Analizando el modelo de las 5 fuerzas de Porter en Delta Air Lines
Tabla de contenido
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- Descripción general de las cinco fuerzas de Porter
- Una descripción general de Delta Air Lines
- Competencia de la industria
- El poder de negociación de los compradores
- La amenaza de los nuevos participantes
- El poder de negociacion de los proveedores
- Amenaza de sustitutos
Como una de las aerolíneas más grandes del mundo, Delta Air Lines enfrenta desafíos y amenazas competitivos que pueden afectar su desempeño y rentabilidad. Los inversores interesados en analizar la empresa como una inversión potencial pueden realizar un análisis fundamental que les ayude a obtener una imagen clara de la posición financiera de Delta y su posición dentro de la industria de las aerolíneas. Esta información conduce a mejores decisiones de inversión, ya que la apreciación del precio de las acciones tiende a seguir fundamentos sólidos. El análisis fundamental comienza con el examen de los documentos financieros de una empresa, como sus estados financieros, informes anuales y trimestrales y el rendimiento de las acciones.
Sin embargo, los inversores más astutos irán más allá de mirar la posición financiera de Delta y estudiarán los efectos potenciales de las fuerzas externas en la salud de la empresa. Una de las herramientas más efectivas para esto son las Cinco Fuerzas de Porter.
Descripción general del método de las cinco fuerzas de Porter
Porter’s Five Forces es un marco analítico desarrollado en 1979 por el profesor de Harvard Business School, Michael E. Porter. El objetivo de Porter era desarrollar un sistema completo para evaluar la posición de una empresa dentro de su industria y considerar los tipos de amenazas horizontales y verticales que la empresa podría enfrentar en el futuro.
Amenazas horizontales y amenazas verticales
Una amenaza horizontal es una amenaza competitiva, como que los clientes cambien a un producto o servicio sustituto, o una nueva empresa que ingrese al mercado y se apropie de la participación de mercado. Una amenaza vertical es una amenaza a lo largo de la cadena de suministro, como que los compradores o proveedores obtengan poder de negociación, que puede poner a una empresa en desventaja competitiva.
El modelo de las Cinco Fuerzas evalúa tres amenazas horizontales potenciales y dos amenazas verticales. La competencia de la industria, la amenaza de nuevos participantes y la amenaza de sustitutos representan las amenazas horizontales. Las amenazas verticales provienen del mayor poder de negociación de los proveedores y del mayor poder de negociación de los compradores. Usando el marco de las Cinco Fuerzas, los inversores pueden determinar las amenazas más viables para una empresa. Con esta información, pueden evaluar si la empresa cuenta con los recursos y el protocolo para responder a los posibles desafíos.
Conclusiones clave
- Porter’s Five Forces es un marco analítico que ayuda a los inversores a evaluar una empresa en función de su posición dentro de una industria y los tipos de amenazas horizontales y verticales que podría enfrentar en el futuro.
- Una amenaza horizontal es una amenaza competitiva, como una nueva empresa que ingresa al mercado y gana participación de mercado.
- Una amenaza vertical pone a una empresa en desventaja competitiva, como que los compradores o proveedores obtengan poder de negociación.
- En la industria de las aerolíneas, los compradores tienen un enorme poder de negociación porque pueden cambiar rápida y fácilmente de una aerolínea a otra utilizando sitios web y aplicaciones de reserva de viajes de terceros.
Una descripción general de Delta Air Lines
Delta Air Lines, Inc. ( capitalización de mercado de la compañíaera de alrededor de $ 14.8 mil millones.
Competencia de la industria
El nivel de competencia en la industria de las aerolíneas es alto. Las grandes aerolíneas esencialmente vuelan a los mismos lugares desde los mismos aeropuertos por aproximadamente los mismos precios. Las comodidades, o la falta de comodidades, que ofrecen son similares, y los asientos en clase turista son igualmente estrechos sin importar la aerolínea que elija. Los rivales tradicionales de Delta incluyen United y American, pero la compañía también enfrenta una gran competencia por la creciente popularidad de las aerolíneas de valor, sobre todo Southwest, pero también JetBlue y Spirit.
192 millones
La cantidad de pasajeros que transportó Delta Air Lines en 2018.
Debido a que la experiencia de viajar en avión para los clientes es notablemente similar sin importar la aerolínea que tomen, las aerolíneas están constantemente amenazadas por la posibilidad de perder pasajeros frente a la competencia. Delta no es una excepción. Si un cliente planea reservar un vuelo de Houston a Phoenix en Delta pero un agregador de precios de terceros, como conocimiento de la marca y la reputación de la empresa desde hace mucho tiempo.
El poder de negociación de los compradores
Los compradores tienen un inmenso poder de negociación sobre las aerolíneas porque el costo y el esfuerzo necesarios para cambiar de una aerolínea a otra son mínimos. El surgimiento y la gran popularidad de los sitios web de reserva de viajes de terceros y las aplicaciones para teléfonos inteligentes exacerban este problema para las aerolíneas. La mayoría de los viajeros no se comunican con una aerolínea, como Delta, directamente para reservar un vuelo. Acceden a sitios o aplicaciones que comparan tarifas entre todos los operadores, ingresan sus itinerarios de viaje y luego eligen la oferta menos costosa que se adapta a sus horarios.
Delta puede responder a esta fuerza del mercado realizando estudios de mercado y ofreciendo vuelos más directos a precios bajos a los destinos que los viajeros buscan con mayor frecuencia en plataformas de terceros. Además, la empresa debe fortalecer las relaciones con las empresas de tarjetas de crédito y esforzarse por ofrecer los mejores programas de recompensa; los clientes son reacios a cambiar de transportista cuando han acumulado lo que consideran millas «gratis» con una aerolínea en particular.
La amenaza de los nuevos participantes
Los posibles nuevos participantes en el mercado representan una amenaza mínima para Delta. Las barreras de entrada en la industria de las aerolíneas son notablemente altas. Los costos operativos son enormes y las regulaciones gubernamentales que debe seguir una empresa son numerosas y extremadamente complejas. No hay una sola aerolínea fundada durante el siglo XXI que tenga ni siquiera un 2% de participación de mercado. JetBlue, fundada en 1998, representa la aerolínea más nueva que ha hecho mella en la industria, y la participación de mercado de la compañía es todavía menos de un tercio de la de Delta.
El poder de negociacion de los proveedores
La lista de proveedores de aerolíneas es bastante larga. Sin embargo, la lista de aerolíneas a las que los proveedores pueden venderles es corta. Esta asimetría coloca el poder de negociación directamente en manos de las aerolíneas. El poder de negociación es particularmente fuerte para Delta, dada su posición como la segunda aerolínea más grande del mundo por pasajeros totales en 2019. En pocas palabras, los proveedores de Delta tienen un fuerte incentivo para mantener la relación en buenos términos. Es probable que Delta pueda encontrar un proveedor de reemplazo sin problemas si la relación no funciona. Por el contrario, es poco probable que el proveedor encuentre otro comprador capaz de reemplazar el volumen de ventas representado por Delta.
Amenaza de sustitutos
Un sustituto, según se define en el modelo de las Cinco Fuerzas, no es un producto o servicio que compita directamente con las ofertas de la empresa, sino que actúa como sustituto de la misma. Por lo tanto, un vuelo de United de Nueva York a Los Ángeles no se considera un sustituto de un vuelo de Delta con los mismos puntos de inicio y finalización. Ejemplos de sustitutos son hacer el viaje en tren, automóvil o autobús. A menos que un viaje sea muy corto, como viajar de Los Ángeles a Las Vegas, no hay métodos de tarifa de viaje como sustitutos viables de los viajes aéreos. Nueva York a Los Ángeles es un vuelo de 6,5 horas. El viaje dura 41 horas en automóvil o autobús, y un tren no puede llegar mucho más rápido. Hasta que aparezca una nueva tecnología que sustituya a los viajes aéreos como la forma más rápida y conveniente de viajar largas distancias, Delta se enfrenta a pocas amenazas de los métodos de viaje sustitutos.