran diferencia es el tipo de servicio que se brinda a los clientes. Los asesores financieros normalmente se presentan como expertos en dinero de servicio completo, lo que significa que ofrecen asesoramiento fiscal, ayuda hipotecaria, elaboran presupuestos e incluso venden seguros. Pueden ganar dinero a través de tarifas, comisiones o ambos. Por el contrario, los corredores de bolsa son mucho más transaccionales. Todavía tienen clientes y pueden construir relaciones a largo plazo, pero el énfasis está en los productos de valores y no en otros aspectos de la vida financiera.
Consideraciones Especiales
¿Qué tipo de educación y experiencia se necesita?
Casi cualquier persona puede convertirse en corredor de bolsa o asesor financiero. Ayuda tener una licenciatura, preferiblemente en finanzas, economía o algún tipo de campo relacionado. También puede ser una gran ventaja tener experiencia previa trabajando con inversiones o en ventas, aunque no es un requisito previo.
El único requisito real para cualquiera de las carreras es aprobar los exámenes de licencia de valores administrados por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Hay una trampa; FINRA requiere que tenga una entidad patrocinadora antes de poder presentarse a la mayoría de sus exámenes. Esto significa que un aspirante a asesor o corredor debe encontrar una empresa que lo patrocine.
Las licencias de valores comunes incluyen lo siguiente:
- La Serie 6, que otorga la capacidad de negociar con fondos mutuos.
- La Serie 22, que otorga la capacidad de lidiar con programas de participación directa
- La Serie 7, que es la más común y cubre una amplia gama de valores
- La Serie 65, que es requerida por la mayoría de los estados para aquellos que deseen actuar como asesores de inversiones.
- La Serie 63, que es requerida por algunos estados para el estatus de representante oficial registrado
- La Serie 66, que cubre los exámenes 63 y 65 sin repetir el material de la Serie 7
Los exámenes FINRA no son gratuitos. La mayoría cuesta entre $ 100 y $ 305 por intento, pero no son demasiado difíciles de aprobar. FINRA crea sus propios materiales de estudio y la mayoría de las personas solo tienen que estudiar durante unos meses para aprobar la Serie 7, que muchos consideran la prueba más difícil.
También es imperativo que los asesores e intermediarios desarrollen una comunicación eficaz y habilidades interpersonales. El éxito y el fracaso dependen de la capacidad de comercializar, encontrar clientes y luego explicar temas financieros complejos de una manera digerible.
¿Cómo es el equilibrio entre el trabajo y la vida personal?
En abstracto, los corredores de bolsa y los asesores financieros tienen horarios muy flexibles y disfrutan de un excelente equilibrio entre el trabajo y la vida privada. Muchos de ellos trabajan de forma independiente y elaboran sus propios horarios. Incluso aquellos que trabajan para empresas y tienen horario de oficina pueden abrirse camino hacia una autodeterminación relativa.
Sin embargo, tenga cuidado con una mentalidad de «la hierba siempre es más verde». Los primeros años como corredor o asesor suelen estar llenos de salarios bajos y largas horas hasta que se establece un libro de negocios. Muchos en el campo no sobreviven a este período introductorio, y aquellos que lo hacen a menudo vienen los fines de semana o trabajan hasta altas horas de la noche para adaptarse a los horarios de los clientes.
Otras Consideraciones
Perspectiva para la industria
Aunque se espera que la industria financiera crezca durante la próxima década, la naturaleza de las carreras de asesoría de inversiones está cambiando. El mercado se está alejando de los servicios de asesoría clásicos basados en tarifas y se está moviendo hacia alternativas remotas, incluso automatizadas y más baratas. Los asesores robotizados y los corredores en línea facilitan más que nunca recibir asesoramiento sobre inversiones. Más opciones son buenas para los consumidores, pero presionan a los corredores y asesores.
Los corredores de bolsa y los asesores financieros exitosos en el siglo XXI deben tener planes para hacer frente a la dinámica cambiante de los servicios, ya sea adoptando nuevas plataformas o creando una clara diferenciación de servicios de valor agregado.
Ser un corredor de bolsa frente a un asesor financiero
Existe un gran cruce entre estas dos profesiones. Un corredor de bolsa exitoso probablemente podría ser un asesor financiero exitoso y viceversa, incluso si la base de clientes objetivo es un poco diferente.
Aquellos que disfrutan de estrategias integrales y de gran alcance probablemente disfruten de la creación de planes financieros de servicio completo más que simplemente vender valores. Por el contrario, la intermediación bursátil se adapta mejor a quienes prefieren centrarse en productos de mercado.
Ambos trabajos son exigentes y requieren mucha autocomercialización, iniciativa y sólidas habilidades de comunicación. Es probable que la mejor decisión se tome sobre la base de la comodidad, con un empleador en lugar del título específico adjunto al trabajo.