Rentabilidad total anualizada

¿Qué es el rendimiento total anualizado?

Un rendimiento total anualizado es la cantidad promedio geométrica de dinero ganado por una inversión cada año durante un período de tiempo determinado. La fórmula de rendimiento anualizado se calcula como un promedio geométrico para mostrar lo que ganaría un inversor durante un período de tiempo si el rendimiento anual fuera compuesto. Un rendimiento total anualizado proporciona solo una instantánea del rendimiento de una inversión y no da a los inversores ninguna indicación de su volatilidad o fluctuaciones de precios.

Comprensión del rendimiento total anualizado

Para comprender el rendimiento total anualizado, compararemos los rendimientos hipotéticos de dos fondos mutuos. A continuación se muestra la tasa de rendimiento anualizada durante un período de cinco años para los dos fondos:

Rendimientos del fondo mutuo A: 3%, 7%, 5%, 12% y 1%

Rentabilidad del fondo mutuo B: 4%, 6%, 5%, 6% y 6,7%

Ambos fondos mutuos tienen una tasa de rendimiento anualizada del 5,5%, pero el fondo mutuo A es mucho más volátil. Su desviación estándar es 4.2%, mientras que la desviación estándar del Fondo de Inversión B es solo del 1%. Incluso al analizar el rendimiento anualizado de una inversión, es importante revisar las estadísticas de riesgo.

Fórmula y cálculo de rendimiento anualizado

La fórmula para calcular la tasa de rendimiento anualizada solo necesita dos variables: los rendimientos para un período de tiempo determinado y el tiempo que se mantuvo la inversión. La formula es:

Por ejemplo, tome las tasas anuales de rendimiento del Fondo de inversión A anterior. Un analista sustituye cada una de las variables «r» con el rendimiento apropiado y «n» con el número de años que se mantuvo la inversión. En este caso, cinco años. El rendimiento anualizado del Fondo Mutuo A se calcula como:

Annuunlized Return=((1+.03)