Ratio de adecuación de capital – CAR
Tabla de contenido
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- ¿Qué es el coeficiente de adecuación de capital?
- Calculando CAR
- Por qué es importante el coeficiente de adecuación de capital
- Ejemplo de uso de CAR
- CAR frente al índice de solvencia
- Relación de apalancamiento CAR frente a Tier-1
- Limitaciones del uso de CAR
¿Qué es el coeficiente de adecuación de capital – CAR?
El índice de adecuación de capital (CAR) es una medida del capital disponible de un banco expresado como un porcentaje de las exposiciones crediticias ponderadas por riesgo de un banco. El índice de adecuación de capital, también conocido como índice de activos ponderados de capital a riesgo (CRAR), se utiliza para proteger a los depositantes y promover la estabilidad y eficiencia de los sistemas financieros en todo el mundo. Se miden dos tipos de capital: capital de nivel 1, que puede absorber pérdidas sin que se requiera que un banco deje de cotizar, y capital de nivel 2, que puede absorber pérdidas en caso de liquidación y, por lo tanto, proporciona un grado menor de protección a los depositantes.
Conclusiones clave
- CAR es fundamental para garantizar que los bancos tengan suficiente colchón para absorber una cantidad razonable de pérdidas antes de que se vuelvan insolventes.
- Los reguladores utilizan CAR para determinar la adecuación del capital de los bancos y realizar pruebas de resistencia.
- Con CAR se miden dos tipos de capital. El capital de nivel 1 puede absorber una cantidad razonable de pérdidas sin obligar al banco a detener sus operaciones, mientras que el capital de nivel 2 puede soportar una pérdida si hay una liquidación.
- La desventaja de usar CAR es que no tiene en cuenta el riesgo de una posible corrida bancaria o lo que sucedería en una crisis financiera.
Calculando CAR
El índice de adecuación de capital se calcula dividiendo el capital de un banco por sus activos ponderados por riesgo. El capital utilizado para calcular el índice de adecuación de capital se divide en dos niveles.
Capital de nivel 1
El capital de nivel 1, o capital básico, consiste en capital social, capital social ordinario, activos intangibles y reservas de ingresos auditadas. El capital de nivel 1 se utiliza para absorber pérdidas y no requiere que un banco deje de operar. El capital de nivel 1 es el capital que está disponible de manera permanente y fácil para amortiguar las pérdidas sufridas por un banco sin que sea necesario que deje de operar. Un buen ejemplo del capital de primer nivel de un banco es su capital social ordinario.
Capital de nivel 2
El capital de nivel 2 comprende utilidades retenidas no auditadas, reservas no auditadas y reservas para pérdidas generales. Este capital absorbe pérdidas en caso de disolución o liquidación de una sociedad . El capital de nivel 2 es el que amortigua las pérdidas en caso de que el banco se liquide, por lo que brinda un menor grado de protección a los depositantes y acreedores. Se utiliza para absorber pérdidas si un banco pierde todo su capital de nivel 1.
Los dos niveles de capital se suman y se dividen por activos ponderados por riesgo para calcular el índice de adecuación de capital de un banco. Los activos ponderados por riesgo se calculan observando los préstamos de un banco, evaluando el riesgo y luego asignando una ponderación. Al medir las exposiciones crediticias, se realizan ajustes al valor de los activos que figuran en el balance de un prestamista.
Todos los préstamos que ha emitido el banco se ponderan en función de su grado de riesgo crediticio. Por ejemplo, los préstamos otorgados al gobierno están ponderados al 0.0%, mientras que los otorgados a individuos reciben una calificación ponderada de 100.0%.
Activos ponderados por riesgo
Los activos ponderados por riesgo se utilizan para determinar la cantidad mínima de capital que deben mantener los bancos y otras instituciones para reducir el riesgo de insolvencia. El requerimiento de capital se basa en una evaluación de riesgo para cada tipo de activo bancario. Por ejemplo, un préstamo garantizado por una carta de crédito se considera más riesgoso y requiere más capital que un préstamo hipotecario garantizado con una garantía.
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Por qué es importante el coeficiente de adecuación de capital
La razón por la que los coeficientes mínimos de adecuación de capital (CAR) son fundamentales es para asegurarse de que los bancos tengan suficiente colchón para absorber una cantidad razonable de pérdidas antes de que se vuelvan insolventes y, en consecuencia, pierdan los fondos de los depositantes. Los índices de adecuación de capital aseguran la eficiencia y estabilidad del sistema financiero de una nación al reducir el riesgo de que los bancos se vuelvan insolventes. Generalmente, un banco con un alto índice de adecuación de capital se considera seguro y probablemente cumpla con sus obligaciones financieras.
Durante el proceso de liquidación, los fondos que pertenecen a los depositantes reciben una prioridad más alta que el capital del banco, por lo que los depositantes solo pueden perder sus ahorros si un banco registra una pérdida que exceda la cantidad de capital que posee. Por tanto, cuanto mayor sea el coeficiente de adecuación del capital del banco, mayor será el grado de protección de los activos del depositante.
Los acuerdos fuera de balance, como los contratos de divisas y las garantías, también tienen riesgos crediticios. Dichas exposiciones se convierten a sus cifras crediticias equivalentes y luego se ponderan de manera similar a las exposiciones crediticias en el balance. Las exposiciones crediticias fuera del balance y dentro del balance se agrupan para obtener las exposiciones crediticias totales ponderadas por riesgo.
A fin de cuentas, un banco con un índice de adecuación de capital (CAR) alto se percibe como saludable y en buena forma para cumplir con sus obligaciones financieras.
Ejemplo de uso de CAR
Actualmente, la relación mínima de capital a activos ponderados por riesgo es del 8% en Basilea II y del 10,5% en Basilea III. Los coeficientes de adecuación de capital elevados están por encima de los requisitos mínimos de Basilea II y Basilea III.
Los coeficientes mínimos de adecuación de capital son fundamentales para garantizar que los bancos tengan suficiente protección para absorber una cantidad razonable de pérdidas antes de que se vuelvan insolventes y, en consecuencia, pierdan los fondos de los depositantes.
Por ejemplo, suponga que el banco ABC tiene $ 10 millones en capital de nivel 1 y $ 5 millones en capital de nivel dos. Tiene préstamos ponderados y calculados en 50 millones de dólares. El índice de adecuación de capital del banco ABC es del 30% ($ 10 millones + $ 5 millones) / $ 50 millones). Por lo tanto, este banco tiene un alto índice de adecuación de capital y se considera más seguro. Como resultado, es menos probable que Bank ABC se declare insolvente si se producen pérdidas inesperadas.
CAR frente al índice de solvencia
Tanto el índice de adecuación de capital como el índice de solvencia proporcionan formas de evaluar la deuda de una empresa frente a su situación de ingresos. Sin embargo, el índice de adecuación de capital generalmente se aplica específicamente a los bancos evaluadores, mientras que la métrica del índice de solvencia se puede utilizar para evaluar cualquier tipo de empresa.
El índice de solvencia es una métrica de evaluación de la deuda que se puede aplicar a cualquier tipo de empresa para evaluar qué tan bien puede cubrir sus obligaciones financieras pendientes a corto y largo plazo. Los índices de solvencia por debajo del 20% indican una mayor probabilidad de incumplimiento.
Los analistas a menudo favorecen el índice de solvencia para proporcionar una evaluación integral de la situación financiera de una empresa, porque mide el flujo de efectivo real en lugar de los ingresos netos, los cuales no todos pueden estar fácilmente disponibles para que una empresa cumpla con sus obligaciones. El índice de solvencia se emplea mejor en comparación con empresas similares dentro de la misma industria, ya que ciertas industrias tienden a ser significativamente más endeudadas que otras.
Relación de apalancamiento CAR frente a Tier-1
Un índice de adecuación de capital relacionado que a veces se considera es el índice de apalancamiento de nivel 1. El índice de apalancamiento de nivel 1 es la relación entre el capital principal de un banco y sus activos totales. Se calcula dividiendo el capital de nivel 1 entre los activos consolidados totales promedio de un banco y ciertas exposiciones fuera de balance. Cuanto más alto sea el coeficiente de apalancamiento de nivel 1, es más probable que un banco pueda resistir shocks negativos en su balance.
Limitaciones del uso de CAR
Una limitación del CAR es que no tiene en cuenta las pérdidas esperadas durante una corrida bancaria o una crisis financiera que puede distorsionar el capital y el costo de capital de un banco.
Muchos analistas y ejecutivos bancarios consideran que la medición del capital económico es una evaluación más precisa y confiable de la solidez financiera y la exposición al riesgo de un banco que el índice de adecuación del capital.
El cálculo del capital económico, que estima la cantidad de capital que un banco necesita tener disponible para garantizar su capacidad para manejar su riesgo pendiente actual, se basa en la salud financiera, la calificación crediticia, las pérdidas esperadas y el nivel de confianza de solvencia del banco. Al incluir realidades económicas como pérdidas esperadas, se cree que esta medición representa una valoración más realista de la salud financiera y el nivel de riesgo reales de un banco.