Una cuota

¿Qué es una acción A?

Una acción A es una clase de acciones que se ofrece en una familia de fondos mutuos de varias clases. Las acciones A son un tipo común de clase que se ofrece a inversores minoristas individuales. Por lo general, se caracterizan por un cargo de venta inicial cuando se negocian a través de un intermediario de servicio completo.

Las acciones A pueden contrastarse con las acciones B, que tienen una carga de fondo.

Cómo funcionan las acciones A

Las acciones A son un tipo de clase de acciones de fondos mutuos. Estas acciones están dirigidas a inversores minoristas individuales. Otras clases de acciones minoristas en un fondo mutuo de clases múltiples pueden incluir la Clase B o C. Los inversores también encontrarán acciones de asesor y acciones institucionales.

Las inversiones de la clase de acciones de fondos mutuos son agrupadas y administradas colectivamente por el administrador de cartera del fondo. Cada clase de acciones invierte en la misma estrategia de fondo con el mismo gestor de cartera. Lo que diferencia a las clases de acciones es principalmente su estructura de comisiones. Las clases de acciones permiten que las empresas de fondos se dirijan a diferentes tipos de inversores, desde particulares hasta asesores e institucionales.

Las provisiones de cada clase de acciones minoristas son determinadas por la compañía de fondos mutuos. Un factor significativo para la estructuración de clases de acciones es el programa de cargos de venta desarrollado para la distribución del fondo mutuo entre intermediarios. Las compañías de fondos mutuos determinan una estructura de tarifas de comisión de ventas para cada clase de acciones que se presenta en el prospecto del fondo. Cada clase de acciones también tiene su propia estructura de gastos operativos. Las tarifas de distribución, también conocidas como tarifas 12b-1, son parte de los gastos operativos del fondo, sin embargo, se pagan a los intermediarios. Las tarifas de distribución a menudo son diferentes entre las clases de acciones y normalmente están correlacionadas con el programa de cargos de venta, lo que requiere tarifas de distribución más bajas en clases de acciones con comisiones de cargos de venta más altas. Las sociedades de fondos mutuos pueden informar valores liquidativos (NAV) individuales y rendimientos de rendimiento para cada clase de acciones. Los rendimientos de una clase de acciones se verán más afectados por los gastos de venta con un efecto menor en los rendimientos de los gastos de distribución.

Cuotas y gastos

Las acciones de Clase A suelen tener cargos de venta inicial que pueden llegar hasta aproximadamente el 5,75% de una inversión cuando se negocian a través de un corredor de servicios completos. Los coeficientes de gastos de las clases de acciones también varían entre las acciones minoristas, que suelen ser más altas que las acciones de asesor o institucionales.

Las compañías de fondos mutuos detallarán sus tasas de gastos de venta y gastos por clase de acciones en el prospecto del fondo. Muchas compañías de fondos mutuos también proporcionan rendimientos de las clases de acciones en sus materiales de marketing.

El Principal Equity Income Fund es un ejemplo. Este fondo ofrece acciones A, C e I. El rendimiento de un año para la clase de acciones A con comisiones por cargos de venta inicial al 30 de noviembre de 2017 fue del 15,60%. Esto difiere de la devolución de las acciones C que fue del 20,46% con un cargo de venta diferido. Los coeficientes de gastos de las dos clases de acciones también varían. La clase de acciones A tiene un índice de gastos totales del 0,91%. La clase de acciones C tiene un índice de gastos totales del 1,65%.

Tanto las acciones A como las acciones C tienen una comisión de gestión del 0,51%. Sin embargo, las tarifas de distribución y servicio difieren entre las dos clases de acciones minoristas. La clase de acciones A tiene una comisión de distribución más baja del 0,25% en comparación con el 1,00% de la clase de acciones C.